Geliştirilmiş Endeks Fonu (AYF) Nedir?
Geliştirilmiş endeks fonu, ek getiri için varlıkların ağırlıklarını değiştirmek üzere aktif yönetimi kullanarak bir endeksin getirilerini artırmaya çalışan bir fondur.
Geliştirilmiş Endeks Fonlarını (EIF) Anlama
Artırılmış endeks fonları, kıyasladıkları endeksten menkul kıymetlere yatırım yapmakla sınırlıdır. Bu stratejiler, çeşitli yatırım analizleri uygulayabilir. En iyi performans gösteren hisse senetlerini tanımlamak ve aşırı kilolu hale getirmek için nitel ve nicel metodolojiler kullanabilirler. Bazı durumlarda, getirileri artırmak için kaldıraç ve türevleri de kullanabilirler.
Gelişmiş Endeks Fonu Stratejileri
Geliştirilmiş endeks fonları dünyadaki herhangi bir endekse göre karşılaştırılabilir. Yatırım için bir temel olarak gösterge endeksi ile başlarlar. Kalitatif ve kantitatif analizlerle portföy yöneticileri, daha sonra portföyde daha fazla ağırlık alan en yüksek performanslı hisse senetlerini belirlemeye çalışır. Bazı fonlar kaldıraç ve türevleri kullanarak fonların satın almayı seçtikleri hisse senetlerinin ağırlığını artırmasına ve satmayı seçtikleri hisse senetlerinin ağırlığını azaltmasına izin verebilir.
Kaldıraç sayesinde fonlar, tercih ettikleri hisse senetlerinde daha derin uzun pozisyonlar alabilirler. Kaldıraç ve türevler fon yöneticisinin daha düşük olacağına inandıkları kısa hisse senetlerine izin verir. Fon yöneticileri de hisse senetlerinde pozisyon alamayabilirler ve bu da portföyde% 0 ağırlığındadır.
Teorik olarak, hem uzun hem de kısa pozisyonlar alabilme yeteneği, bir fonun potansiyel hisse senedi kazanç ve kayıplarından ek alfa üretmesine yardımcı olmalıdır. Bununla birlikte, kaldıraç ve türevlerin kullanımı ek maliyetler ekleyebilir ve kayıp potansiyelini artırabilir. Bu nedenle, çoğu gelişmiş endeks fonu, alternatif yatırım kullanmadan belirli bir endeks evrenine inşa edilmiş aktif yönetim metodolojilerine dayanmaktadır.
Gelişmiş Endeks Fonu Yatırımları
Artırılmış endeks fonları yatırım için pasif fonlarla aynı endeks evrenini kullanırken, yatırım özellikleri çok farklı olacaktır. Geliştirilmiş endeks fonları genellikle karşılaştırılabilir endeks fonlarından daha yüksek yönetim ücretlerine ve daha yüksek işlem maliyetlerine sahiptir. Riskler, kaldıraç ve kullanılan türevlere bağlı olarak daha yüksek olabilir.
Yatırımcılar, sektördeki yatırım yöneticilerinden gelişmiş endeks fonu teklifleri bulacak ve en büyük varlık yöneticilerinin çoğu geniş bir yelpazede geliştirilmiş endeks fonu ürünleri sunuyor. Sadakat Büyük Sınır Değeri Geliştirilmiş Endeks Fonu bir örnek sunmaktadır.
Sadakat Büyük Sınır Değeri Geliştirilmiş Endeks Fonu
Sadakat Büyük Sınır Değeri Geliştirilmiş Endeks Fonu, Russell 1000 Değer Endeksinin getirisini artırmayı amaçlamaktadır. Fon, yatırım kararlarında niceliksel temel analizleri kullanır ve varlıkların en az% 80'ini Russell 1000 Değer stoklarına yatırır. Fon, yönetim stratejisindeki kaldıraç veya türevlere büyük ölçüde güvenmemektedir. Fon, Endeks için% 6, 29'a karşı% 6, 19'luk bir getiri ile Russell 1000 Değeri'ni geride bıraktı.