Çoğu yatırımcı, piyasanın güçlü eğilimler geçirdiğinin farkındadır. Fakat aşırı oynaklık dönemlerinde ne olur? Yanlış hamleler yapmak önceki kazançları ve daha fazlasını ortadan kaldırabilir. Yatırımcı olmayan veya olasılık temelli alım satım yöntemlerini kullanarak yatırımcılar varlıklarını daha iyi koruyabilirler.
Oynaklık ve Risk
Bir alım satım yöntemine karar vermeden önce oynaklık ve risk arasındaki farkı anlamak önemlidir. Finansal piyasalardaki oynaklık aşırı ve hızlı fiyat dalgalanmaları olarak görülmektedir. Risk, yatırımın bir kısmını veya tamamını kaybetme olasılığıdır.
Piyasanın oynaklığı arttıkça, kâr potansiyeli ve kayıp riski de artar. Genellikle bu dönemlerde işlem sıklığında belirgin bir artış ve pozisyonların tutulduğu süre miktarında buna karşılık gelen bir azalma olur. Ayrıca, haberlere karşı aşırı duyarlılık, aşırı oynaklık dönemlerinde piyasa fiyatlarına sıklıkla yansımaktadır.
Olasılık Temelli Yatırım
Yatırımcıların fikir birliği genellikle bilinen tüm bilgileri yansıtan nispeten verimli bir hisse senedi fiyatıyla sonuçlanacak olsa da, bir şirket hakkındaki bir veya daha fazla önemli veri parçasının yaygın bir şekilde yayılmadığı zamanlar vardır. Bu, beta sürümüne yansıtılmayan verimsiz bir hisse senedi fiyatıyla sonuçlanabilir. Bu nedenle yatırımcı, büyük olasılıkla farkında olmadığı ek bir risk almaktadır.
Olasılık temelli yatırım, bu faktörün belirli bir hisse senedi veya teminat için geçerli olup olmadığının belirlenmesine yardımcı olmak için kullanılabilecek bir stratejidir. Bu stratejiyi kullanan yatırımcılar, şirketin gelecekteki büyümesini pazarın öngördüğü gibi cari nakit akışı ve tarihsel büyüme dahil gerçek finansal verilerle karşılaştıracaklardır.
Bu karşılaştırma, hisse senedi fiyatının ilgili tüm verileri gerçekten yansıtma olasılığını hesaplamaya yardımcı olur. Dolayısıyla, bu analizin kriterlerine uyan şirketlerin, piyasanın sahip olduklarını algıladıkları gelecekteki büyüme seviyesine ulaşma olasılıkları daha yüksek olarak kabul edilmektedir.
Yönlü ve Yönlü Olmayan Yatırım
Çoğu özel yatırımcı, piyasaların sürekli olarak istenen yönde hareket etmesini gerektiren yönlü yatırımlar uygular (yukarı veya aşağı olabilir). Piyasa zamanlayıcıları, uzun veya kısa öz sermaye yatırımcıları ve trend yatırımcılarının hepsi yönlü yatırım stratejilerine güvenir. Artan oynaklık zamanları, sürekli veya sürekli bir kayıp piyasasına yol açabilir ve art arda durma kayıplarını tetikler. Yıllar içinde kazanılan kazançlar birkaç gün içinde aşınabilir.
Dezavantajsız yatırımcılar piyasa verimsizliklerinden ve göreceli fiyat farklılıklarından yararlanmaya çalışır. Sonra, bu stratejilerden bazılarına göz atacağız.
Hisse Senedi Piyasası-Tarafsız Strateji
İşte hisse senedi seçicilerinin parlayabileceği yer burası, çünkü doğru stoğu seçme yeteneği bu strateji için önemli olan her şey. Amaç, aynı sektördeki, endüstri, ülke, piyasa değeri vb. Hisse senetleri arasında hem uzun hem de kısa olmak suretiyle hisse senedi fiyatlarındaki farklılıklardan yararlanmaktır.
Bir bütün olarak pazara değil sektöre odaklanarak bir kategorideki harekete önem veriyorsunuz. Sonuç olarak, kısa bir pozisyondaki bir kayıp, uzun bir pozisyondaki bir kazançla çabucak dengelenebilir. Hile, çarpıcı ve düşük performanslı stokları tanımlamaktır.
Hisse senedi piyasası-tarafsız stratejisinin arkasındaki ilke, kazanımlarınızın genel piyasa performansından daha iyi ve en kötü performans gösterenler arasındaki farkla daha yakından bağlantılı olması ve piyasadaki oynaklığa daha az duyarlı olmasıdır.
Birleşme Arbitrajı
Birçok özel yatırımcı, potansiyel bir birleşme veya devralmaya katılan iki şirketin hisse senetlerinin yaklaşmakta olan eylemin haberlerine genellikle farklı tepki verdiğini ve hissedarların tepkisinden yararlanmaya çalıştıklarını fark etti. Satın alınacak şirketin hisseleri satın alma beklentisiyle artarken, genellikle satın alanın hissesi iskonto edilir.
Birleşme arbitraj stratejisi, birleştirilmiş hisse senetlerinin herhangi bir birleşmenin dağılma riski nedeniyle birleşme sonrası fiyattan genellikle iskontolu olarak işlem görmesinden faydalanmaya çalışır. Birleşmenin kapanacağını umarak, yatırımcı aynı anda hedef şirketin hisselerini satın alır ve satın alan şirketin hisse senedini kısaltır.
Göreceli Değer Arbitrajı
Göreceli değer yaklaşımı, menkul kıymetler arasında bir korelasyon arar ve tipik olarak yan piyasada kullanılır. Ne tür çiftler idealdir? Aynı sektörde önemli miktarda ticaret geçmişini paylaşan ağır stoklardır.
Benzerlikleri belirledikten sonra, yollarının ayrışmasını beklemenin zamanı geldi. İki gün veya daha fazla süren% 5 veya daha büyük bir ıraksama, her iki menkul kıymette de sonunda birleşecekleri beklentisiyle bir pozisyon açabileceğiniz sinyalleri. Düşük değerli güvenliği uzatabilir ve aşırı değerli olanı kısaltabilir ve bir araya geldikten sonra her iki konumu da kapatabilirsiniz.
Olay Odaklı Strateji
Bu senaryo, birleşme, varlık satışı, yeniden yapılandırma ve hatta iflas gibi kurumsal kargaşa ile tetiklenir. Bu olaylardan herhangi biri, piyasa bu en yeni gelişmeleri değerlendirmeye ve değer vermeye çalışırken bir şirketin hisse senedi fiyatını geçici olarak şişirebilir veya azaltabilir.
Bu strateji, temel meseleyi ve neyin çözüleceğini belirlemek için analitik beceriler ve genel olarak piyasaya göre bireysel performansı belirleme becerisini gerektirir.
Oynaklık Ticareti
Piyasa oynaklığından kar isteyen yatırımcılar, oynaklık endeksini takip eden ETF'leri veya ETN'leri takas edebilirler. Bu tür bir endeks, Chicago Board Options Exchange (CBOE) tarafından oluşturulan Oynaklık Endeksidir (VIX).
Değişken zamanlar yatırım stratejinizi yeniden gözden geçirme fırsatı sunar. Burada açıklanan yaklaşımlar tüm yatırımcılar için olmasa da, deneyimli tüccarlar tarafından kullanılabilir. Alternatif olarak, her seçenek profesyonel bir para yöneticisi aracılığıyla kullanılabilir.