Hareket Kolaylığı Nedir?
Richard Arms'ın Hareket Kolaylığı göstergesi, momentum ve hacim bilgilerinin bir karışımını tek bir değerde ölçmeye çalışan teknik bir çalışmadır. Amaç, bu değeri, fiyatların yönlü harekete çok az dirençle yükselip yükselemeyeceğini veya düşüp düşmeyeceğini anlamak için kullanmaktır. Teorik olarak, fiyatlar kolayca hareket ederse, bunu etkili bir şekilde alınıp satılabilecek bir süre için yapmaya devam edeceklerdir.
Önemli Çıkarımlar
- Bu gösterge, bir fiyatın ne kadar kolay yukarı veya aşağı hareket edebileceğini hesaplar. Hesaplama, dünün ortalama fiyatını bugünün ortalama fiyatından çıkarır ve farkı hacme böler. Bu, hacim ağırlıklı bir momentum göstergesi oluşturur.
Hareket Kolaylığı Göstergesi Nasıl Çalışır?
Hareket Kolaylığı Değeri (EMV) göstergesi olarak da bilinen Hareket Kolaylığı göstergesi, yatırımcıların fiyat hareketinin "kolaylığını" tanımlamalarına yardımcı olmak için Richard W. Arms, Jr. tarafından geliştirilen bir osilatördür. Hem fiyat oynaklığına hem de hacme baktığından, birçok tüccar bir eğilimin gücünü değerlendirirken faydalı bulmaktadır.
EMV göstergesi, basit hareketli ortalama da dahil olmak üzere birkaç farklı hesaplama içerir:
Taşınan Mesafe = (2Yüksek + Düşük - 2PH + PL) Kutu Oranı = Yüksek - Düşük (Ölçek Hacmi)
Ölçek, hisse senedinin ortalama günlük hacmine bağlı olarak 1.000 ila 1.000.000.000 arasındadır. Stok ne kadar fazla alınıp satılırsa, gösterge değerini tek veya çift haneli tutmak için ölçek o kadar yüksek olmalıdır.
14 Periyodlu Hareket Kolaylığı = 14 Periyodlu Basit Hareketli 1 Periyodik EMV Ortalaması: PH = Önceki Yüksek
Gösterge sıfırın üzerinde ve yükselen çıktı değerleri yarattığında, bu fiyatın düşük hacimde arttığını, negatif değerlerin düştüğü ise fiyatın düşük hacimde düştüğünü gösterir.
Bazı analistler EMV hattına hareketli bir ortalama eklemeyi ve bunu ticaret sinyalleri oluşturmak için tetikleyici bir hat olarak kullanmayı tercih ediyor. Yatırımcılar ayrıca, hareketin kolaylığı ile fiyat arasındaki yakınlaşma ve geri dönüşlerin bir işareti olarak farklılıklar ve yakınsamalar arayabilirler. EMV hesaplamaları, momentum veya değişim oranı göstergesine çok benzer bir çizgiyle sonuçlandığından, EMV, hacim ağırlıklı bir momentum çizgisine benzer olarak düşünülebilir. EMV ve Momentum göstergesinin karşılaştırılması, hacmin fiyat üzerindeki etkisi hakkında yararlı bilgiler sağlayabilir.
Çoğu trader, başarı şanslarını artırmak için EMV'yi hem teknik göstergeler hem de grafik modelleri de dahil olmak üzere diğer teknik analiz biçimleriyle birlikte kullanır. Örneğin, bir tüccar bir yükseliş ters grafik paterni fark edebilir, Hareket Kolaylığının iyileştiğini görebilir ve hisse senedini sadece göstergeye güvenmek yerine belirli bir fiyat noktasından çıktıktan sonra satın alabilir.
Hareket Kolaylığı Göstergesi Örneği
Aşağıdaki grafik, 2017 sonlarında ve 2018 başında SPDR S&P 500 ETF'ye (NYSE ARCA: SPY) uygulanan EMV göstergesini göstermektedir.
TradingView.
Yukarıdaki örnekte, EMV göstergesi fiyat grafiğinin altında bir osilatör olarak görünür. Bir tüccar, Hareket Kolaylığının Ocak ve Şubat ayları arasındaki fiyat kadar hızlı yükselmediğini fark etmiş ve rallinin buhar kaybedebileceğini ve potansiyel olarak diğer teknik analiz biçimleriyle birleştirildiğinde zamanında satış sinyali üretilmesine yardımcı olabileceğini fark etmiş olabilir. Sonraki dönemlerdeki zirveler ve vadiler, hisse senedinin momentumunun bir kısmını geri kazanmaya başladığını gösterir, bu da dalgalı piyasalarda ticaret yaparken yardımcı olabilir.