Kazanç Yeniden Düzenleme Nedir?
Kazançların yeniden düzenlenmesi, daha önce yayınlanmış bir kazanç tablosunu, belirtilen niyetle değiştirme ve yeniden yayınlama işlemidir. Kazançları yeniden düzenlemenin en tipik nedenlerinden biri, durdurulan bir işletmenin etkisini göstermek veya tekrar eden veya normal işletme kazançlarını temsil etmediği varsayılan kazançlarla ilgili olayları ayırmaktır.
Kazancın yeniden düzenlenmesi, "kazançların yeniden düzenlenmesi" olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Kazançların yeniden düzenlenmesi, daha önce yayınlanmış bir kazanç tablosunu belirtilen niyetle değiştirme ve yeniden yayınlama eylemidir. yinelenen veya normal işletme kazançlarını temsil etmediği kabul edilir. benekli izleri Önceki finansal tablolarda sahtekarlık veya yetersizlik. Kazançların yeniden hesaplanması, yeniden düzenlemenin ne kadar geriye gittiğine bağlı olarak genellikle birkaç yıllık gelir tablolarına yapılır.
Kazanç Yeniden Oluşturma Nasıl Çalışır?
Kazanç, kâr miktarı bir şirketin belirli bir dönemde ürettiği yatırımcılar tarafından yakından izlenir. Bu rakamlar hisse fiyatlarını her şeyden daha fazla teşvik ediyor ve şirketlere değer vermek için belki de en yaygın yöntemin önemli bir bileşenini oluşturuyor: fiyat-kazanç oranı (P / E oranı). Kısacası, kazançlarda yapılacak herhangi bir değişikliğin çok önemli olduğu anlamına gelir.
Kazancın yeniden düzenlenmesi, yeniden düzenlemenin ne kadar geriye gittiğine bağlı olarak genellikle birkaç yıllık gelir tablolarına yapılır. Teorik olarak, kazançların yeniden düzenlenmesi yatırımcılara fayda sağlar ve şirketin zaman içinde nasıl ilerlediğini daha iyi karşılaştırmalı bir şekilde anlamalarına yardımcı olur.
Halka açık bir şirket tarafından yayınlanan herhangi bir kazanç yeniden düzenlemesine ilişkin bilgiler, kazanç raporu dipnotlarında belirtilmelidir.
Kazanç Seçimi Örneği
General Electric Co. (GE), Şubat 2018'de Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) tarafından yayınlanan yeni bir muhasebe standardına uygun olarak 2016 ve 2017 gelirlerinin yeniden düzenlendiğini açıkladı. Uzun vadeli hizmet sözleşmelerinden elde edilen hesap gelirini ele alan güncellenmiş muhasebe standardı, şirketin dosyalamasına göre 2016 için rapor edilen hisse başına kazançlarda yüzde 13'lük bir kesintiye ve 2017 için hisse başına 16 sent'lik bir kesintiye neden oldu.
GE, yeni standardın gelir tanımanın zamanlamasını ve uzun vadeli hizmet sözleşmelerinin gelirler ve maliyetler arasındaki sınıflandırmayı etkilediğini ve bunun sonucunda ne kadar kar rapor edebileceğini değerlendirdiğini kaydetti. Revize edilen rakamlar cesaret kırıcı görünse de, endüstriyel holdingler önceki kazançların yeniden düzenlenmesi yatırımcılara bir iyilik yaptı. Eski sayıları yeni kuralları yansıtacak şekilde güncellemek, yatırımcıların 2018'den itibaren rapor edilen tüm kazançlarla karşılaştırmasını kolaylaştırır.
Özel Hususlar
Kazançlar hisse fiyatlarını önemli ölçüde etkileyen önemli bir ölçüm olduğundan, şirketler bazen bunları manipüle eder. Yasadışı ve etik dışı olmasına rağmen, bu uygulama olması gerektiği kadar nadir değildir.
Bu, kazanç değişikliklerinin her zaman bir şirketin iş yapısında veya muhasebe standartlarında yapılan değişikliklerin sonucu olmadığı anlamına gelir. Bazen, önceki kazançlar güncellenir çünkü denetçiler benekli izleri önceki finansal tablolardaki sahtekarlık veya yetersizlik.
Bir şirketin kazanımlarının aşırı raporlanması çok yanıltıcı olabilir, bu da yatırımcıları şirketin gerçekte olduğundan daha güçlü bir finansal konumda olduğuna inandırmaya teşvik eder. Bu tür davranışlar sonucunda yapılan kazançlar, anlaşılır bir şekilde yatırımcı güvenini ciddi şekilde azaltma ve hisse fiyatlarını yok etme alışkanlığına sahiptir.
1990'ların sonunda Motorcar Parts of America Inc. (MPAA), muhasebe sahtekarlığıyla uğraştığı netleştikten sonra kazançlarını yeniden ifade etmek zorunda kaldı. Otomotiv satış sonrası yedek parça şirketinin stoğu bir darbe alırken, ana failler, baş işletme görevlisi (COO) Richard Marks ve baş mali işler görevlisi (CFO) Peter Bromberg hapse gönderildi.