Cagr vs.Rir: Fark nedir?

CAGR ve IRR: Genel Bakış

Bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), belirli bir zaman dilimi içinde yatırım getirisini ölçer. İç verim oranı (IRR) da yatırım performansını ölçer. CAGR'nin hesaplanması daha kolay olsa da, IRR daha karmaşık durumlarla başa çıkabilir.

CAGR ve IRR arasındaki en önemli fark, CAGR'nin elle hesaplanabilecek kadar basit olmasıdır. Buna karşılık, daha karmaşık yatırımlar ve projeler veya çok farklı nakit girişleri ve çıkışları olanlar en iyi IRR kullanılarak değerlendirilir. IRR oranına geri dönmek için bir finansal hesap makinesi, Excel veya portföy muhasebe sistemi idealdir.

CAGR, bir yatırımın geri dönüşünün belirli bir süre içinde yapılmasına yardımcı olur. Faydaları var, ancak yatırımcıların bilmesi gereken kesin sınırlamalar var.

Birden fazla nakit akışı olan durumlarda, IRR yaklaşımı genellikle CAGR'den daha iyi kabul edilir.

CAGR

CAGR kavramı nispeten basittir ve sadece üç birincil girdi gerektirir: bir yatırımın başlangıç ​​değeri, bitiş değeri ve zaman periyodu. Investopedia'nın CAGR hesap makinesini içeren çevrimiçi araçlar, bu üç değeri girerken CAGR'yi tükürecektir.

Başlangıç ​​Değeri = 1.000

Nihai Değer = 2.200

Süre (n) = 4

^ (1 / n) - 1

Yukarıdaki durumda, CAGR% 21.7'dir.

CAGR, bir yatırımın zaman içinde nasıl birleştirildiğini dikkate aldığı için ortalama getiri rakamından üstündür. Bununla birlikte, gerçekte bir yatırım genellikle kısa vadeli inişler ve çıkışlar yaşarken, yalnızca bir başlangıç ​​ve bir son değeri dikkate alarak, ölçülen süre boyunca yumuşak bir getiri varsayması sınırlıdır. Zaman periyodu için değişken, onu hesaplayan kişi tarafından girildiği ve hesaplamanın kendisinin bir parçası olmadığı için CAGR da manipülasyona tabidir.

IRR

IRR, değişen tipteki yatırımlar için aynıdır ve bu nedenle IRR, birden fazla potansiyel projeyi nispeten eşit bir şekilde sıralamak için kullanılabilir. IRR aynı zamanda bir getiri oranı metriğidir, ancak CAGR'den daha esnektir. CAGR sadece başlangıç ​​ve bitiş değerlerini kullanırken, IRR yatırımlar söz konusu olduğunda nakit girişleri ve çıkışlarının genellikle sürekli gerçekleştiği gerçeğini yansıtan çoklu nakit akışlarını ve dönemlerini dikkate alır. IRR, bir proje peşin nakit çıkışları gerektirdiğinde, ancak yatırımın geri dönüşü nedeniyle nakit girişleri ile sonuçlandığında şirket finansmanında da kullanılabilir. Aşağıdaki yatırımı düşünün:

Örnek Yatırım
Zaman dilimi	Nakit akımı
0	-1000
1	400
2	500
3	600
4	700