Kazanç Yönetimi Nedir?
Kazanç yönetimi, bir şirketin ticari faaliyetlerine ve finansal pozisyonuna aşırı olumlu bir bakış sunan finansal tablolar üretmek için muhasebe tekniklerinin kullanılmasıdır. Birçok muhasebe kuralı ve ilkesi, bir şirket yönetiminin bu ilkeleri takip ederek karar vermesini gerektirir. Kazanç yönetimi, muhasebe kurallarının nasıl uygulandığından yararlanır ve kazançları arttıran veya "düzleştiren" finansal tablolar oluşturur.
Önemli Çıkarımlar
- Muhasebede, kazanç yönetimi, şirketin finansal pozisyonunun görünümünü iyileştirmek için finansal kayıtları manipüle etmek için bir yöntemdir.Şirketler, tutarlı kârların görünümünü sunmak ve kazançların dalgalanmalarını yumuşatmak için kazanç yönetimini kullanır. daha yüksek kısa vadeli kazançlar sağlayan bir muhasebe politikası kullanmaktır.
Kazanç Yönetimi
Kazanç Yönetimini Anlama
Kazançlar, bir şirketin mali çeyreği veya yılı gibi belirli bir dönemdeki net geliri veya kârı ifade eder. Şirketler kazanç yönetimindeki dalgalanmaları gidermek ve her ay, çeyrek veya yılda daha tutarlı karlar sunmak için kazanç yönetimini kullanır. Gelir ve giderlerdeki büyük dalgalanmalar bir şirketin faaliyetlerinin normal bir parçası olabilir, ancak değişiklikler istikrar ve büyümeyi görmeyi tercih eden yatırımcıları uyarabilir. Bir şirketin hisse senedi fiyatı, kazançların analistlerin beklentilerini karşılayıp karşılamamasına bağlı olarak, kazanç açıklamasından sonra genellikle yükselir veya düşer.
Yönetim, şirketin muhasebe uygulamalarını finansal beklentileri karşılamak ve şirketin hisse senedi fiyatını yüksek tutmak için manipüle ederek kazançları yönetmek için baskı hissedebilir. Birçok yönetici kazanç performansına göre bonus alır ve diğerleri hisse senedi fiyatı arttığında hisse senedi opsiyonları için uygun olabilir. Birçok kazanç manipülasyonu biçimi sonunda bir denetim gerçekleştiren bir EBM firması veya gerekli SEC (Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu) açıklamaları yoluyla ortaya çıkar.
Önemli
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) hileli kazanç yönetimi yapan yöneticilere karşı suçlamada bulundu. SEC ayrıca halka açık şirketlerin finansal tablolarının Genel Müdür (CEO) veya Mali İşler Müdürü (CFO) tarafından onaylanmasını gerektirir.
Kazanç Yönetimi Örnekleri
Kazançları yönetirken manipülasyon yöntemlerinden biri kısa vadede daha yüksek kazanç sağlayan bir muhasebe politikasını değiştirmektir. Örneğin, bir mobilya satıcısının satılan envanter öğelerinin maliyetini hesaplamak için son giren ilk çıkar (LIFO) yöntemini kullandığını varsayın. LIFO kapsamında satın alınan en yeni birimlerin ilk önce satıldığı kabul edilir. Stok maliyetleri genellikle zaman içinde arttığından, yeni birimler daha pahalıdır ve bu daha yüksek bir satış maliyeti ve daha düşük bir kar sağlar. Perakendeci envanter maliyetlerini tanımak için ilk giren ilk çıkar (FIFO) yöntemine geçerse, şirket önce daha eski, daha ucuz olan birimlerin satılacağını düşünür. FIFO, şirketin cari dönemde daha yüksek net gelir elde edebilmesi için daha düşük maliyetle satılan mal maliyetini ve dolayısıyla daha yüksek kar yaratır.
Kazanç yönetiminin bir başka biçimi de şirket politikasını değiştirmektir, böylece hemen giderilmek yerine daha fazla maliyet aktifleştirilir. Varlıklar olarak maliyetlerin aktifleştirilmesi, giderlerin muhasebeleştirilmesini geciktirir ve kısa vadede kârı artırır. Örneğin, şirket politikasının 5.000 doların altında satın alınan her bir öğenin derhal gider edildiğini ve 5.000 doların üzerindeki maliyetlerin varlık olarak aktifleştirilebileceğini varsayalım. Firma politikayı değiştirir ve 1.000 $ üzerindeki tüm kalemleri aktifleştirmeye başlarsa, kısa vadede giderler azalır ve kâr artar.
Muhasebe Açıklamalarında Faktoring
Bununla birlikte, muhasebe politikasındaki bir değişiklik finansal tablo okuyucularına açıklanmalıdır ve bu açıklama genellikle finansal tabloların dipnotunda belirtilir. Açıklama, tutarlılığın muhasebe ilkesi nedeniyle gereklidir. Finansal tablolar, şirketin her yıl aynı muhasebe politikalarını kullanması durumunda tutarlıdır; çünkü finansal tablo kullanıcısının, şirketin geçmiş trendine bakarken varyasyonları kolayca tanımlamasına olanak tanır. Bu nedenle, politikadaki her türlü değişiklik finansal rapor okuyucusuna açıklanmalıdır. Sonuç olarak, bu tür kazanç manipülasyonu genellikle ortaya çıkar.