Dezavantajı Nedir?
Dezavantajı, bir menkul kıymetin, sektörün veya piyasanın fiyatındaki olumsuz harekettir. Dezavantaj, aynı zamanda bir ekonominin ya büyümeyi durdurdu ya da küçülüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Dezavantajı, bir ekonominin olumsuz hareketini veya bir menkul kıymetin, sektörün veya piyasanın fiyatını açıklar. Satın aldığınız stok 0 dolara düşerse, teorik dezavantajınız% 100'dür. Ancak, şirkete kısa devre yaparsanız, dezavantajınız sınırlı değildir ve teorik olarak sınırsızdır.
Dezavantaj Nasıl Çalışır
Dezavantajı, bir menkul kıymetin veya ekonominin olumsuz hareket deneyimleme potansiyelinin bir tahmini olarak ifade edilir. Örneğin bir hisse senedi analisti, belirli olaylar nedeniyle hisse senedi fiyatının ne kadar düşebileceğini tahmin edebilir. Bu arada ekonomistler, işsizlik oranı, enflasyon ve gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) gibi faktörleri de dikkate alarak ülke ekonomisinin olumsuzluğunu tahmin edebilirler büyüme.
Dezavantaj Örnekleri
Diyelim ki bir yatırımcı ABC Şirketinde 1.000 hisseye sahip olmak için 100.000 dolar ödedi. Beklenmedik olsa da, hisse senedi fiyatı potansiyel olarak 0 $ 'a düşebilir, yani yatırımın aşağı yönlü riski% 100 veya 100.000 $' dır.
Aşağı yönlü risk hesaplaması devreye giriyor. Genel olarak, risk ne kadar yüksek olursa aşağı yönlü risk de o kadar büyük olur.
Çoğu varlık için, fiyat 0 $ 'ın altına düşemeyeceği için olumsuz sınırlıdır. İstisnalar arasında kısa satış, bir yatırımcıların hisse senedinin veya diğer menkul kıymet fiyatının düşmesine spekülasyon yapmalarını sağlayan ticaret stratejisi. Kısa devre yaptığınız bir varlığın fiyatı yükselirse, para kaybedersiniz. Dahası, fiyat tırmanmaya devam edebileceği için dezavantajınız teorik olarak sonsuzdur.
Aşağı yönlü ve Aşağı yönlü Risk
Aşağı yönlü bir hareket genellikle belirli bir ülke ekonomisine yönelik aşağı yönlü risk veya değişen tüketici eğilimleri nedeniyle bir şirketin hisse senedine yönelik aşağı yönlü risk gibi risk cinsinden ifade edilir. Dezavantaj potansiyel negatif hareketken, aşağı yönlü risk o potansiyel hareketi ölçüyor gibi görünmektedir.
Çoğunlukla, olumsuz potansiyel ne kadar yüksek olursa, ters potansiyel de o kadar büyük olur. Bu, risk ne kadar yüksekse, ödül de o kadar yüksek olduğu fikrine geri döner. Upside, bir varlık fiyatındaki olumlu hamledir.
Aşağı yönlü risk, en kötü senaryoda bir menkul kıymetin veya varlık fiyatının düşebileceğini tahmin eden temel ve teknik faktörlerle değerlendirilebilir. Bu, olasılıklar veya standart sapma modelleri kullanılarak yapılabilir, ancak bir tür olumsuz koruma mevcut olmadığı sürece olumsuz tarafı mükemmel bir şekilde tahmin etmenin bir yolu yoktur.
Dezavantaj Yöntemleri
Yatırımcılar, riskten korunma kayıpları ile kendilerini veya portföylerini olumsuz yönde koruyabilirler. Buna olumsuz koruma denir.
Aşağı yönlü koruma, bir yatırımın değeri düşmeye başlarsa bir güvenlik ağı sağlar. Bu, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli şekillerde gerçekleştirilebilir:
- Koyma opsiyonu: Sahibine, belirli bir zaman dilimi içinde belirli bir fiyatın belirli bir fiyattan belirli bir fiyata satma hakkı veren, ancak yükümlülüğünü yapmayan bir sözleşme. Hisse senedinin fiyatı düşerse, yatırımcı hisse senedini listede gösterilen fiyattan satabilir ya da hisse senedini, paranın içinde olduğu için değeri artacağından satabilir. Kaybı durdur: Aracıyla birlikte verilen sipariş belirli bir fiyata düştüğünde veya altına düştüğünde bir menkul kıymeti otomatik olarak satar. Farklı varlıklar satın alın: Negatif korelasyona sahip varlıklardan oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy, aşağı yönlü riski kolaylaştırabilir. Biri yükseldiğinde, diğeri düşme eğilimi gösterir, kayıpları hafifletir, aynı zamanda potansiyel kazançları da sınırlar.
Alternatif olarak, yatırımcılar piyasa düzeltmesini beklemeyi tercih edebilirler, ancak gelecekte hisse geri dönecektir.