Çift Altın ETF nedir
Çift altın borsa yatırım fonu (ETF) altının değerini izler ve hareketlere diğer benzer çift kaldıraçlı ETF ile aynı şekilde tepki verir. Çift altın ETF ile, altının spot değeri veya bir altın şirketleri sepeti, fonun temelini oluşturur. ETF, altta yatan altın değerindeki değişikliklerin iki katına eşit fiyat hareketleri sağlamaya çalışır.
Çift altın ETF stratejisinin önemli kâr potansiyeli vardır. Ancak, bu fonların önemli olabilecek bir riski olduğunu belirtmek çok önemlidir.
AŞAĞI KIRMA Çift Altın ETF
Çift altın ETF hiçbir şekilde benzersiz bir fon ürünü değildir. ETF, hisse senetleri, tahviller, petrol vadeli işlemleri ve altın gibi temel varlıklara sahip olan bir yatırım türüdür. Fon daha sonra bu varlıkların sahipliğini hisselere böler. Kaldıraç veya hesabı finanse etmek için ödünç alınmış sermaye kullanımı yoluyla, ETF'nin amacı gelecekteki yatırım takdirinin o sermayenin maliyetini aşmasıdır.
İlk kaldıraçlı ETF'ler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından neredeyse üç yıllık bir incelemenin ardından 2006 yılında piyasaya çıktı. Bir fon bir yatırımcıya yeni hisse sattığından, bu satışları SEC'e bildirmeleri gerekir. Dahili Gelir Hizmeti (IRS) borsada işlem gören fonları bağışlayanların güvenleri olarak görür. Tüm giderler ve gelirler hissedar yatırımcının sorumluluğundadır. Bir yıldan uzun süre tutulan fonlar için, sermaye kazançlarının vergilendirilmesi en fazla yüzde 28 olabilir.
Altın nerede?
Çift altın borsa yatırım fonları fiziksel sert metal külçe tutar ve altının piyasa fiyatını yansıtmaya çalışır. Bu fonların pazarlamacıları, yatırımcılar için arka bahçelerinde altın paralar veya barlar bulundurmaktan daha güvenli ve daha kolay bir alternatif olduklarını söylüyorlar. Fon yatırımcıları kazandıkça veya kaybettikçe, altta yatan külçe satın alacak veya satacaklardır.
Bir bakıcı, çift altın ETF'nin dayanak varlığını elinde tutar. Örnek olarak, SPDR Altın Payları (GLD) için külçe barınakları Londra'daki HSBC Bank plc'de ve holdingler yılda iki kez denetleniyor. Benzer şekilde, iShares Gold Trust (IAU), sakini olarak JP Morgan Chase Bank NA'nın Londra şubesini kullanmaktadır.
Çift Altın ETF'lerinin Riskleri
Çift altın kaldıraçlı ETF, yatırımcılara, swap veya türevlere yatırım yapmakla birlikte gelen marj gereksinimleri ve komplikasyonları olmadan hazır ambalajlı bir kaldıraç şekli sunar. Kaldıraçlı ETF'lerin diğer örnekleri arasında doğal gaz ve ham petrol olanlar yer alır. Bu ETF'ler aynı zamanda altta yatana göre ters bir hareketi taklit etmeyi de amaçlayabilir. Bu tür ETF'ler, ters veya taşıyıcı ETF'ler olarak bilinir.
Teorik olarak, ETF'nin değeri piyasa veya bir endeksle birlikte hareket etmelidir, ancak bu her zaman böyle değildir. Bazen, ETF'nin değeri daha yüksek bir dereceye kadar değişebilir. Kıyaslama veya piyasa altın fiyatının tersi yönde bile hareket edebilirler.
Kaldıraçlı ETF'ler, temel bileşenlerindeki değişikliklerin iki veya daha fazla katına eşit ilerleme sağlamayı amaçlamaktadır. Kaldıraçlı ETF'ler bir endeks fonunu yansıtır, ancak daha yüksek bir yatırım riski sağlamak için yatırımcı özsermayesine ek olarak borçlanmış sermaye kullanırlar. Tipik olarak, kaldıraçlı bir ETF, her 1 $ yatırımcı sermayesi için endekse 2 $ 'lık bir maruz kalma sağlayacaktır.
Sabit bir kaldıraç oranının korunması karmaşıktır. Dayanak endeksin fiyatındaki dalgalanmalar fonun varlıklarının değerini sürekli olarak değiştirir. Bu değişiklikler fonun toplam endeks riskini ayarlamasını gerektirir.
Bununla birlikte, azalan piyasalarda yeniden dengeleme problemli olabilir. Endeks riskini azaltmak, fonun bir gerilemeden kurtulmasını ve gelecekteki kayıpları sınırlamasını sağlar, ancak ticaret kayıplarını da kilitler ve fonu daha küçük bir varlık tabanına bırakır. Daha düşük bir tabana sahip olmak, piyasa yükseldikçe fonun kâr getirme yeteneğini sınırlayacaktır.
Kaldıraçlı ETF'ler satın alan yatırımcılar, kıyaslama endeksi veya piyasa istenen yönde hareket ederse önemli kazançlar elde edebilir. Kaldıraçlı ETF'ler, nasıl çalıştıklarını ve onlara eşlik eden riskleri anlayan tüccarlar için önemli getiri olasılığı sunar.
Bu enstrümanları kullananlar, marjında menkul kıymet satın alan veya yatırımlarını finanse etmek için başka borçlanma biçimlerini kullanan yatırımcılarla aynı dezavantajla karşılaşacaktır. Acemi yatırımcılar, dikkatle izlenmezlerse zaman içinde önemli kayıplar üretebilmeleri nedeniyle düzenleyici uyarıları dikkate almak ve bu yatırım araçlarından uzaklaşmak isteyebilirler.