İşletme sermayesi, yalnızca şirketin likiditesi için değil, aynı zamanda operasyonel verimliliği ve genel finansal sağlığı için de yaygın olarak kullanılan bir metriktir. Bir şirketin işletme sermayesi, beklenmedik maliyetleri karşılamak, düzenli ödemeler yapmak ve üretimde kullanılan hammadde satın almak için belirli bir miktar nakit gerektirdiğinden günlük olarak çalışması için gerekli sermayedir.
Likidite için Bir Tedbir Olarak İşletme Sermayesi
İşletme sermayesi, bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli borçları arasındaki farktır. İşletme sermayesi oranı, analistlere şirketin likiditesini veya tüm kısa vadeli yükümlülüklerini ve giderlerini karşılayacak yeterli nakit akışının olup olmadığını gösterir. Dönen varlıklar, kısa vadeli borçlara bölünerek hesaplanmaktadır.
Bir işletmeyi işletmek için gereken işletme sermayesi endüstriler arasında değişir. Aktif sermaye alımları, vadesi geçmiş alacaklar (AR) ve ödeme politikalarındaki farklılıklar gibi işletme sermayesi ihtiyaçlarını etkileyen bir dizi faktör vardır.
İşletme sermayesi, borç yönetimi, gelir toplama, tedarikçilere ödeme ve envanter yönetimi gibi çeşitli şirket faaliyetlerini yansıtır. Bu faaliyetler, yalnızca nakit değil, aynı zamanda ödenecek hesapları (AP) ve AR'yi, envanteri, bir yıl içinde ödenecek borç kısımlarını ve diğer bazı kısa vadeli hesapları da içerdiği için işletme sermayesine yansıtılır.
Bir şirket için likidite, yükümlülüklerini vadesi geldiğinde veya bir şirketin borçlarını karşılamak için ihtiyaç duyduğu paraya ne kadar kolay ve etkili bir şekilde erişebileceğini ölçer. İşletme sermayesi, bir şirketin bu tür borç ödemelerini yapmak için kullandığı likit varlıkları yansıtır.