Yatırım fonları hisse senetlerine yatırım yapar, ancak bazı türler devlet ve şirket tahvillerine de yatırım yapar. Hisse senetleri piyasanın kaprislerine tabidir ve bu nedenle tahvillerden daha yüksek getiri potansiyeli sunar, ancak daha fazla risk de sunarlar. Buna karşılık tahviller, genellikle bir yatırımcının hisse senetlerinden elde ettiğinden çok daha düşük bir sabit getiri sağlar. Tahvillerin avantajı düşük risk olmasıdır. Sadece bir şirketin tamamen başarısız olması gibi aşırı bir durumda, bir yatırımcı tahvil güvenliğinden vaat edilen getiriyi alamaz. Yatırım fonunun yatırım profili fonun türüne bağlıdır. Üç ana türü vardır: özkaynak fonları, sabit getirili fonlar ve dengeli fonlar.
Hisse Senedi Fonları
Hisse senedi fonları, yalnızca adi hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonlarıdır. En büyük getiriyi ve aynı zamanda en yüksek riski sunarlar. Bununla birlikte, bir özkaynak fonu, bireysel hisse senetlerine yatırım yapmaktan daha düşük bir risk oluşturmaktadır. Bunun nedeni bir özkaynak fonunun yüzlerce hatta binlerce hisse senedinden oluşan bir paket olmasıdır. Doğası gereği çeşitlenir. Paket tanklarındaki bir şirket, parası yüzlerce şirkete yayıldığı için yatırımcının maruziyeti çok sınırlıdır.
Sabit Getirili Fonlar
Sabit getirili fonlar sadece sabit getiriler sağlayan devlet tahvillerine veya şirket tahvillerine yatırım yapar. Bu yatırım fonları, boğa piyasasında veya ayı piyasasında aynı getiriyi sağladıkları için çok daha az risklidir. Ancak, düşük risk nedeniyle sabit getirili fonları seçen yatırımcıların çoğu durumda daha düşük getiri de kabul etmeleri gerekmektedir.
Dengeli Fonlar
Dengeli fonlar, özkaynak ve sabit getirili yatırımların bir karışımını içerir. Getiri potansiyeli ve risk seviyeleri özkaynaklar ile sabit getirili fonlar arasındadır. Dengeli fonlar geniş bir yelpazeye sahiptir. Bazıları hisse senedi ağır, diğerleri ise çoğunlukla tahvillerden oluşur ve sadece hisse senetlerinin dağılmasına neden olur. Aralarından seçim yapılabilecek çok sayıda dengeli fon vardır; gayretli yatırımcılar neredeyse her zaman makyajı risk toleranslarına ve istenen getiri potansiyeline karşılık gelen birini bulabilirler.
Danışman Görüşü
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Finansal Planlama, LLC, Denver, CO
Yatırım fonları çeşitli alanlarda uzmanlaşmıştır. Bazıları sadece hisse senedi veya tahvillere yatırım yaparken, diğerleri gayrimenkul yatırım ortaklıkları, emtia sözleşmeleri vb.
Genellikle, fonun adına ne yatırım yaptığını söyleyebilirsiniz. Örneğin, Vanguard 500 Endeks fonu, ABD'nin en büyük 500 hisse senedini içeren S&P 500 Endeksine yatırılıyor. PIMCO Uluslararası Tahvil fonu ABD dışındaki tahvillere yatırım yapmaktadır.
Fonun uzmanlığı her zaman fon adına değildir, bu nedenle yatırım fonunun ne hakkında olduğunu öğrenmek için fazladan araştırmaya ihtiyaç vardır.
Her şeyden biraz yatırım yapan fonlar da var. Bunlara varlık tahsisi veya hedef tarih fonları denir. Fikir, yatırımcının tüm işler olmadan profesyonelce yönetilen bir yatırım fonu karışımına sahip olmasını kolaylaştırmaktır.