Faiz oranlarındaki değişimler, cari oran seviyeleri, beklenen gelecek oran değişiklikleri, tüketici güveni ve ekonominin genel sağlığı gibi bir dizi faktöre bağlı olarak tüketici harcama alışkanlıkları üzerinde farklı etkilere sahip olabilir.
Faiz oranı değişikliklerinin yukarı veya aşağı yönde, tüketici harcamalarını artırma veya harcamaları azaltma ve tasarrufu artırma etkisi olması mümkündür. Faiz oranı değişikliklerinin genel etkisinin nihai belirleyicisi, öncelikle tüketicilerin, değişimin ışığında daha iyi harcama yapıp yapmadıklarına veya tasarruf etmelerine ilişkin fikir birliğine bağlıdır.
Keynesyen ekonomi teorisi, faiz oranı değişikliklerinden etkilenebilecek iki çelişkili ekonomik kuvveti ifade eder: marjinal tüketim eğilimi (MPC) ve marjinal tasarruf eğilimi (MPS). Bu kavramlar, tüketicilerin ne kadar harcanabilir gelir harcama ya da tasarruf etme eğilimindeki değişiklikleri ifade eder.
Harcama veya Kaydetme?
Faiz oranlarındaki bir artış, tüketicilerin daha yüksek getiri oranları alabildikleri için tasarruflarını artırmasına neden olabilir. Enflasyonda buna karşılık gelen bir artış genellikle faiz oranlarındaki düşüşe eşlik eder, bu nedenle tüketicilerin dolarlarının satın alma gücünün enflasyon tarafından aşınacağına inanmaları halinde daha az harcama yapmaları etkilenebilir.
Gelecekteki oran eğilimlerine ilişkin mevcut oranlar ve beklentiler, tüketicilerin hangi yöne eğildiğine karar verme faktörleridir. Örneğin, oranlar% 6'dan% 5'e düşerse ve daha fazla oran düşüşleri beklenirse, tüketiciler daha düşük oranlar mevcut olana kadar büyük alımları finanse edebilir. Bununla birlikte, oranlar zaten çok düşük seviyelerde ise, tüketiciler genellikle iyi finansman şartlarından yararlanmak için daha fazla harcama yapacaktır.
Ekonominin genel sağlığı, faiz oranlarındaki değişikliklere tüketici tepkisini etkiler. Cazip düşük seviyelerdeki oranlarda bile, tüketiciler depresif bir ekonomide finansmandan yararlanamayabilirler. Tüketicinin ekonomiye olan güveni ve gelecekteki gelir beklentileri, tüketicilerin harcama ve finansman yükümlülüklerinde ne kadar uzamaya istekli olduklarını da etkiler.