Kâr marjı, bir şirketin satış doları başına kazandığı miktarı ifade eden kârın yüzde ölçümüdür. Bir şirket satış başına daha fazla para kazanıyorsa, daha yüksek bir kâr marjına sahiptir.
Brüt kar marjı ve net kar marjı, bir şirketin finansal istikrarını ve genel sağlığını değerlendirmek için kullanılan iki ayrı karlılık oranıdır.
Brüt kar marjı
Brüt kar marjı, satılan malların maliyetini aşan gelir yüzdesini gösteren bir kârlılık ölçüsüdür. Bir şirketin üst yönetim ekibinin, ürün ve hizmetlerini üretme maliyetlerinden gelir elde etmede ne kadar başarılı olduğunu gösterir. Kısacası, sayı ne kadar yüksek olursa, yönetim, işgücü maliyetinin her doları için kar üretmekte o kadar verimli olur.
Brüt kar marjı, toplam gelir eksi satılan malın maliyeti (COGS) alınarak farkın toplam gelire bölünmesiyle hesaplanır. Brüt kar marjı sonucu, rakamı yüzde olarak göstermek için tipik olarak 100 ile çarpılır. COGS, sattığı mal veya hizmetleri üretmesi için bir şirketin maliyetidir.
Brüt Kâr Marjı = Gelir (Gelir − COGS) × 100 yer:
Brüt Karşılığı Açıklamak Net kar aralığı
Brüt Kar Marjı Örneği
30 Eylül 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi için Apple, aşağıdaki konsolide 10K beyanında gösterildiği gibi 229 milyar dolarlık toplam satış veya gelir ve 141 milyar dolarlık COGS bildirdi.
Apple'ın 2017 yılı brüt kar marjı% 38 idi. Yukarıdaki formülü kullanarak, aşağıdaki gibi hesaplanır:
$ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 =% 38
Bu, Apple'ın satışlarda ürettiği her dolar için, şirketin diğer ticari giderler ödenmeden 38 sent brüt kar elde ettiği anlamına gelir. Genellikle daha yüksek bir oran tercih edilir çünkü bu, şirketin daha yüksek bir kâr için envanter sattığını gösterir. Brüt kar marjı, bir şirketin karlılığının genel bir göstergesidir, ancak kesin bir ölçüm değildir.
Brüt Kar Marjı - Brüt Kar
Brüt kar marjı ile brüt kar arasındaki farkı not etmek önemlidir. Brüt kar marjı yüzde olarak gösterilir, brüt kar ise mutlak dolar tutarıdır.
Brüt kar, bir şirketin doğrudan üretim maliyetlerinin ötesinde ürettiği mutlak dolar geliridir. Böylece, brüt kar marjı denkleminin dönüşümlü olarak oluşturulması, brüt karın toplam gelirlere bölünmesiyle elde edilir. Yukarıdaki açıklamada gösterildiği gibi, Apple'ın brüt kar rakamı 88 milyar dolardı (veya 229 milyar dolar - 141 milyar dolar).
Kısacası, brüt kar, COGS'den (Apple durumunda 88 milyar dolar) çıkarıldıktan sonraki toplam brüt kâr sayısıdır. Ancak brüt marj, Apple'ın mallarını üretme maliyeti başına ürettiği kârın yüzdesi veya% 38'dir.
Brüt kâr rakamı çok az analitik değere sahiptir, çünkü hem maliyetlere hem de gelire göre hesaplanan bir rakam oluşturmaktan ziyade ayrı bir sayı sunar. Dolayısıyla, brüt kar marjı (veya brüt kar marjı) piyasa analistleri ve yatırımcılar için daha önemlidir.
Farkı göstermek için 1 milyon dolar brüt kar gösteren bir şirketi düşünün. İlk bakışta, kar rakamı etkileyici görünebilir, ancak şirketin brüt marjı sadece% 1 ise, şirketin maliyetini% 2 oranında artırmak, şirketin para kaybetmesini sağlayacak kadar yeterlidir.
Brüt kar ve brüt kar, karlılığın sadece iki ölçümüdür. Bir şirketin toplam giderlerini içeren net kar marjı, çok daha kesin bir kârlılık ölçütüdür ve analistler ve yatırımcılar tarafından en yakından incelenen kar marjıdır.
Net kar aralığı
Net kâr marjı, bir şirketin veya iş kolunun net kârlarının gelirlere oranıdır. Yüzde olarak ifade edilen net kar marjları, bir şirket tarafından gelir olarak toplanan her doların ne kadarının kâra dönüştüğünü gösterir.
Net kârlılık önemli bir ayrımdır, çünkü gelirdeki artışlar mutlaka artan karlılığa dönüşmez. Net kâr, brüt kâr (gelir eksi mal maliyeti) eksi işletme giderleri ile vergiler ve borçtan ödenen faiz gibi diğer tüm giderlerdir. Daha karmaşık görünse de, net kar bizim için hesaplanır ve gelir tablosunda net gelir olarak gösterilir.
Net Kâr Marjı = Gelir (NI) × 100 burada: NI = Net gelir R = Gelir OE = Faaliyet giderleriO = Diğer giderlerI = Faiz
Net Kar Marjı Örneği
Apple, 30 Eylül 2017 tarihinde sona eren mali yıl için, aşağıdaki konsolide 10K ifadesinde gösterildiği gibi, yaklaşık 48 milyar dolarlık (mavi renkle vurgulanmış) net gelir sayısını bildirdi. Daha önce gördüğümüz gibi, Apple'ın toplam satışları veya geliri aynı dönem için 229 milyar dolardı.
Apple'ın 2017 yılı net kar marjı% 21'dir. Yukarıdaki formülü kullanarak, şu şekilde hesaplayabiliriz:
$ 229B $ 48B = 0.21
% 21 net kar marjı, Apple'ın satışlarda ürettiği her dolar için şirketin 0, 21 dolar kar ettiğini belirtti. Daha yüksek bir kar marjı her zaman arzu edilir, çünkü şirket satışlarından daha fazla kar elde eder.
Ancak, kâr marjları sektöre göre değişebilir. Büyüme şirketleri perakende şirketlerden daha yüksek kar marjına sahip olabilir, ancak perakendeciler daha yüksek satış hacimleri ile daha düşük kar marjlarını telafi eder.
Bir şirketin negatif net kâr marjına sahip olabileceğini unutmamak önemlidir. Bir şirketin çeyrek veya yıl için zararı olması durumunda, negatif net kar marjı oluşur. Ancak bu kayıp şirket için geçici bir sorun olabilir. Kayıpların nedenleri işgücü ve hammadde maliyetlerinde artış, durgunluk dönemleri ve şirketin kârlılığını etkileyebilecek yıkıcı teknolojik araçların ortaya çıkması olabilir.
Alt çizgi
Yatırımcılar ve analistler, bir şirketin yönetiminin mal ve hizmetlerini üretme maliyetlerine göre kâr elde etmede ne kadar etkili olduğunu ölçmek için hem brüt kar marjını hem de net kar marjını kullanırlar. Herhangi bir eğilimi anlamak için marjları aynı sektördeki ve birden fazla dönemdeki şirketlerle karşılaştırmak en iyisidir.