Ertelenmiş Yükün TANIMI
Ertelenmiş yük, yatırımcı ilk yatırımın yapılmasından ziyade hisselerini kullandığında tahsil edilen yatırım fonu ile ilişkili satış ücreti veya ücretidir. Ertelenmiş bir yükün avantajı, yatırılan tam miktarın, ön kısımda bir ücret olarak çıkarılmak yerine hisse satın almak için kullanılmasıdır. Bu, zaman içinde daha büyük bir ilk yatırıma faiz tahakkuk etmesini sağlar.
KESİCİ AŞAĞI Ertelenmiş Yük
Ertelenmiş yük, bir yatırımcı belirli bir tarihten önce belirli fon sınıflarını sattığında değerlendirilen bir ücrettir. Ertelenmiş yükler genellikle satın alındıktan sonra bir ve yedi yıl boyunca düz veya kayan bir ölçekte çalışır ve yük / ücret sonunda sıfıra düşer. Ertelenmiş yükler çoğunlukla varlıkların yüzdesi olarak değerlendirilir.
Ertelenmiş Yük Örneği
Bir yatırımcı, yüzde 5 ertelenmiş satış yükü olan bir fona 10.000 ABD doları koyarsa ve başka bir "satın alma ücreti" yoksa, 10.000 ABD Doları'nın tamamı fon hisseleri satın almak için kullanılır ve yüzde 5 satış yükü yatırımcıya kadar düşülmez hisselerini kullanır, bu noktada ücret, elde edilen gelirlerden düşülür.
Tipik olarak, bir fon ertelenmiş satış yükünün tutarını, hissedarın ilk yatırımının veya itfa payının değeri. Örneğin, hissedar başlangıçta 10.000 ABD doları yatırım yaparsa ve itfa durumunda, yatırım 12.000 ABD Doları'nı takdir etmişse, bu şekilde hesaplanan ertelenmiş satış yükü, yatırımın değerine değil, ilk yatırımın değerine (10.000 ABD Doları) dayalı olacaktır. itfa. Yatırımcılar, fonun ertelenmiş satış yükünü bu şekilde hesaplayıp hesaplamadığını belirlemek için bir fonun izahnamesini dikkatlice okumalıdır.
Ertelenmiş Yükler ve 12b-1 Ücretleri
Koşullu ertelenmiş satış yükü olan bir fon ya da sınıfın yıllık 12b-1 ücreti de vardır. 12b-1 olarak bilinen ücretler dağıtım masraflarını ve bazen hissedar hizmet giderlerini karşılamak için fon tarafından ödenir. Bu para genellikle fonun yatırım varlıklarından çıkarılır. Dağıtım ücretleri, tazminat komisyoncuları ve fon payı satan diğerleri gibi pazarlama ve satış fon payları için ödenen para ve reklam için ödeme yapmak, müşteri adaylarının yeni yatırımcılara basılması ve postalanması ve satış literatürünün basılması ve postalanması. SEC, fonların ödeyebileceği 12b-1 ücretlerinin boyutunu sınırlamaz, ancak FINRA kuralları uyarınca, pazarlama ve dağıtım giderlerini (hissedar hizmet giderlerinin aksine) ödemek için kullanılan 12b-1 ücretleri bir fonun yüzde 0, 75'ini aşamaz yıllık ortalama net varlıklar.
Ertelenmiş yükler ve 12b-1 ücretleri popülerlik açısından düşüyor. Ertelenmiş yükler, yıllık gelir sigortaları ve hatta birçok finansal riskten korunma fonu gibi birçok sigorta ürününde hala bulunmaktadır.