İçindekiler
- Perakende ve Pervane Ticareti
- Ücret ve Komisyon Farklılıkları
- Kaldıraç Karşılaştırması
- ECN İndirimlerinden Yararlanma
- Eğitim Kaynaklarının Karşılaştırılması
- Hesabı Lisanslama
- Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Alt çizgi
Aktif bir tüccar olmasanız bile, borsaya biraz maruz kalma şansınız yüksektir. Aslında, neredeyse herkes yapar. Yatırım fonları veya IRA'nız aracılığıyla olabilir. Peki ya bu pasif ticareti aktif bir stratejiye dönüştürmek isterseniz? Bireysel hisse senetlerinde aktif bir tüccar olmak istiyorsanız, gerçekten sadece iki genel yolunuz vardır: Profesyonel bir tüccar (pervane tüccarı) olun veya bir perakende hesapta işlem yapın.
Günlük ticaret endüstrisine girmek isteyenler şunları yapmayı tercih edebilirler: "prop mağazası" olarak da bilinen - tescilli bir ticaret firmasında veya perakende bir çevrimiçi broker ile bir hesap açmak mı? Hesap seçeneklerini değerlendirirken, bağımsız günlük yatırımcılar genellikle maliyetleri ve hesap özelliklerini karşılaştırır, ancak ürünlerin tam olarak aynı olmadığını fark edemezler., karşılaştırmaları daha kolay hale getirmek için tescilli ticaret ve perakende ticaret hesapları arasındaki temel farklılıklara bakacağız.
Perakende ve Pervane Ticareti
Bu iki hesabı neyin birbirinden ayıracağına bakmadan önce, bunların nasıl farklılaştığını anlamak önemlidir.
Bir pervane alım satım hesabında işlem gören sermaye, genellikle bir aracı kurum veya finansal riskten korunma fonunun sermayesidir. Bu hesap aracılığıyla yapılan işlemler tipik olarak spekülatiftir. İşlem gören ürünler genellikle türev ürünler veya diğer karmaşık yatırım araçlarıdır. Alım satım faaliyeti genellikle bir risk yöneticisi ve bir firmanın sahip olduğu para miktarı ile sınırlıdır.
Perakende ticaret hesapları ise çok daha basittir. Bir perakende tüccar bir komisyoncu seçecek, bir hesap açacak ve para yatıracaktır. Bundan sonra, tüccar sadece esnaf yapmaya başlayabilir. Firmanın bir müşterisi olduğunuzdan ve bir firmadan ziyade kendi paranızı kullandığınızdan, hangi ticaret faaliyetini üstlenebileceğiniz ve nasıl ve ne zaman yapabileceğiniz konusunda çok daha fazla esneklik vardır.
Ücret ve Komisyon Farklılıkları
Perakende brokerlerin rekabet gücü yüksek olan çok çeşitli ücret yapıları vardır. Çoğu şirket, işlem hacmi veya hesap büyüklüğü söz konusu olduğunda günlük işlemciler belirli minimumları karşılamadığı sürece, platform başına sabit bir ticaret komisyonu alır. Bu hesaplar ayrıca etkinliksizlik ücretleri veya hesap aktarma ücretleri gibi yardımcı ücretlerle de gelebilir. Ücretler ve komisyonlar toplandıktan sonra, başarılı işlemlerinizden elde ettiğiniz karlar sizin elinizde kalır.
Pervane dükkanları, işlem hacmi arttıkça azalan hisse başına ücretlerle perakende brokerlerden daha rekabetçi fiyatlandırma eğilimindedir. Firmalar aynı zamanda bir yazılım veya masa başı ücreti talep edebilirler - ancak günlük işlemcilere genellikle ücretsiz olarak sağlanır. Pervane hesaplarıyla, firmanın büyük olasılıkla kârınızın bir kısmını alacağını unutmayın. Sonuçta, kendi sermayenizi değil, şirketin sermayesini alıyorsunuz.
Her iki durumda da, tüm ücret tarifesi hakkında bilgi almayı unutmayın, çünkü bunlar farklılık gösterir. Ne kadar ödemeniz gerektiğini bilmek, hesabınızı açıp kurmanın önemli bir parçasıdır.
Kaldıraç Karşılaştırması
Perakende aracılar günlük işlemcilere belirli marj gereksinimlerine ve menkul kıymet düzenlemelerine tabi marj hesapları sağlar. Örneğin, T Yönetmeliği bir perakende hesapta kullanılan kaldıraç miktarını sınırlayabilir. Günlük işlemciler de beş günlük bir dönem içinde üç günden fazla işlem yapabilmek için en az 25.000 dolar özkaynağa sahip olmalıdır.
Pervane mağazaları yatırımcılara yatırdıkları risk sermayesine ve firmanın kendi politikalarına göre kaldıraç sağlar. 25.000 $ 'dan daha az günlük işlemciler, asgari özkaynak gereksinimleri hakkında endişelenmek zorunda değildir ve diğerleri bir perakende hesapta olduğundan daha fazla sermayeye erişebilir. Bir tüccar iyi performans gösterirse alım gücü zamanla artar.
ECN İndirimlerinden Yararlanma
Çoğu Elektronik İletişim Ağları (ECN) likidite ekleyen yatırımcılara indirim sağlar ve aynı zamanda piyasadan likiditeyi kaldıran yatırımcılara daha yüksek ücretler uygular. Perakende aracılar genellikle bu indirimleri günlük işlemcilere aktarmaz, çünkü emirleri en düşük maliyetli varış yerlerine yönlendirirler.
Prop mağazaları günlük işlemcilerin ticaret stratejisi olarak ECN indiriminden faydalanmalarını sağlar. Aslında, günlük yatırımcılar likidite eklemek ve indirimler toplamak için fırsatlar arayabilir - bunların hepsi önemli bir gelir kaynağı olabilir ve sipariş yönlendirmesini etkileyebilir.
Eğitim Kaynaklarının Karşılaştırılması
Perakende brokerleri, eğitim videoları, ticaret seminerleri, görsel medya ve makaleler de dahil olmak üzere iyi bir eğitim kaynağı sağlar. Bu kaynaklar yatırımcıların piyasayı anlamalarına ve nihayetinde işlem hacmini artırmalarına yardımcı olmak için tasarlanmıştır.
Pervane dükkanları, kendi sermayeleri tehlikede olduğu için tüccarları eğitmek için çok daha teşvik edilmektedir. Genel olarak, bu firmalar tarafından verilen eğitim çok daha uygulamalı ve değerlidir. Ancak tüccarlar, eğitim hizmetleri için önceden ücret alan firmalar konusunda temkinli olmalıdır.
Hesabı Lisanslama
İki hesap arasındaki temel farklardan biri, işlem yapmak için lisansa ihtiyacınız olup olmadığıdır. Profesyonel ticaret için lisanslama gerekir, yani sizin adınıza işlem yapan kişilerin (ya da bir perakendeci iseniz) pervane ticaret hesabı için menkul kıymet lisansı almanız gerekebilir. Öte yandan, perakende hesaplar herhangi bir eğitim veya evrak işi gerektirmez. Çünkü kendi sermayeni alıyorsun. Bu, bir perakende ticaret hesabı kullanmanın en önemli avantajlarından biridir.
Dikkat Edilmesi Gerekenler
Perakende aracılar, birçok varlığa ve hisse senetleri, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi ticaret stratejilerine temel erişim sağlar. Sorun, tüccarların dış kaynaklar olmadan faaliyet göstermesi, bu da belirli varlıkların satın alınmasını veya belirli stratejilerin uygulanmasını zorlaştırabilmesidir.
Pervane dükkanları, tüccarların açığa satış, karanlık havuzlardaki likiditeye erişim ve daha fazla fırsat gerçekleştirmek için alım gücüne erişim için bir eşik listesindeki hisseleri belirlemelerine yardımcı olabilir. Bu hesap özellikleri uzun vadede büyük bir avantaj sağlayabilir.
Alt çizgi
Günlük işlemcilerin çoğu popülerliklerinden dolayı perakende brokerlerle başlar, ancak pervane dükkanlarını görmezden gelmek uzun vadede maliyetli bir hata olabilir. T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC ve Hold Brokers gibi firmalarda ticari işlem hesapları, bazı trader'lar için cazip seçenekler olabilir. Perakende ve pervane ticaret hesapları arasında karar verirken bu farklılıkları dikkatle ele almak önemlidir.