İçindekiler
- Hisse Senedi Kitle Fonlaması ve İŞ Yasası
- Hisse Senedi Crowdfunding
- Gayrimenkul Kitle Fonlaması
- Yatırım Limitleri
- Alt çizgi
16 Mayıs 2016 itibarıyla, sadece akredite yatırımcılar değil, herkes crowdfunding platformları aracılığıyla yatırım yapabilir. Bu, sıradan bireylerin teoride, sadece melek ve VC yatırımcıları olan başlangıç şirketlerine yatırım yapma yeteneğine sahip olduğu anlamına gelir. Tabii ki, kısıtlamalar uygulanır ve erken aşama şirketlerinde çok daha fazla risk ve potansiyel ödül vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Hisse senedi crowdfunding, yeni başlayanlar için çok sayıda bireysel yatırımcıya hisse satarak sermaye artırmanın bir yoludur. Benzer şekilde, bireyler gayrimenkul parçalarına yatırım yapabilir veya doğrudan P2P kredisine girebilir. 2016 itibariyle, JOBS Yasası sıradan bireylerin sermaye yatırımcılığına ve girişimci kapitalistlerden daha fazlasına erken yatırımlar açarak hisse senedi fonlamalarına katılmasına izin verir. Limitler hala geçerlidir ve hisse senedi fonlaması ile ilgili riskler, daha olgun şirketlere yasal borsalara yatırım yapmaktan biraz daha büyük olabilir.
Hisse Senedi Crowdfunding ve JOBS Yasası
İşte arka plan: Küçük İşletmelerin sermaye artırmasını ve iş yaratma yoluyla ekonomik büyümeyi hızlandırmasını kolaylaştırmak için 2012 Hızlı Başlangıç İş Başlangıçlar Yasası (JOBS) kabul edildi. Yasanın III. Başlığı özellikle kitle fonlaması ile ilgilidir. Ekim 2015'te ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), akredite olmayan yatırımcıların bu tür yatırımlara katılmasına izin verilmesine ilişkin bazı temel hükümleri sonuçlandırdı.
Birçok hisse senedi yatırım türü sadece akredite yatırımcılara açıktır. Bunlar arasında bankalar, sigorta şirketleri, çalışanlara sağlanan fayda planları ve tröstler ile varlıklı ve finansal koruma açısından belirli kabul edilen belirli korumalara daha az ihtiyaç duyulabilecek kişiler sayılabilir. Akredite bir yatırımcı olarak nitelendirilebilmek için, bireyin yılda 200.000 dolardan fazla kazanması, net değeri 1 milyon doları aşması veya menkul kıymetin ihraççısı için genel ortak, icra memuru veya direktörü olması gerekir.
Kitle fonlaması platformları aracılığıyla yatırım yapmak, akredite olmayan yatırımcılar için keşfedilmemiş bir alandır, ancak farklı kitle fonlaması yapılan yatırımların nasıl çalıştığını anlamak sularda gezinmeyi nasıl kolaylaştırabilir.
Hisse Senedi Crowdfunding
Eşitlik crowdfunding, JOBS Yasası'nın III. Başlığının öncelikli olarak kullanıldığı crowdfunding türüdür. Bu tür bir yatırımla, birden fazla yatırımcı parayı hisse senedi karşılığında belirli bir girişime birleştirir. Bu tür kitle fonlaması en çok erken aşama şirketler tarafından tohum finansmanı sağlamak için kullanılır.
Hisse senedi yatırımları akredite olmayan yatırımcılar için birkaç nedenden dolayı cazip olabilir. İlk olarak, yatırım yaptığınız başlangıçta sonunda başarılı bir halka arz varsa, sağlam bir getiri potansiyeli vardır. Şirket halka açıldıktan sonra, hisse senetlerinizi satabilir ve karınızla birlikte ilk yatırımınızı geri kazanabilirsiniz. Şansınız varsa ve bir sonraki Google olan bir girişime yatırım yaparsanız, ödeme büyük olabilir.
Bunun yanı sıra, crowdfunding hisse senedi başlamak için önemli miktarda para gerektirmez. Bir girişimin ne kadar büyük bir finansman aradığına bağlı olarak, 1.000 $ kadar az yatırım yapabilirsiniz. Bu, akredite olmuş ve akredite edilmemiş yatırımcılar arasındaki oyun alanını etkili bir şekilde düzleştirir.
Hisse senedi yatırımlarıyla ilişkili en büyük iki dezavantaj, doğası gereği riskleri ve zaman dilimidir. Yeni bir girişimin başarılı olacağının garantisi yoktur ve şirket başarısız olursa, hisse senetleriniz değersiz olacaktır. Şirket kalkarsa, hisselerinizi satabilmeniz yıllar alabilir. CrunchBase'den elde edilen veriler, herkese açık hale gelmenin ortalama süresinin 8, 25 yıl olduğunu, bu da çıkış stratejinizi hesaba katmanız gereken bir şey olduğunu göstermiştir.
Gayrimenkul Kitle Fonlaması
Gayrimenkul, portföyünüze çeşitlilik katmanın mükemmel bir yolu olabilir ve kitle fonlaması, gayrimenkul yatırım ortaklığına (GYO) veya doğrudan sahipliğe çekici bir alternatiftir. Gayrimenkul crowdfunding ile, aslında yatırım için iki seçeneğiniz var: borç veya hisse senedi yatırımları.
Borca yatırım yaptığınızda, ticari bir mülk tarafından teminat altına alınan ipotek senetine yatırım yapıyorsunuz. Kredi geri ödendiğinden, faizden bir pay alırsınız. Bu tür bir yatırımın özkaynaktan daha düşük riskli olduğu düşünülür, ancak bir dezavantaj vardır çünkü getiriler nottaki faiz oranına göre sınırlıdır. Öte yandan, mülkiyeti yönetmek sizin sorumluluğunuzda olmadığından mülkiyeti doğrudan yönlendirmek tercih edilir.
Eşitliğe yatırım yapmak, mülkte bir mülkiyet hissesi almanız anlamına gelir. Bu senaryoda, iadeler mülkün elde ettiği kira gelirinin yüzdesi olarak gerçekleştirilir. Mülk satılırsa, satıştan elde ettiğiniz kazançların bir kısmını da alırsınız. Kârlılık açısından, özsermaye yatırımları daha yüksek getiri sağlayabilir, ancak kira gelirinin aniden telaşlı olması halinde daha fazla risk alırsınız.
Hisse senedi crowdfunding gibi, akredite olmayan yatırımcılar için emlak crowdfunding teklifleri birincil avantajı gibi düşük bir giriş noktası olmasıdır. En iyi platformların çoğu, minimum yatırımı 5.000 $ olarak belirledi, bu da özel emlak anlaşmalarına erişmek için genellikle on binlerce dolardan çok daha uygun. Eşler Arası Borç Verme
Bu tür kredi, şirketlere veya gayrimenkullere göre bireylere yatırım yapmayı tercih eden akredite olmayan yatırımcılara çekici bir seçenek olabilir. Eşler arası borç verme platformları, tüketicilerin kişisel krediler için para toplama kampanyaları oluşturmalarına olanak tanır. Her borçluya kredi geçmişine göre bir risk derecesi atanır. Yatırımcılar daha sonra ne kadar riskin dahil edildiğine yatırım yapmak istedikleri kredileri seçebilirler.
Ne kadar risk aldığınızı kontrol etmek istiyorsanız bu iyi bir şeydir. Aynı zamanda, yatırımda ne tür kazançlar göreceğinizi ölçmenize de olanak tanır. Genel olarak, borçlunun risk seviyesi ne kadar yüksek olursa, krediye olan faiz o kadar yüksek olur, bu da cebinizde daha fazla para anlamına gelir.
Yine, bu tür kitle fonlamalı yatırımlara başlamak büyük bir para yatırımı gerektirmez. Fazladan 25, 00 $ 'ınız varsa, her ikisi de akredite olmayan yatırımcılara kapılarını açan Lending Club veya Prosper aracılığıyla kredi finansmanı başlatabilirsiniz.
Akredite Olmayan Yatırımcılar için Yatırım Sınırları
Güncellenmiş Başlık III düzenlemeleri akredite olmayan yatırımcıların kitle fonlaması yapılan yatırımlara katılmalarına izin verirken, herkes için ücretsiz değildir. SEC, akredite olmayan yatırımcıların 12 aylık bir süre boyunca ne kadar yatırım yapabileceği konusunda kısıtlamalar koymayı seçti. Bireysel sınırınız net değerinize ve gelirinize bağlıdır. Akredite yatırımcıların böyle bir kısıtlaması yoktur.
SEC bu limiti bir nedenden dolayı dayatır. Amaç kitle fonlaması veya genel olarak yatırım konusunda bilgili olmayan akredite olmayan yatırımcıların riskini azaltmaktır. SEC, ne kadar yatırım yapabileceğinizi sınırlayarak, belirli bir yatırımın düşmesi durumunda ne kadar kaybedebileceğinizi de sınırlar.
Alt çizgi
Akredite olmayan yatırımcıların akılda tutmaları gereken bir şey, Başlık III evrensel katılımı sağlasa da, her crowdfunding platformunun gemiye atlaması muhtemel değildir. Bu, katılabileceğiniz yatırım türlerini sınırlayabilir. Farklı yatırım fırsatlarını karşılaştırırken, her platformun ücretlendirdiği ücretlere çok dikkat edin, çünkü bunlar uzun vadede getirilerinizi etkileyebilir.
![Olmayanlar için kitle fonlaması Olmayanlar için kitle fonlaması](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/789/crowdfunding-non-accredited-investors.jpg)