Kredi Arttırma Nedir?
Kredi geliştirme, bir işletmenin kredi riski profilini geliştirmek için, genellikle borcu geri ödemek için daha iyi şartlar elde etmek için kullanılan bir stratejidir.
Finans endüstrisinde, kredi yapılandırması, belirli yapılandırılmış finansal ürünlerin yatırımcılarına yönelik riskleri azaltmak için kullanılabilir.
Kredi Arttırmayı Anlama
Kredi artırımı yapan bir işletme, borç verene yükümlülüğünü yerine getireceğine dair güvence vermektedir. Bu çeşitli yollarla gerçekleştirilebilir:
- Ek teminat sağlayarak ödemeyi garanti eden sigorta teminatı ile Üçüncü taraf teminatı ile
Şirket ayrıca nakit rezervlerini artırabilir veya borçlarını ödeme yeteneğini göstermek için başka dahili önlemler alabilir. Kredi geliştirme, şirketin borçlarının kredi riskini / temerrüt riskini azaltır ve böylece daha düşük bir faiz oranı için uygun hale getirebilir.
Tahvil İhracının Kredi Arttırılması
Tahvil çıkararak para toplayan bir şirket, yatırımcılara ödemesi gereken faiz oranını düşürmek için kredi artırımını kullanabilir. Şirket geri ödemenin bir kısmını sağlamak için bir bankadan teminat alabilirse, tahvil ihracı notu BBB'den AA'ya yükselebilir. Banka teminatı, tahvil ihracının anapara ve faizinin güvenliğini artırmıştır. İhraççı artık tahvillerine biraz daha düşük bir faiz oranı sunarak tasarruf sağlayabilir.
Yapılandırılmış Ürünlerde Kredi Artırımı
Yapılandırılmış ürünler değerlerini ipotek veya kredi kartı alacakları gibi dayanak varlıklardan alır. Bu varlıkların bazıları diğerlerinden daha risklidir. Bu tür yatırım ürünleri için, kredi geliştirme, temel alınan kredilerdeki temerrütlerdeki potansiyel kayıpları emen bir minder görevi görür.
Önemli Çıkarımlar
- İşletmelerde kredi geliştirme, bir işletmeyi daha güvenilir hale getirmek ve borçlanma maliyetini azaltmak için kullanılır. Finansal hizmetlerde, yatırımcıyı yatırımın potansiyel risklerinden bazılarına karşı korumak için kredi geliştirme kullanılmaktadır. Her iki durumda da, riske karşı sigorta bir tür kredi geliştirme olabilir.
Özel Hususlar
Kredi geliştirme, yapılandırılmış finansman işleminin önemli bir parçasıdır. Aşağıda, kullanılan farklı kredi geliştirme türlerinden bazıları verilmiştir.
Bağlılık veya Eğitim
Varlığa dayalı menkul kıymetler (ABS) gibi menkul kıymetleştirilmiş finansal ürünler, her biri kendi kredi derecelendirmesine sahip olan menkul kıymetler sınıfında veya diliminde ihraç edilir. Dilimler en üst düzeyden en alt düzey veya en alt düzeylere kadar kategorize edilir.
Kredi geliştirmeleri, en yüksek puan alan dilimlere eklenir ve alıcılarına dayanak varlıklara yönelik geri ödeme taleplerinde öncelik verir. Küçük dilimler en büyük riskleri taşır ve en yüksek getiriyi öder. Havuzdaki bir kredinin temerrüde düşmesi durumunda, kayıplar genç dilimler tarafından emilir.
Kefalet Senetleri
Bu tahviller veya sigorta poliçeleri, bir sigorta şirketi tarafından varlık destekli güvenliğin geri ödenmesi için geri ödenmesi için sağlanır. Kefalet bonolarıyla eşleştirilen bir ABS, kefalet bonosunun ihraççısına neredeyse eşit bir dereceye sahiptir.
Akreditif
Bir banka, menkul kıymetin teminatından belirlenen miktarda nakit açığı için belirlenen bir miktara kadar geri ödeme vaadi olarak bir akreditif ihraç eder.
Sarılmış Menkul Kıymetler
Bir sigorta şirketi gibi üçüncü bir taraf, bir kredi için belirli bir faiz veya anaparayı geri ödemeyi veya portföydeki bazı temerrütlü kredileri geri almayı kabul ederek kayıplara karşı güvenliği sağlar.
teminatlandırma
Teminatlı kredi portföyünün nominal değeri, desteklediği menkul kıymetten daha büyük olduğundan, ihraç edilen güvenlik fazla teminatlandırılmıştır. Dayanak krediler için yapılan ödemelerin bir kısmı gecikmiş ya da temerrüde düşmüş olsa bile, varlığa dayalı menkul kıymet için anapara ve faiz ödemeleri yapılabilir.