Costco Toptan Satış Şirketi'nin (COST) hisseleri geçen yıl yaklaşık% 30 arttı ve S&P 500'ün yaklaşık% 10'luk yükselişini kolayca geçti. Opsiyon tüccarları Eylül ayı ortasında hisse senedinin% 9 daha arttığına bahis yapıyorlar. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Costco Yatırımcıları Kazançların Önünde Boğa Gidiyor .)
Teknik grafik ayrıca Costco hisselerinin önümüzdeki haftalarda artabileceğini gösteriyor. Ancak tüccarlar ve grafikler arasındaki yükseliş görünümü, değerlemenin şu anda daha geniş S&P 500 ile karşılaştırıldığında yüksek seviyelere ulaştığı ve kazançların büyümesinin yavaşladığı bir hisse senedi ile tam bir tezat oluşturuyor.
^ YCharts tarafından SPX verileri
Boğa Bahisleri
21 Eylül'de sona ermesi için belirlenen opsiyonlar, hisselerin hisselerinin 210 $ 'lık grev fiyatından yaklaşık% 7 oranında artarak hisse senetlerini 195.75 $ ile 224.25 $ arasında bir ticaret aralığına yerleştirdiğini gösteriyor. Çağrıların sayısı 10'dan 1'e kadar olan oranlardan ağır basar, yaklaşık 4.500 açık çağrı sözleşmesi ile, tüccarların mevcut hisse senedi fiyatı 207 $ 'dan yaklaşık% 9 artışla artan bahislere bahis oynadıklarını göstermektedir.
Ayrıca, bazı tüccarlar 220 $ 'lık çağrılarda, her kontrat başına 2, 50 $ maliyetle işlem yapan ve yaklaşık 3.000 kontrat açık bir pozisyon oluşturuyor. Bu çağrıların bir alıcısı, opsiyonlar sona erene kadar tutulursa bile stokun yaklaşık% 7, 5 artarak 222, 5 dolara yükselmesi gerekir.
Teknik Karışım
Hisse senedi son zamanlarda yükselen bir üçgenden çıktı ve yaklaşık 212 $ 'a kadar hisse gönderiyor. Patlama, hisse senetlerinin hala artmaya devam edeceğini gösteriyor.
Ancak teknik model yükseliş gösterse de, temel hacim seviyeleri değişmedi, bu da yeni alıcıların oyuna adım atmadığını gösterirken, göreceli güç endeksi son zamanlarda aşırı alım seviyelerine 75 ulaştı. (İlgili okuma için ayrıca bakınız: Costco'nun Geleceği Yurtdışında .)
Yavaş Büyüme
Boğa iyimserliğine rağmen, endişeler hâlâ sürüyor ve hisse senedi alım satımı yaklaşık 27 kat 2019 kazanç tahminiyle, yaklaşık 16.5'te işlem gören bir S&P 500'e kıyasla. Ancak daha da kötüsü, şirketin kazançlarının 2019'da bu yıl% 18.3'ten sadece% 11.8 büyüme ile dramatik bir şekilde yavaşlaması bekleniyor.
Kazançları büyüme için çoklu olarak ayarlarken, PEG oranı neredeyse 2, 3 ile büyüme oranının iki katından daha fazlasına yükselir.
Costco'nun görünümü, kısa vadede yükseliş gösterse de, işin altında yatan temel unsurların iyileşmemesi ve stokun sürdürülemez olduğu herhangi bir kazanç sağlaması durumunda uzun vadede zorlanabilir.