Maliyet Temeli Nedir?
Maliyet esası, bir varlığın vergi amaçlı, genellikle hisse senedi bölünmeleri, temettüler ve sermaye dağıtımlarının iadesi için ayarlanan satın alma fiyatı olan orijinal değeridir. Bu değer, varlığın maliyet esası ile cari piyasa değeri arasındaki farka eşit olan sermaye kazancını belirlemek için kullanılır. Terim ayrıca, belirli bir malın nakit fiyatı ile vadeli işlem fiyatı arasındaki farkı tanımlamak için kullanılabilir.
Maliyet Temeli Temelleri
Maliyet Temellerini Anlama
En temel düzeyde bir yatırımın maliyet esası, ilk yatırılan toplam miktarın yanı sıra satın alma işlemine dahil olan tüm komisyonlar veya ücretlerdir. Bu, yatırımın dolar tutarı veya yatırım için ödenen hisse başına efektif fiyat olarak tanımlanabilir.
Vergi matrahı olarak da adlandırılan doğru maliyet tabanını kullanmak, özellikle kazançları peşin almak yerine temettü ve sermaye kazancı dağıtımlarını yeniden yatırdıysanız önemlidir. Dağılımları yeniden yatırmak, daha düşük bir sermaye kazancı bildirmek ve dolayısıyla daha az vergi ödemek için hesaba katmanız gereken yatırımınızın vergi tabanını artırır. Daha yüksek vergi tabanını kullanmazsanız, yeniden yatırılan dağıtımlarda iki kez vergi ödeyebilirsiniz.
Yeniden temettü dağıtımı, hisse senetlerinin maliyet esasını artırır çünkü temettüler daha fazla hisse almak için kullanılır.
Ortalama maliyet esaslı yöntem yatırımcılar tarafından yatırım fonu vergi raporlaması için yaygın olarak kullanılmaktadır. Varlıklarınızın bulunduğu aracı kurumda maliyete dayalı bir yöntem raporlanır. Birçok aracı kurum varsayılan olarak ortalama maliyet esaslı yöntemi kullanır. Yatırımcılar ayrıca aşağıdakileri içeren diğer yöntemler arasından seçim yapabilir: ilk giren ilk çıkar (FIFO), son giren ilk çıkar (LIFO), yüksek maliyet, düşük maliyet ve daha fazlası. Belirli bir yatırım fonu için maliyet esaslı bir yöntem belirlendikten sonra yürürlükte kalmalıdır. Aracı kurumlar yatırımcılara maliyet esaslı yöntem seçimlerine dayanarak yatırım fonu satışları için uygun yıllık vergi belgeleri sağlayacaktır. Maliyet esası kavramı temelde basittir, ancak birçok yönden karmaşık hale gelebilir. Vergi amaçları için maliyet bazının izlenmesi, yatırım başarısının izlenmesine ve belirlenmesine yardımcı olmak için de gereklidir. Kilit nokta, iyi kayıtlar tutmak ve mümkün olduğunda yatırım stratejisini basitleştirmektir.
Önemli Çıkarımlar
- Maliyet esası, bir varlığın vergi amaçları için elde edildiği orijinal fiyattır. Sermaye kazancı, satış fiyatından maliyet esasına göre fark hesaplanarak hesaplanır. IRS yönergelerine uymaya özen gösterin.
Maliyet Temeli Örneği
Örneğin, bir hisse senedinin 100 hissesi geçen yıl 1.000 dolar karşılığında satın alınmışsa, ilk yıl temettü 100 dolar ve ikinci yıl temettü tutarı 200 dolar olup, hepsi yeniden yatırılırsa, geçerli vergi kanunu bu yeniden yatırılan kazançların gelir olduğunu düşünür. Vergi hesaplama amacıyla, hisse senedi satıldığında düzeltilmiş maliyet esası, 1000 $ orijinal satın alma fiyatı yerine 1.300 $ olarak kaydedilecektir. Dolayısıyla, satış fiyatı 1.500 $ ise, vergilendirilebilir kazanç 500 $ (1.500 - 1.000 $) yerine yalnızca 200 $ (1.500 - 1.300 $) olacaktır. Maliyet esası yanlış 1000 $ olarak kaydedilmişse, bu normalde vadesinden daha yüksek vergi yükümlülüğü doğurur.
Maliyet Temeli Karşılaştırmaları
Maliyet bazında karşılaştırma önemli bir husus olabilir. Bir yatırımcının vergilendirilebilir bir hesapta aşağıdaki ardışık fon alımlarını yaptığını varsayın: 20 $ 'dan 1.500 hisse, 10 $' dan 1.000 hisse ve 8 $ 'dan 1.250 hisse. Yatırımcının ortalama maliyet esası 50.000 $ / 3.750 hissenin bölünmesiyle hesaplanır. Ortalama maliyet 13, 33 dolar.
Diyelim ki yatırımcı fonun 1.000 hissesini 19 dolara satıyor. Yatırımcının ortalama maliyet esaslı yöntemini kullanarak 5.667 $ sermaye kazancı olacaktır.
- Ortalama maliyet esasına göre kazanç / kayıp: (19 $ - 13.33 $) x 1.000 hisse = 5.667 $
Sonuçlar maliyete göre önemli ölçüde değişebilir.
- İlk giren ilk çıkar: (19 $ - 20 $) x 1.000 paylaşım = - 1.000 $ İlk çıkan:: (19 $ - 8 $) x 1.000 = 11.000 $ Yüksek maliyet: (19 $ - 20 $) x 1.000 hissesi = - 1.000 $ Düşük maliyet: (19 $ - 8 dolar) x 1.000 = 11.000 dolar
Bu durumda, yatırımcı hisseleri satmadan önce FIFO yöntemini veya maliyet yöntemini belirlemek için yüksek maliyet yöntemini seçmişse daha iyi olur. Bu yöntemler, 1000 $ 'lık zarar üzerinden vergi yapılmamasına neden olur. Ortalama maliyet esaslı yöntemle, yatırımcı 5, 667 dolar kazanç üzerinden sermaye kazanç vergisi ödemek zorundadır.
Hisse Senetleri Bölünme Maliyet Temeli Nasıl Etkiler
Şirket hisselerini ayırırsa, hisse başına maliyet eserinizi etkiler, ancak orijinal yatırımın veya mevcut yatırımın gerçek değerini etkilemez. Yukarıdaki örneğe devam ederek, şirketin eski bir hissenin size iki yeni hisse kazandığı 2: 1 hisse senedi ayırdığını varsayalım. Hisse başına maliyet eserinizi iki şekilde hesaplayabilirsiniz:
- Orijinal yatırım tutarını (10.000 $) alın ve yeni hisse başına maliyet esasına (10.000 $ / 2.000 = 5.00 $) ulaşmak için sahip olduğunuz yeni hisse sayısına (2.000 hisse) bölün. ve bölünmüş faktör 2: 1'e bölün (10.00 $ / 2 = 5.00 $). (İlgili okuma için bakınız: Hisse Senedi Bölmelerini Anlama.)
Üstün Yetenekli veya Miras Alınan Payların Maliyet Esası
Hisselerin size hediye olarak verilmesi durumunda, maliyet esanız size hediyeyi veren orijinal sahibin maliyet esasıdır. Hisse senetleri, hisselerin hediye edilmesinden daha düşük bir fiyatla işlem görüyorsa, maliyet oranı düşüktür. Hisse senetleri miras olarak verildiyse, mirasçı olarak hisse senetlerinin maliyet esası, hisselerin asıl sahibinin ölüm tarihinde geçerli piyasa fiyatıdır.
Maliyet bazınızı ve sonunda satmaya karar verdiğinizde vergilerinizi etkileyecek birçok faktör vardır. Gerçek maliyet tabanınız net değilse, lütfen bir mali danışmana, muhasebeciye veya vergi avukatına danışın.
Maliyet Esasları ve Vadeli İşlem Sözleşmeleri
Vadeli işlemlerle ilgili olarak, maliyet temeli, bir emtia'nın yerel spot fiyatı ile ilişkili vadeli işlemler fiyatı arasındaki farktır. Örneğin, belirli mısır vadeli işlem sözleşmesi 3.50 $ 'dan işlem görüyorsa, bugünkü emtiadaki mevcut piyasa fiyatı 3.10 $' dır, 40 cent maliyet esası vardır. Bunun tersi olsaydı, gelecekteki sözleşme ticareti 3.10 $ ve spot fiyat 3.50 $ ise, maliyet temeli 40 sent negatif olacaktır, çünkü maliyet esası ilgili fiyatlara bağlı olarak pozitif veya negatif olabilir.
Yerel spot fiyat, dayanak varlık için geçerli fiyatı temsil ederken, bir vadeli işlem sözleşmesinde listelenen fiyat, gelecekte belirli bir noktada verilecek bir oranı ifade eder. Vadeli işlem fiyatları, vadelerinin sona ereceği aya bağlı olarak sözleşmeden sözleşmeye değişiklik gösterir.
Diğer yatırım mekanizmalarında olduğu gibi, spot fiyat mevcut yerel piyasa koşullarına bağlı olarak dalgalanmaktadır. Teslim tarihi yaklaştıkça vadeli işlemlerin fiyatı ve spot fiyat birbirine yaklaşıyor.
