Copula Nedir
Kopula (veya olasılık teorisi), birçok değişken arasındaki ilişki veya bağımlılığı inceleyen çok değişkenli tekdüze bir dağılımı temsil eden istatistiksel bir ölçüdür. Bir kopula'nın istatistiksel hesaplaması 1957'de geliştirilmiş olmasına rağmen, 1990'ların sonlarına kadar finansal piyasalara ve finansa uygulanmadı.
KIRILMAYA KARŞI Kopula
"Link" veya "tie" için Latince, copulas finansta ekonomik sermaye yeterliliği, piyasa riski, kredi riski ve operasyonel riski tanımlamaya yardımcı olan matematiksel bir araçtır. İki veya daha fazla varlığın getirilerinin birbirine bağımlılığı genellikle korelasyon katsayısı kullanılarak hesaplanır. Bununla birlikte, korelasyon sadece normal dağılımlarla iyi çalışırken, finansal piyasalardaki dağılımlar genellikle normal değildir. Bu nedenle kopula, çarpık veya asimetrik dağılımlarla başa çıkmak için opsiyon fiyatlaması ve risk altındaki portföy değeri gibi finans alanlarına uygulanmıştır.
Opsiyon teorisi, özellikle opsiyon fiyatlaması son derece uzmanlaşmış bir finans alanıdır. Çok değişkenli seçenekler, aynı anda bir dizi riske karşı korunmaya ihtiyaç duyulduğunda yaygın olarak kullanılmaktadır; çeşitli para birimlerine maruz kaldığında olduğu gibi. Bir seçenek sepetinin fiyatı basit bir iş değildir. Monte Carlo simülasyon yöntemleri ve kopula fonksiyonlarındaki gelişmeler, gömülü opsiyonlu türevler gibi iki değişkenli koşullu istemlerin fiyatlandırılmasında bir artış sağlar.