İşletme Sermayesi Yönetimi Nedir?
İşletme sermayesinin etkin yönetimi, işletmeler için kârlılık ve genel finansal sağlık sağlar. İşletme sermayesi, şirketlerin kuruluşlarını işletmek ve yürütmek için kullandıkları nakittir. Etkin işletme sermayesi yönetimi, bir şirketin kısa vadeli işletme maliyetlerini ve kısa vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirmek için her zaman yeterli nakit akışını sürdürmesini sağlar.
Yatırımcı ve analistlerin bir şirketi değerlendirmek için değerlendirdikleri işletme sermayesi unsurları, şirketin nakit akışını belirler. Bu unsurlar, gelen para, çıkan para ve envanter yönetimidir.
İşletme Sermayesi Yönetimi Yeniden Yapılandırıldı
Etkili işletme sermayesi yönetimi, kısa vadeli yatırımların yönetimi, müşterilere kredi verilmesi ve bu kredinin tahsili, envanter yönetimi ve borçların yönetimi gibi çeşitli görevleri koordine etmeyi gerektirir. Etkin işletme sermayesi yönetimi aynı zamanda güvenilir nakit tahminleri ve işlemler ve banka bakiyeleri hakkında doğru veriler elde etmeyi gerektirir.
Bir şirketin cari harcamalarını ödemek için yeterli parası yoksa, iflas başvurusu yapmak, varlıklarını satarak yeniden yapılandırmak, yeniden düzenlemek veya tasfiye etmek zorunda kalabilir. Tersine, bir şirket nakit ve likit varlıklara aşırı yatırım yaparsa, bu şirket kaynaklarının yetersiz kullanımı olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- İşletme sermayesi yönetimi, bir şirketin kısa vadeli işletme maliyetlerini ve yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli nakit akışını sürdürmesini sağlamak için çok önemlidir. İşletme sermayesi unsurları, gelen para, çıkan para ve envanter yönetimidir. Şirketler ayrıca güvenilir nakit tahminleri hazırlamalı ve işlemler ve banka bakiyeleri ile ilgili doğru verileri korumalıdır. Bir şirket kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getiremezse, aşırı likit varlıkları tutarken iflasla karşılaşabilir veya nakit kaynaklarının en iyi kullanımı olmayabilir.
Bunlar, işletme sermayesi yönetimi ile ilişkili üç ana bileşendir:
1. Alacaklar
Alacak hesapları, müşterilerin ve borçluların geçmiş satışlar için bir şirkete borçlu oldukları gelirlerdir. Bir şirket alacaklarını zamanında tahsil etmek zorundadır, böylece bu fonları kendi borçlarını ve operasyonel maliyetlerini karşılamak için kullanabilir. Alacak hesapları bir şirketin bilançosunda varlık olarak görünür ancak tahsil edilinceye kadar varlık haline gelmez. Olağanüstü gün satışları, bir şirketin hesap alacaklarını ele almasını değerlendirmek için analistler tarafından kullanılan bir metriktir. Metrik, bir şirketin satış gelirlerini toplamak için aldığı ortalama gün sayısını gösterir.
2. Satıcılar Muhasebesi
Ödenecek hesaplar, bir şirketin kısa vadede ödemesi gereken tutardır ve işletme sermayesi yönetiminin önemli bir bileşenidir. Şirketler, maksimum nakit akışını sağlamak için ödemeleri alacaklarla dengelemeye çalışır. Şirketler, tedarikçiler ve alacaklılarla iyi ilişkiler sürdürürken, olumlu kredi derecelendirmelerini sürdürmek amacıyla, ödemeleri mümkün olduğu kadar geciktirebilir. İdeal olarak, bir şirketin alacakları tahsil etmesi için ortalama süre, borçların ödenmesi için ortalama süresinden önemli ölçüde kısadır.
3. Envanter
Envanter, şirketin satış gelirlerine dönüştürdüğü birincil varlıktır. Bir şirketin envanterini satma ve yenileme oranı, başarısının bir ölçüsüdür. Yatırımcılar ayrıca stok devir oranını satışların gücünün ve şirketin satın alma ve üretimde ne kadar verimli olduğunun bir göstergesi olarak görüyorlar. Düşük stok, şirketin satışları kaybetme tehlikesiyle karşı karşıya olduğu anlamına gelir, ancak aşırı yüksek stok seviyeleri, işletme sermayesinin boşa harcanmasının bir işareti olabilir.
Özetle İşletme Sermayesi Yönetimi
İşletme sermayesi yönetimi, bir firmanın kısa vadeli varlıkları ile kısa vadeli borçları arasındaki ilişkiyi gösterir. İşletme sermayesi yönetiminin amacı, bir şirketin günlük işletme giderlerini karşılayabilmesini sağlarken aynı zamanda şirketin varlıklarını en verimli şekilde yatırabilmektir. İyi yönetilen bir firma, kısa vadeli borcunu, cari ve gelecekteki operasyonel giderlerini, bileşenleri stok, alacak hesabı, borç hesabı ve nakit olan işletme sermayesi yönetimi aracılığıyla yönetir.
