Ticari Tüccar nedir?
Ticari bir tüccar, bir işletme veya kurum adına işlem yapan herhangi bir tüccara atıfta bulunabilir.
Emtia piyasasında, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun (CFTC) ticari tüccarlar için özel bir sınıflandırması vardır ve bunları ticari faaliyetlerini korumak için vadeli işlemler piyasasını kullanan tüccarlar olarak tanımlar.
Önemli Çıkarımlar
- Ticari bir tüccar, bir işletme veya kurum adına işlem yapan herhangi bir tüccardır. Emtia piyasalarında, CFTC ticari bir tüccarı, ticari faaliyetlerini öncelikli olarak ticari faaliyetlerini korumak için kullanan biri olarak tanımlar. Ticari ve ticari olmayan trader'ların pozisyon büyüklüklerini gösteren Trader'ların haftalık taahhütleri raporu.
Ticari Tüccarı Anlamak
Ticari tüccarlar, bir işletme veya kurumsal olarak yönetilen portföy yararına ticaret yapan tüccarlardır.
Emtia piyasasında, CFTC ticari tüccarlar için öncelikle ticaret takibi amacıyla belirlenmiş bir sınıflandırmaya sahiptir. CFTC, ticari ve ticari olmayan yatırımcıların faaliyetlerinin dökümünü sağlayan Tüccarların Taahhütleri (COT) adı verilen haftalık bir rapor hazırlar.
Kurumsal Ticari Yatırımcılar
Kurumsal tüccarlar, çalışmak için işe alındıkları işletmenin çıkarlarına işlem yaparlar.
Yatırımcılar, yönetilen bir portföy için takım tarafından yönlendirildiği şekilde alım satımlar yaparak portföy yönetim ekibi için çalışabilirler. Farklı stratejilerle yönetilen portföyler, farklı ticaret uzmanlığına sahip ticari yatırımcılar gerektirir. Yönetilen portföy fonları, yatırım için kurumsal veya perakende yatırımcıların kullanımına açık olabilir.
Başka bir kurum ticari tüccarı, çalıştıkları firmanın gelir ve iş operasyonlarını desteklemek için işlem yapar. Ticari tüccarlar şirketler tarafından iş risklerini yönetmek, fırsatlar bulmak ve temel bir maldaki gelirleri dengelemek veya artırmak için dalgalanmaları dengelemeye yardımcı olmak için kullanılır.
Kurumsal ticari tüccarlar aynı zamanda, bir petrol şirketinin yatırımcıları kar amaçlı vadeli işlem sözleşmeleri satın almak ve satmak için (riskten korunma değil) satın almaları veya bir bankanın tek amacının daha fazla para kazanmak olduğu tescilli bir ticaret masasına sahip olması gibi spekülatif amaçlar için de kullanılır. bankanın parasını kullanarak.
CFTC Ticari Yatırımcılar
Emtia piyasasında CFTC, konulan işlemlere yakından dikkat eder ve bunları raporlama amacıyla ticari ve ticari olmayanlara göre sınıflandırır. CFTC, ticari tüccarlar ve ticari olmayan tüccarlar tarafından yapılan işlemlerin ve yapılan sözleşmelerin sayısını gösteren haftalık bir “Tüccarların Taahhütleri” raporu hazırlar. Yatırımcı Taahhütleri raporu CFTC'nin web sitesi aracılığıyla sağlanmaktadır.
Ticari tüccar sınıflandırmasını oluşturan işletmeler, vadeli işlem komisyonu tüccarlarını, yabancı brokerleri, takas üyelerini ve hatta mevcut uzun pozisyonları korumak için endeks futures'larını satın alan yatırım bankalarını içerebilir. Yatırımcı Taahhütleri raporu, çeşitli farklı yatırım uzmanları tarafından vadeli işlem piyasası yatırımları için bir yatırım kaynağı olarak kullanılabilir.
Ticari tüccarlar, toplam vadeli işlemler piyasasının büyük bir bölümünü temsil etmektedir ve bu nedenle emtia fiyatlarının birincil unsurlarıdır. Yatırımcı Taahhütleri raporları, farklı vadeli işlem piyasası sektörlerindeki uzun pozisyonlar ile kısa pozisyonlar arasındaki dengeyi gösterebilir ve bu da genellikle bir fiyat eğiliminin gücü hakkında büyük ölçüde içgörü sağlayabilir.
Birçok tüccar, ticari tüccarlar gerçek emtia endüstrisinde çalıştıkları için ticari tüccarları "akıllı para" olarak görüyorlar ve bu endüstrinin etrafındaki şirkette olup bitenlere göre nasıl bir performans gösterdiğine dair fikir sahibi oluyorlar.
Emtia Piyasalarında Ticari Tüccar Örneği
Bir petrol şirketi ticari tüccar, vadeli işlem piyasalarını şirket adına ham petrol satmak için kullanabilir.
Şirketin ayda 100.000 varil petrol ürettiğini ve Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) listelenen ham petrol vadeli işlem sözleşmesi kapsamında fiziksel teslimat şartnamelerini karşıladığını varsayın.
Her ham petrol vadeli işlem sözleşmesi 1.000 varil petrolü temsil ediyor. Bu nedenle, ticari tüccarın işi ayda 100 petrol sözleşmesi satmaktır, bu da üretilen 100.000 varil petrole eşdeğerdir.
Bu işlemler şirketin CFTC ticari tüccarını tanımlayan üretimini engeller.
İşlemin karşı tarafında, spekülatör veya riskten korunma fonu, fiyatların yükselmesini bekleyen bu sözleşmelerin bir kısmını satın alabilir. Bu ticari olmayan bir tüccar. Alternatif olarak, başka bir şirket, işleri için petrole ihtiyaç duydukları için sözleşmeleri satın alabilir.