Paralarını güvenli bir şekilde saklamak için depozito (CD) kullanan kişiler, hisse senedi ve bono gibi piyasaya dayalı varlıklarla ilişkili risklerden kaçınmak için bunu yapma eğilimindedir. Bununla birlikte, uzun vadeli yatırımcılar için CD'ler piyasa riski kadar zararlı olabilecek farklı bir risk türü sunabilir - enflasyon riski. Bir yatırımın geri dönüşü en azından enflasyon oranına uymazsa, uzun vadede satın alma gücünün kaybedilmesine yol açacaktır.
Şu anda, CD'lerdeki oranlar mevcut Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) oranını neredeyse aşıyor. CD oranları, enflasyon riskine ilişkin endişeleri hafifletmesi gereken TÜFE'yi izleme eğilimindedir. Bununla birlikte, gelecekte gerçek satın alma gücünüzden endişe ediyorsanız, enflasyonun nasıl ölçüldüğünün daha yakından incelenmesi endişe kaynağı olabilir.
CD'ler ve TÜFE karşılaştırması
Ekim 2018 itibarıyla ortalama bir yıllık CD oranı% 0.17'dir. Ortalama beş yıllık jumbo CD oranı% 1.44 idi. Marj ince olmasına rağmen, CD oranları TÜFE tarafından ölçülen enflasyon oranını aşmaktadır. Bununla birlikte, TÜFE, satın alma gücünüzü koruyabildiği için doğru bir enflasyon ölçüsü olmayabilir. Diğer enflasyon önlemlerini dikkate almanız gerekir.
CD'ler ve Çekirdek TÜFE
TÜFE ile Temel TÜFE arasındaki temel fark, TÜFE'nin petrol ve gıda fiyatlarını içermemesidir. Petrol ve gıda fiyatları dikkate alındığında, çekirdek TÜFE% 1.89, TÜFE oranından 10 kat daha fazladır. TÜFE, hükümetin bildirmeyi sevdiği sayıdır, ancak Çekirdek TÜFE, çoğu ekonomistin takip etme eğilimindedir. Çekirdek TÜFE'yi CD'ye enflasyon denklemine uygularsanız, CD'ler büyük bir farkla geride kalır.
CD'ler ve Yaşam Tarzı Enflasyonu
Tüketiciler ve CD yatırımcıları için en önemli olan enflasyon oranı, cüzdanlarında gerçekten hissettikleri şeydir. Petrol ve gıda fiyatları TÜFE'ye dahil edilmiş olsa bile, sık araba kullanmıyorsanız veya çok fazla mısır yemiyorsanız, enflasyonun komşunuzla aynı etkilerini hissetmeyebilirsiniz. Büyük ölçüde tüketim alışkanlıklarınız tarafından yönlendirilen yaşam tarzı enflasyonu, satın alma gücü üzerinde en doğrudan etkiye sahiptir. Çoğu insan gaz ve gıda tükettiği için yaşam tarzı enflasyon oranınızı Temel TÜFE oranının çok altında tutmak çok zor olacaktır. Birçok insan için çok daha yüksek olabilir.
CD'ler ve Vergiler
Bazı tedbirlerle CD'ler enflasyona ayak uydurabilir. Ancak, gerçek satın alma gücünüz vergiden sonraki gelirinize bağlıdır. Nitelikli bir emeklilik planı dışında tutulan CD'lerden kazanılan faiz normal gelir olarak vergilendirilebilir, bu nedenle CD'lerin net getirisi etkin vergi oranınızla azaltılır. Etkin vergi oranınız% 25 ise, % 1 veren bir CD'nin net getirisi yalnızca% 0, 75'tir.
Sonuç
Enflasyonu ölçmek için hangi yöntemi kullanırsanız kullanın, geleneksel CD'lerin vergi sonrası getirisi enflasyon oranıyla eşleşmez. Düşük risk toleransı nedeniyle CD'lere yatırım yapmak istiyorsanız, güvenlikten ödün vermeden potansiyel olarak getirilerinizi artırabilecek bazı CD ürünlerini düşünün.
Örneğin, dizinlenmiş CD'ler, bir CD'nin ana garantileri ile daha yüksek potansiyel geri dönüşler sunar. Endeksli CD'ler, piyasada dalgalanan bir faiz oranı ödeyen S&P 500 gibi bir piyasa endeksiyle bağlantılıdır. Oran genellikle üst taraftadır; pazar endeksi zarar gösteriyorsa, yine de minimum faiz oranı alırsınız. Bunlar geleneksel CD'lerden daha karmaşık araçlardır, ancak güvenlik bilincine sahip yatırımcılara her iki dünyanın da en iyisini sunabilirler.