Dow bileşeni The Home Depot, Inc. (HD), Salı günkü piyasa öncesi oturumunda kazançları rapor ederken, Wall Street analistleri ikinci çeyrek gelirinde 31.01 milyar $ karşılığında hisse başına 3.08 $ kar arıyor. Perakende devi 2020 mali yılının Mayıs ayının ilk çeyreğinde konsensüsün üzerinde tahmin yapmasının ardından Temmuz ayında 220 dolar civarında tüm zamanların en yüksek seviyesini gösteren istikrarlı bir artışla zemin kazanmasının ardından dört haftalık bir düşüşle sona erdi.
Hisse senetleri o zamandan beri geri çekilirken, yatırımcılar tarifelerin şirketin geniş ürün yelpazesi üzerindeki etkisini ölçüyor. Home Depot ayrıca Mayıs ayında yedi yıl içinde en zayıf karşılaştırmalı satışları bildirdi. Konut ve kereste pazarları üçer aylık gelirleri aşağı çekti. Neyse ki boğalar için, tahvil getirilerindeki son çöküş 2020'ye kadar ev satışları için bir teşvik olarak hareket etmeli ve ABD nüfusunun daha fazla payı ipotek almaya hak kazanmalıdır.
HD Uzun Vadeli Grafik (1993-2019)
TradingView.com
Çok yıllı bir yükseliş eğilimi, 1993 yılında 11.45 $ 'dan önce altı kez bölündü ve 1997'de patlak veren dar bir konsolidasyona yol açtı. Artan yükseliş, 2000 yılının ilk çeyreğine ralli 69.75 $ 'da sona erdiğinde üç parça daha ekleyerek güçlü alım ilgisini çekti. Zirve, Şubat 2003'te 20 dolara yakın destek bulan bir düşüş trendi öncesinde önümüzdeki 13 yıl boyunca meydan okunmayan laik bir yüksekliğe işaret etti.
Hisse senedi fiyatı iki katına çıktı ve 2005'te durdu ve 40 $ 'lık düşük seviyelerde, 2008 ekonomik çöküşü sırasında 11 yılın en düşük seviyesine ulaşan 2007 çöküşüne doğru yatay bir seyir izledi. Bu, dokuz yıllık düşüş trendinin sona ermesine işaret ederek, 2011 yılında 2005'in zirvesine ve 2013'te 2000 zirvesine tamamlanan sağlıklı bir iyileşme dalgasına yol açtı. Ocak 2018'in en yüksek seviyesi 207.60 $.
Sonraki artışlar Temmuz 2019'un tarihi zirvesine sadece 12 puan eklerken, Ağustos ayındaki düşüş 2018'in en yüksek seviyesine düştü ve sonunda uzun vadeli bir zirveye işaret edebilecek geniş bir ticaret aralığını güçlendirdi. Ancak, çıkışlar için acele etmeye gerek yok, çünkü on yıl süren ekonomik genişlemenin yeni bir ayağı da sert direnişi kırabilir ve bu çok yıllık pazar liderini 300 dolara yükseltebilir.
Aylık stokastik osilatör, 2017'nin dördüncü çeyreğinden bu yana, göreceli gücün düştüğüne dair inen yükseklerle karmaşık bir model yayınladı. 2018'e benzer şekilde aşırı alım seviyesine ulaşmadan önce Haziran 2019'da yeni bir satış döngüsüne geçti ve dördüncü çeyreğe önemli bir risk kattı. Fiyat eylemi, giderek daha uzun ve daha güçlü satış dalgaları ile, düşüş eğilimi genişleme formasyonu taşıyan bu uyarıcı analizle hemfikirdir.
HD Kısa Vadeli Grafik (2016-2019)
TradingView.com
Bilanço içi hacim (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, Ocak 2018'de fiyatla yeni bir zirve yayınladı ve fiyatın düşmesinden iki aydan daha uzun bir süre sonra 18 ayın en düşük seviyesine ulaşarak 2019'a hızlanan bir dağıtım aşamasına girdi. O zamandan beri faiz almak hasarı onaramadı ve hisse senedi Temmuz ayında tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetti.
Bu düşüş ayrışması, yaz ayındaki başarısız kopuşunu doğru bir şekilde tahmin etti ve sonunda alt kırmızı çizgiye bir yolculuk verebilecek baskı ekledi. Tabii ki, mevcut pozisyonlar için felaket olurdu çünkü şimdi 145 dolara veya Pazartesi günkü açılış baskısının yaklaşık 60 puan altına gerildi. Geri dönüş ayrıca Home Depot'un, şirketin ABD ekonomisine uyum sağlamasıyla büyüyen makro perakende sektörü rüzgârlarına karşı kırılganlığını da teyit ediyor.
Birden fazla 2019 geri çekilmesi, şu anda 200 doların biraz altında olan yükselen 200 günlük üstel hareketli ortalamada (EMA) destek buldu. Açıkçası, bu haftanın itirafı bir satış haber reaksiyonunu tetikleyip tetiklemediğini izlemek için fiyat seviyesi, çünkü bir arıza güçlü satış sinyallerini tetikleyecektir. Flip tarafında, teknik iyileştirmenin ilk işareti, dar olarak hizalanmış Ocak 2018'in yüksek ve 50 günlük EMA'sını bağlayan bir mitinge gelecekti.
Alt çizgi
Home Depot hisse senedi, Temmuz ayında 2018 direnişinin üzerinde bir kırılma gerçekleştirerek bu haftanın kazanç raporu için temkinli bir ton oluşturdu.