Açılabilir Mevduat Sertifikası TANIMI
Çağrılabilir mevduat sertifikası, diğer çağrılabilir sabit getirili menkul kıymetlere benzer bir çağrı özelliği içeren FDIC sigortalı mevduat sertifikasıdır (CD). Çağrılabilir CD'ler, ihraç eden banka tarafından belirtilen vadelerden önce, genellikle belirli bir zaman dilimi içinde ve önceden ayarlanmış bir arama fiyatı ile kullanılabilir (çağrılabilir).
KESİCİ AŞAĞI Callable Depozit Sertifikası
Çağrılabilir depozito sertifikasının iki özelliği vardır - CD ve çağrılabilir güvenlik. Mevduat sertifikası veya CD, bankaların sabit bir süre için yatırımlarından faiz elde etmek amacıyla CD satın alan yatırımcılara verilen vadeli mevduattır. Finansal ürün, yatırımcının veya mevduat sahibinin fonlarına erişebildiği zamana kadar faiz öder. Vade tarihinden önce bir CD'den para çekmek hala mümkün olsa da, bu eylem genellikle erken bir para çekme cezasına neden olacaktır. Bir CD tipik olarak standart bir tasarruf hesabından daha yüksek bir getiri oranı sunar ve Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) veya Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA) tarafından 250.000 dolara kadar sigortalı bir risksiz yatırım olarak kabul edilir.
Çağrılabilir bir güvenlik, özellikle borçlunun faiz getiren menkul kıymetlerini yeniden finanse etmesine izin veren faiz oranlarının düştüğü zamanlarda ihraççı tarafından erken kullanılabilen bir güvenliktir. Bir banka, CD'ye bir çağrı özelliği ekler, böylece faiz oranları düşerse CD sahibine daha yüksek bir ücret ödemeye devam etmek zorunda kalmaz. Çağrılabilir CD'ler genellikle yatırımcıların yatırımla ilgili çağrı riskini almaları için bir teşvik olarak satın alma fiyatlarına prim olarak kullanılır.
Örneğin, bir banka yatırımcıya% 4, 5 ödeme yapan geleneksel bir CD yayınlar ve faiz oranları, bankanın aynı CD'yi yalnızca% 3, 5 oranında başka birine verebileceği bir noktaya düşerse, banka% 1 daha yüksek oran ödeyecektir. CD süresi boyunca. Banka, çağrılabilir bir CD kullanarak yatırımcılara çağrı primi ödeyerek mevcut CD'lerini yeniden finanse edebilir ve CD'yi% 3, 5 verimle yeniden verebilir.
Çağrı primi, CD'nin nominal değerinin üzerinde bir tutardır ve genellikle CD, vade tarihine yaklaştıkça azalır. Çağrı primi, CD'nin çağrı tarihini de içeren şartlarını belirten açıklama bildiriminde belirtilir. Çağrı tarihi, bankanın hisselerini geri çağırabileceği tarihtir. Yukarıdaki örneğimizde, banka 2 yıl içinde olgunlaşmak için bir CD yayınlamış ancak yayın tarihinden itibaren altı ay sonra ilk çağrı tarihini ayarlamışsa, banka tahvil süresinin ilk altı ayı içinde CD'sini geri çekemez. hayat. Bu kilitleme süresi, yatırımcılara, CD'nin kullanılabilmesi için en az altı ay süreyle faiz ödeneceğini garanti eder.
CD'lere çağrı hükümlerinin eklenmesi yatırımcılar için yeniden yatırım riski oluşturmaktadır. Bu, vadeli mevduatın erken kullanımdan kaldırılması ve yatırımcıyı daha düşük faiz ödeyen bir CD'ye yeniden yatırım yapmaya zorlaması riskidir.