Microsoft Excel'de bile ileri oranları hesaplamak için sıfır kupon verim eğrisi bilgisine sahip olmanız gerekir. Bu eğri boyunca spot oranları bilindikten (veya hesaplanabildiğinde), faiz tahakkuk ettikten sonra temel yatırımların değerini hesaplayın ve bir hücrede bırakın. Ardından bu değeri ikincil bir ileri oran formülüne bağlayın. Bu, iki yatırım dönemi arasında vadeli bir oran yaratır.
Dayanak Yatırımın Hesaplama Değeri
Yıllık% 7 faiz oranıyla iki yıllık 100 dolarlık bir yatırıma baktığınızı varsayalım. Bir yıllık faiz oranı sadece% 4'tür. Her durumda, Excel'deki son değeri hesaplamak kolaydır.
Yatırımın bir yıllık nihai değeri 100 x 1, 04 olmalıdır. Bu başka türlü Excel'de "= (100 x 1.04)" olarak yazılabilir. 104 dolar üretmeli.
Son iki yıllık değer üç çarpımı içerir: ilk yatırım, ilk yıl için faiz oranı ve ikinci yıl için faiz oranı. Böylece, Excel formülü "= (100 x 1.07 x 1.07)" olarak gösterilebilir. Nihai değer 114, 49 $ olmalıdır.
İleri Hız Formülü
Vadeli faiz oranı, yatırımcının ilk yatırım vadesi ile ikinci vadesi arasında, daha kısa veya daha uzun vadeli ödeme arasında kayıtsız kalması (en azından getiriler açısından) için garanti edilmesi gereken faiz oranıdır.
Diğer bir deyişle, iki yıl üst üste iki ardışık vadeyi iki yıl vadeli aynı getiriyi sağlayan bir oran oluşturacak bir formüle ihtiyacınız vardır. İlk bir yıllık vade değerinin 104 dolar ve iki yıllık 114, 49 dolar olduğunu biliyorsunuz.
Bunu yapmak için = (114.49 / 104) -1 formülünü kullanın. Bu 0.10086'ya gelmelidir, ancak cevabı yüzde olarak temsil edecek şekilde hücreyi biçimlendirebilirsiniz. Daha sonra% 10.09 göstermelidir. Bu bilgiler yatırım ufkunuzu belirlemenize veya ekonomik bir gösterge olarak hareket etmenize yardımcı olabilir.