Butik nedir?
Butik, pazarın belirli bir kesimi için özel hizmetler sunan küçük bir finans firmasıdır. Butik firmalar en çok yatırım yönetimi veya yatırım bankacılığı sektörlerinde yaygındır. Bu butik firmalar, daha büyük firmalar tarafından iyi ele alınmayan bir pazara hitap etmek için endüstri, müşteri varlık büyüklüğü, bankacılık işlem türü veya diğer faktörlere göre uzmanlaşabilir.
Butik Nasıl Çalışır
Finansal segmentteki küçük oyuncular belirli bir niş için kendilerini konumlandırarak gelişebilirler. Büyük firmaların bazı kaynaklarından yoksun olmalarına rağmen, butik firmalar daha kişiselleştirilmiş hizmetler sunmayı ve tekliflerini müşterilerinin ihtiyaçlarına göre uyarlamayı amaçlamaktadır. Butik firmalar genellikle kendi başlarına grev yapmak isteyen büyük firmaların eski çalışanları tarafından kurulur.
Önemli Çıkarımlar
- Butik bankacılık şirketleri genellikle 500 milyon $ 'dan daha az anlaşmaları idare ediyor. Bir butik firmada çalışmak, büyük firma deneyiminden farklı bir şey arayan finans profesyonelleri için bir alternatif sunar.
Butik yatırım yöneticileri, 1990'ların ortasından bu yana bir dizi önemli önlemden daha iyi performans göstermiş ve yatırımcılara uzun vadede üstün değer sağlamıştır. Butikler yıllık bazda 11 temel ürün kategorisinden dokuzunda butik olmayanları 51 baz puan (bps) geride bıraktı. Butiklerdeki yatırımcılar, butik olmayan yatırımcılardan% 11 daha fazla yatırım getirisi elde ettiler. Butik firmalar genellikle nispeten küçük ölçekli bir pazarda çalışıp yeni müşteriler bulduklarından, daha fazla kaynağa sahip daha büyük firmalarla rekabet etmek zorunda kalmazlar.
Butikler genellikle daha bütünsel bir bakış açısı ve belirli nişlerde uzmanlaşma yeteneği sağlamak için farklı nesillerdeki portföy yöneticilerini işe alır.
Butikler, gösterge endekslerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi; tipik butik yatırım stratejisi, 11 hisse senedi ürün kategorisinden dokuzu için yıllık bazda 141 baz puan artış gösterdi. En iyi ondalık ve en üst çeyrek içeren en iyi performans gösteren butik stratejileri, ücretlerden sonra toplam 1.722 baz puan geri döndü.
Butik Yatırım Bankalarına Örnek
2015'in ilk yarısında butik yatırım bankaları ABD birleşme ve devralma (M&A) faaliyetinin% 16'sını; 2008'deki küresel mali krizden bu yana sürekli olarak birleşme ve satın alma faaliyetlerinden daha fazla pay aldılar. Önde gelen butik yatırım bankaları arasında Centerview Partners, Liontree Advisors ve PJT Partners bulunmaktadır.
Özel Hususlar
Butikleri başlatan finans uzmanları, firmalarının başarılı olmasını sağlamak için uzun bir ilgi ve uzun vadeli büyüme için büyük miktarlarda zaman ve sermaye taahhüt etmeye hazırdır; bu, butiklerin ve yatırımcıların çıkarlarını hizalar.
Girişimcilik, çoğu zaman yatırım yetenekleri ile tanınan yetenekli yatırımcıları ve portföy yöneticilerini cezbeden birçok butik firmanın kültürünü karakterize eder. Butikler genellikle kültürlerinin çevik olmasına izin vererek yenilikçiliği ve duyarlılığı teşvik eden bir ortaklık yapısına sahiptir.