Bir Efsane Nedir?
Bir açıklama, bir hisse senedi sertifikasında, hisse senedinin transferinde kısıtlamalar olduğunu belirten bir ifadedir. Bu durum genellikle kayıtlı olmayan menkul kıymetler için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gereklilikleri nedeniyle oluşur. Eyalet yasalarına bağlı olarak sertifikanın kendisinde yasal olarak bir efsane gerekli olabilir veya olmayabilir.
Özel sermayeli şirketler arasında hisse mülkiyeti satışı veya devri ile ilgili kısıtlamalar yaygındır. Efsane kamunun yeniden satışına karşı uyarıyor ve ihraççıdan bunun yerine bu hisseleri efsane olmayanlarla değiştirmesini istiyor.
Açıklanan Efsaneler
Özel stok sertifikaları ile ilgili en yaygın açıklama, kayıtlı olmayan menkul kıymetlerin satışı veya devri ile ilgili kısıtlamaları sahibine bildiren bir dil içerir. Hissedarların hissedarlar alım satım sözleşmesini kabul ettikleri özel şirketlerde hisse satışı konusunda da kısıtlamalar olabilir. Genellikle bu anlaşmalar şirkette kimin hissedar olacağını kontrol etmek için uygulanır.
SEC Kural 144, kayıtlı olmayan menkul kıymetlerin satılmasına izin veren muafiyetleri ana hatlarıyla belirtir. Kısıtlı stoklar devredilemez ve SEC tarafından uygulanan düzenlemelere uygun olarak alınıp satılmalıdır. Yatırımcılar, bir şirketin çalışanları için özel plasmanlar veya diğer hisse senedi fayda planları yoluyla kısıtlı hisse satın alabilirler.
Efsanenin Kaldırılması
Bir sertifikaya ilişkin efsanenin kaldırılması için, talep sürecinin ayrıntılarını öğrenmek için şirketin hissedar ilişkileri departmanı ile iletişime geçmek isteyeceksiniz. Bunu takiben, şirket size transfer acentesine efsaneyi kaldırması için yetki veren bir onay gönderecektir. Transfer acentesine herhangi bir hisse senedi göndermeniz gerekir ve kısıtlamalar olmadan hisse senetleri almayı bekleyebilirsiniz. Bu hisseler daha sonra piyasada satılabilir.