Greenlight Capital'in milyarder başkanı David Einhorn için bu 13F sezonu açıklayıcı bir zamandı. Fonunun ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile yaptığı görüşmelere göre, Greenlight'ın toplam ABD uzun portföy değeri, 2017 yılının dördüncü çeyreğinde 6.3 milyar $ 'dan 5.5 milyar $' a düştü. Bu düşüş, kabaca toplam portföy değerindeki% 12'lik düşüşe eşdeğer.
Aynı zamanda, Arayan Alfa'ya göre, uzun / kısa oran önceki çeyreğe göre kısa tarafa doğru kaymıştır. Sonuçta, Einhorn'un fonu 2017 için% 6, 6 döndü ve bu da S&P 500 Endeksi için% 21, 8'lik getirilere kıyasla azaldı.
Bununla birlikte, Einhorn firması yıllık bazda% 15, 4 getiri, net ücret ve gider getirmiştir. Aşağıda, 2017'nin 4. çeyreğinde Greenlight Capital'in dahil olduğu belirli alım ve satımları keşfedeceğiz.
Konsol Enerjisinde Yeni Paylar ve Twitter
13F'ye göre Einhorn, 2017'nin son aylarında 20'ye yakın yeni hisse satın aldı. Bu alımlardan en büyüğü Consol Energy Inc. CEIX idi).
CEIX, hisse başına kabaca 23 $ seviyesinde işlem yaparken Greenlight'ın toplam portföyünün yaklaşık% 1.6'sını oluşturdu. Consol hisse başına 32 doların üzerinde işlem görüyor.
Greenlight Capital'in aldığı bir diğer önemli yeni pozisyon, popüler sosyal medya şirketi Twitter Inc. (TWTR) idi. Benzer ağırlıklara sahip olan Time Warner (TWX) ve Ensco PLC (ESV) ile birlikte Twitter hisse senedi, 31 Aralık 2017 itibarıyla Greenlight'ın toplam portföyünün yaklaşık% 1'ini oluşturdu. Einhorn'un hisse senedi olarak TWTR alımından kâr sağlaması şu anda hisse başına 32 doların üzerinde işlem görüyor.
Brighthouse'da artış, GM'de azalma
Greenlight, 2017'nin dördüncü çeyreğinde birçok pozisyonda kaldı, ancak çeşitli durumlarda holdinglerinde yukarı veya aşağı ayarlamalar yaptı. Firma, Brighthouse Financial'in (BHF) büyük miktarda hissesini satın aldı. Çeyrek sonu itibariyle BHF, toplam portföyünün yaklaşık% 12'sini oluşturan Greenlight Capital'in ilk üç holdinginden biriydi.
Aynı zamanda Einhorn, General Motors'taki (GM) en büyük pozisyonunu kesti. Einhorn, geçtiğimiz çeyrekte hisselerinin yaklaşık üçte birini satmasına rağmen, toplam portföyün yaklaşık% 19'unda duruyor. Dikkate değer bir başka azalma da uçak kiralama operasyonu AerCap Holdings NV (AER) oldu. Einhorn, varlıklarının yaklaşık% 20'sini sattıktan sonra, AerCap'ta toplam portföyünün yaklaşık% 9.3'üne sahip bir pozisyonda olmaya devam ediyor.
Tüm riskten korunma fonu yöneticileri gibi, David Einhorn'un 13F raporu günlük yatırımcılar için yararlıdır, ancak sadece belirli bir dereceye kadar. Milyarderin riskten korunma fonu, raporun kamuya açık olduğu zamana kadar varlıklarını önemli ölçüde değiştirmiş olabilir, yani bu bilgiler şu ana kadar güncel olmayabilir.