En İyi Uygulama Tanımı
En iyi uygulama, mevcut pazar ortamı göz önüne alındığında, brokerlerin müşterileri için en avantajlı sipariş uygulamasını sağlamasını gerektiren yasal bir zorunluluktur. En iyi uygulama, brokerlerin eşitliği, bir opsiyonu veya icra için bir tahvil talimatını nasıl yönlendireceklerini seçerken incelemesi, izlemesi ve belgelemesi gereken birkaç temel özelliği içerir. Komisyoncu, bu özelliklerin incelenmesinden sonra, komisyonun icra emri nasıl yönlendirileceğini seçerken "makul gayret" kullandığını kanıtlamalıdır. Bu temel özellikler, güvenlik için pazarın doğasıdır (yani, oynaklık, iletişim mevcudiyeti, fiyat ve nispi likidite); incelenen pazar sayısı; işlem türü ve büyüklüğü; ve bir teklifin ne kadar kolay elde edilebileceğini.
AŞAĞI KIRMA En İyi Uygulama
En iyi uygulama sadece etik bir kılavuz değildir; aynı zamanda yasa. Esasen, brokerlerin müşterilerinin menfaatlerini ilk sıraya koymalarını sağlamak, yürürlüğe konan bir yasadır. Brokerlerin işlem için nerede işlem yaptıkları konusunda seçenekleri vardır. Bazen esnaf yürüten kuruluşlar, brokerlere hizmetlerini kullanmaları için teşvikler sunabilir. Bu teşvikler yumuşak dolar ödemeleri gibi birçok şekilde olabilir. En iyi uygulama yasaları, SEC'in bu teşvikleri kabul eden aracılar adına müşterilerin çıkarlarının tehlikeye atılmamasını sağlamanın yoludur. Bu önleme uymak için, aracı satıcıların SEC'e üç ayda bir müşterilerin siparişlerinin nasıl yönlendirildiğini bildirmeleri gerekir. FINRA ayrıca aracı kurumların en iyi icra uygulamalarının denetlendiği rutin incelemeleri de gerçekleştirir.
MiFID II adı verilen ek en iyi yürütme düzenlemeleri, Ocak 2018'de yürürlüğe girecek. Bu yeni düzenlemeler, 2007 yılında yayınlanan orijinal MiFID düzenlemelerini desteklemeyi amaçlıyor. MiFID kurallarının ikinci turu için ana değişiklikler arasında şunlar yer alıyor: aracı kurumlar, "makul adımlar" yerine müşteri siparişlerinin uygun şekilde yerine getirilmesini sağlamak için "yeterli adımlar" atmalı ve bankaların yıllık bazda işlem hacmine göre ilk beş icra destinasyonunu yayınlamaları gerekecek.