Uyarlanabilir fiyat bölgesi veya APZ, Lee Leibfarth tarafından geliştirilen ve Hisse Senedi ve Emtia Teknik Analizi dergisinde ilk kez açıklanan teknik bir göstergedir (Eylül 2006 sayısı: "Dönüm Noktasını Belirleyin: Uyarlanabilir Fiyat Bölgesi ile Ticaret Yapın").
APZ, bir fiyat grafiğinin üzerine yerleştirilmiş bir dizi bant olarak görünen, oynaklığa dayalı bir göstergedir. Özellikle trend olmayan, dalgalı piyasalarda yararlı olan APZ, trader'ların pazarlarda potansiyel dönüm noktaları bulmalarına yardımcı olmak için oluşturuldu. Bu makale, APZ'nin arkasındaki hesaplamaları ve bazı olası ticaret uygulamalarını inceleyecektir.
Uyarlanabilir Fiyat Alanının Hesaplanması
APZ, düşük gecikmeli fiyat değişikliklerine hızlı tepki veren kısa vadeli çift yumuşatılmış üstel hareketli ortalamaya veya EMA'ya dayanmaktadır. Hızlı tepki veren bir ortalama oluşturmak için başka bir EMA'nın bir EMA'sı kullanılır. Bir EMA, belirli bir yeniden inceleme döneminde en son fiyat verilerine daha fazla ağırlık veya değer verir. Bu, basit bir hareketli ortalamadan veya yeniden inceleme dönemindeki tüm veri noktalarına eşit ağırlık veren SMA'dan farklıdır. Bir EMA en son fiyat aktivitesini vurguladığından, mevcut fiyat dalgalanmalarına ve piyasa koşullarındaki değişikliklere daha hızlı yanıt verebilir. APZ, beş dönemlik başka bir EMA'nın beş dönemlik EMA'sının kapanış fiyatlarını kullanır.
APZ'nin hesaplamasının uyarlanabilir bileşeni, oynaklığı ölçmek için uyarlanabilir bir aralık kullanılmasıdır. Bu oynaklık değeri, mevcut yüksek eksi akım düşük değerinin beş dönemlik EMA'sının beş dönemlik EMA'sını hesaplayarak elde edilir:
Oynaklık Değeri = Beş Dönemli EMA (Yüksek - Düşük)
Uçuculuk değeri daha sonra üst ve alt bantları oluşturmak için bir sapma faktörü (örneğin, 2 sapma faktörü) ile çarpılır. Sapma faktörü, bantların ortalama fiyattan göründüğü mesafeyi etkileyecektir; yüksek sapma faktörleri fiyatı daha gevşek kapsayacak, düşük sapma değerleri fiyatı daha yakından takip edecektir. Volatilite değeri belirli bir sapma faktörü ile çarpıldığında, üst APZ bandını oluşturmak için volatilite değeri eklenir ve alt APZ bandını belirlemek için çıkarılır:
Üst APZ Bandı = (Oynaklık Değeri * Sapma Faktörü) + Oynaklık Değeri
Düşük APZ Bandı = (Oynaklık Değeri * Sapma Faktörü) - Oynaklık Değeri
Nasıl çalışır
APZ hesaplamaları, bir fiyat grafiği üzerinde görünen iki bant oluşturur. Üst ve alt APZ bantları ne tekdüze ne de simetriktir. Aksine, APZ tarafından oluşturulan bantlar oynaklığı ve fiyat aktivitesinde değişiklikler meydana geldikçe şekil ve genişlikteki değişimleri (birbirinden uzaklık) dikkate alır. Genel olarak, üst ve alt APZ bantları arasındaki mesafe daha büyük fiyat dalgalanmalarıyla artacak ve fiyat hareketinin azaldığı dönemlerde daralacaktır. Bu nedenle, geniş bantlar uçuculuğun arttığını gösterir ve dar bantlar uçuculuğun azaldığı dönemleri temsil eder. Bu, Şekil 1'de, e-mini Russell 2000 vadeli işlem sözleşmesinin günlük grafiği olarak gösterilmektedir.
Fiyat faaliyeti öncelikli olarak APZ'nin bantları içinde kalma eğilimindedir. Fiyat, bantların üstüne veya altına geçtiğinde, istatistiksel ortalamasından sapmıştır ve sonuç olarak fiyat, bantlar içindeki istatistiksel ortama geri dönme eğilimindedir. Bunu göz önünde bulundurarak, APZ trader'ların olası dönüm noktalarını belirlemelerine yardımcı olabilir: Fiyat üst APZ bandının üzerine çıktığında, fiyatın APZ'nin bantlarına geri dönmesi için istatistiksel bir çekiş olduğu için bir satış fırsatı ortaya çıkar; fiyat alt APZ bandının altına düştüğünde bir satın alma fırsatı oluşur.
Ticaret Uygulamaları
APZ göstergesi herhangi bir pazar veya grafik aralığı için yararlı olabilir ve özellikle dalgalı, trend olmayan pazarlar için çok uygundur. APZ'yi kullanmanın en temel yöntemi, fiyat üst APZ bandını ihlal ettiğinde kısa pozisyon (satış) girmek; ve tersine, fiyat düşük APZ bandını ihlal ettiğinde uzun bir pozisyona (satın alma) girmek. Şekil 2, e-mini Russell 2000 vadeli işlem sözleşmesinin bir dakikalık çizelgesini göstermektedir. Sarı, vurgulanan alanlar fiyatın APZ bantlarının üstünden veya altından geçtiğini gösterir. Bu örnekler ayrıca, ihlalin gerçekleştiği fiyat çubuğuna eklenmiş küçük bir mavi nokta ile işaretlenir.
APZ potansiyel alım satım fırsatlarının belirlenmesinde yararlı olsa da, bağımsız bir ticaret sistemi olarak kullanılabilme kapasitesi sınırlıdır. APZ bantları simetrik olmadığından, tüccarlar bir ticaret pozisyonunu kapatmak için kar hedefleri ve diğer para yönetimi tekniklerini kullanmalıdır. Başka bir deyişle, yatırımcılar karşıt bir sinyalin bir pozisyonu kapatmasını veya değiştirmesini beklememelidir.
Buna ek olarak, hemen hemen her alım satım göstergesinde olduğu gibi, bir alım veya satım sinyalini onaylamak için ayrı bir gösterge kullanılabilir. APZ, dalgalı piyasalar için çok uygun olduğundan, Ortalama Yön Endeksi veya ADX gibi bir eğilim ölçüm göstergesi, bir trendin göreceli gücünü belirlemede değerli olabilir, böylece bir APZ sinyalini onaylar veya reddeder. Welles Wilder tarafından oluşturulan ADX, yatırımcıların bir trendin güç kaybettiği alanları belirlemelerine yardımcı olabilir ve bu nedenle, APZ tarafından belirtildiği gibi fiyat tersine dönüşmelerinin gerçekleşme olasılığını doğrulayabilir. ADX, sıfırdan 100'e kadar bir ölçekte gösterilen bir eğilimin göreli gücünü ölçer ve genellikle bir fiyat grafiğinin altında eğri bir çizgi olarak görünür. 30'un altındaki ADX seviyeleri ve düşüş, zayıflama eğilimini temsil eder ve APZ tarafından gösterilen beklenen fiyat tersine çevirme fırsatlarını doğrulayabilir. ADX seviyeleri 30'un üzerinde veya yükseldiğinde, onay gerçekleşmez ve herhangi bir APZ sinyali ile dikkat edilmelidir.
Şekil 3, hem APZ hem de ADX göstergelerine sahip bir grafiği göstermektedir. Burada, fiyatın APZ bantlarına nüfuz ettiği tüm durumlar için ADX değerleri 30'un üzerinde kalır. Bu nedenle, ADX herhangi bir onay sağlamadığından, bu potansiyel giriş sinyalleri yok sayılabilir.
Alt çizgi
APZ teknik göstergesi yatırımcılara potansiyel piyasa tersine dönüşlerini tespit etme yöntemi sağlar. APZ dalgalı, trend olmayan piyasalarda en iyi performansı gösterdiği için, trader'ların güçlü trend piyasa faaliyeti dönemlerinde ticari girişleri önlemek için APZ ile birlikte bir trend ölçüm göstergesi kullanmaları önerilir.
APZ için girişler, belirli alım satım enstrümanına, grafik aralığına (günlük veya beş dakika gibi) ve alım satım mizacına göre ayarlanabilir. Sapma ayarı, gösterge üzerinde en büyük etkiye sahip olacaktır, fiyatı daha yakından takip eden daha küçük değerler ve daha büyük değerler, üst ve alt APZ bantları arasında sıçramaya daha fazla alan sağlar.
Fiyat bantları tüccarlar için popüler teknik göstergelerdir. Diğer bantlara benzer şekilde APZ teknik göstergesi, APZ'nin özellikle değişken, hızlı hareket eden pazarlarda fiyat dalgalanmalarına daha hızlı yanıt vermesini sağlayan daha hızlı bir hareketli ortalama hesaplaması kullanır.