Araştırma Analisti Nedir?
Araştırma analisti, kurum içi veya müşteri kullanımı için menkul kıymetler veya varlıklar hakkında araştırma raporları hazırlayan bir profesyoneldir. Bu fonksiyonun diğer isimleri arasında menkul kıymet analisti, yatırım analisti, hisse senedi analisti, derecelendirme analisti veya basitçe "analist" bulunmaktadır.
Araştırma analisti tarafından yürütülen çalışma, bir finansal kurum veya harici bir finansal müşteri tarafından dahili kullanım için gerçekleri, ilkeleri ve teorileri sorgulama, inceleme, bulma veya gözden geçirme çabası içindedir. Bir analistin hazırladığı rapor, şirketlerin veya endüstrilerin menkul kıymetlerinin kamu kayıtlarının incelenmesini gerektirir ve genellikle "satın al", "sat" veya "beklet" tavsiyesi ile sonuçlanır.
Araştırma analisti, bir yatırım bankası veya Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) bir üye kuruluşu tarafından kontrol edilen bir menkul kıymetler şirketiyle ilişkiliyse, kendi kendini düzenleyen bir kuruluşa kaydolması ve / veya belirli sınavlara girmesi gerekebilir.
Alış tarafı analistleri, bir yatırımın ne kadar gelecek vaat ettiğini ve fonun yatırım stratejisine ne kadar uygun olduğunu belirleyecek; satış tarafı analistleri, "güçlü satın alma", "daha iyi performans", "tarafsız" veya "satış" gibi sıkça duyulan önerileri yayınlayan kişilerdir.
Araştırma Analisti Olmanın Temelleri
Araştırma analistleri genellikle "satın alma tarafı" ve "satış tarafı" olmak üzere iki gruba ayrılır. Bir varlık yönetim şirketi tarafından istihdam edilen bir satın alma tarafı (aracılık) araştırma analisti, yatırım için menkul kıymetler önerir. Bir satış tarafı (yatırım firması) analistinin araştırması, satın alma tarafına satılma eğilimindedir. Satış tarafı araştırması, müşterilere iş kazanma girişimi gibi ücretsiz olarak değerlendirilir. Bu tür araştırmalar şirketleri tanıtmak için kullanılabilir.
Alım tarafı araştırma analistleri, satış tarafına kıyasla genellikle daha profesyonel, akademik ve saygın kabul edilir. Genellikle pazarlamaya benzeyen satış tarafı araştırma işleri, genellikle daha yüksek maaşlar ödemektedir.
Araştırma analistleri varlık yöneticileri, yatırım bankaları, sigortacılar, finansal riskten korunma fonları, emeklilik fonları, aracı kurumlar veya eğilimleri tespit etmek veya bir değerleme karar vermek, yatırım kararı veya tahmin yapmak için veriyi kırmak için ihtiyaç duyan herhangi bir şirkette çalışabilir. bir şirketin veya varlığın görünümü. ABD Haber En İyi İşler raporuna göre, 2015 yılında bir araştırma analisti için ortalama maaş 62.150 $ iken en iyi ödenen 120.000 $ 'dan fazla ve en düşük 33.530 $' a ulaştı.
Önemli Çıkarımlar
- Araştırma analisti, kurum içi veya müşteri kullanımı için menkul kıymetler veya varlıklar hakkında araştırma raporları hazırlayan bir profesyoneldir. Araştırma analisti tarafından yürütülen çalışma, bir finansal kurum veya harici bir finansal müşteri tarafından dahili kullanım için gerçekleri, ilkeleri ve teorileri sorgulama, inceleme, bulma veya gözden geçirme çabası içindedir. Bir analistin hazırladığı rapor, şirketlerin veya endüstrilerin menkul kıymetlerinin kamu kayıtlarının incelenmesini gerektirir ve genellikle "satın al", "sat" veya "beklet" tavsiyesi ile sonuçlanır. onları ve tavsiyelerde bulundukları kişileri istihdam eden firma türü.
Araştırma Analisti Nitelikleri
Araştırma analistleri kullanan şirketler bazen finans alanında yüksek lisans derecesi veya birkaç düzenleyici engelin üstünde bir Chartered Financial Analyst (CFA) tayinine ihtiyaç duyarlar. Araştırma analistlerinin üye kuruluşlarla ilgiliyse 86/87 Serisi sınava girmeleri gerekebilir.
Series 7 genel menkul kıymetler temsili lisansını ve Series 63 üniforma menkul kıymetler acentesi lisansını içermesi gereken diğer menkul kıymet lisansları FINRA lisansları genellikle bir firmanın kayıtlı temsilcisi olarak belirli menkul kıymetlerin satışı ile ilişkilendirilir. Yatırım analistleri, imtiyazlı mali analist (CFA) sertifikasını almaya çalışabilirler.
Finansal Analist ve Araştırma Analisti
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki finans firmaları her iki işin de birleşik bir tanımını sunmuyorlar. Bazı finansal analistler gerçekten sadece piyasa verilerini toplayan ve düzenleyen araştırmacılarken, diğerleri büyük kurumsal müşterilerle menkul kıymet yatırımları için özel teklifler bir araya getiriyor. Benzer şekilde, bazı araştırma analistleri yüceltilmiş pazarlama uzmanlarıyken, diğerleri sosyoekonomik veya politik anlayışlar uygulamaktadır ve muhtemelen daha iyi yönetim danışmanları olarak sınıflandırılmaktadır.
Araştırma analistleri ve finansal analistler arasındaki farkları daraltmak mümkündür. Genel olarak, finansal analistler yatırımları ve piyasa performansını analiz etmeye odaklanırlar. Rapor oluşturmak ve önerilerde bulunmak için iş değerlemesi ve ekonomik ilkelere ilişkin temel bir anlayışa dayanırlar; sahne arkası uzmanlarıdır. Araştırma analistleri finansal analistlerden daha az kuralcı bir rol oynamaktadır. Geniş ekonomik ilkelerin merceğinden bakmak yerine, daha çok tarihsel veriler hakkında nesnel cevaplar üretmek için matematiksel modellere odaklanırlar.
Finansal analistler verileri toplar ve analiz eder, ancak her zaman piyasaların nasıl çalışması gerektiğine dair önceden tümdengelimsel bir anlayış çerçevesinde. Düşünceleri sistemiktir ve özellikle daha üst düzeylerde özneldir. Araştırma analistleri operasyon odaklı olma eğilimindedir. Bir araştırma analistine bir dizi girdi verin ve çıktıyı en üst düzeye çıkarmanın en etkili yolunu hesaplayabilir. Araştırma analisti menkul kıymetler işinde çalışıyorsa, önceden belirlenmiş kriterlere dayanarak önerilerde bulunulması muhtemeldir.
Side-Sell-Side Analistleri Satın Alın
Bu iki araştırma analisti türü arasındaki temel farklar, onları çalıştıran firma ve tavsiye verdikleri kişilerdir.
Satış tarafı analisti, bireysel hesapları yöneten ve firmanın müşterilerine tavsiyelerde bulunan bir aracı kurum veya firma için çalışır. Satın alma tarafı analisti genellikle finansal riskten korunma fonları, emeklilik fonları veya yatırım fonları gibi kurumsal yatırımcılar için çalışır. Bu bireyler araştırma yapar ve bunları kullanan fonun para yöneticilerine önerilerde bulunurlar.