Broker-Bayileri ve DEA'lar: Genel Bakış
Televlerden kaçınmak isteyen bir yatırımcısınız. Wells Fargo veya Morgan Stanley gibi büyük bir firmada çalışmayan bağımsız bir finansal planlamacı veya finansal danışman için pazardasınız. Bu çok fazla bölgeyi kapsıyor, ancak nihayetinde varlıkları yöneten tüm gelir planlayıcıları ve danışmanları (yıllık gelir sigortası veya hayat sigortası hariç) iki kategoriden birine giriyor: Kayıtlı yatırım danışmanları (RIA'lar) veya bağımsız bir şirket için çalışan kayıtlı temsilciler olabilirler. aracı-bayi. Farklı düzenleyici görüşlerin altına düşmenin yanı sıra, bu profesyonellerin hizmetlerini sunmaları ve ücretlendirmeleri için birkaç farklı yol vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Tavsiye ve yatırımlara yardımcı olmak için bağımsız bir finans uzmanı arayan yatırımcılar, bağımsız broker satıcıları ve kayıtlı yatırım danışmanları (RIA'lar) arasında seçim yapabilirler. Bağımsız broker satıcıları, tam hizmet komisyonculuğu firmaları olarak işlev görür, ancak büyük bir Duvarın kısıtlamalarından ve taleplerinden uzak kalır Sokak şirketi.RIA'lar, bir dizi ürün ve hizmet satan, birkaç broker satıcısıyla ilişkilendirilebilen bağımsız güvencelerdir.
Yatırım Danışmanı Çeşitleri
Bağımsız Broker Bayileri
Büyük teleferiklerde çalışan kayıtlı temsilcilere genellikle hangi ürünleri satacağı, hangi stokları önereceği ve işlerini nasıl yürütebilecekleri söylenir. Bağımsız broker satıcıları için çalışan temsilcilerin bu kısıtlamaları yoktur ve genellikle müşterileri için teleferik brokerlerinden çok daha geniş ürün ve hizmet seçimine sahiptirler.
Bağımsız aracı kurumlar, yatırım fonları ve yıllık gelir ödemeleri gibi ana araçların çok ötesine geçen bir dizi yatırım teklifi sunacak şekilde donatılmıştır. Birçoğu, bazen doktorlar veya dişhekimleri gibi belirli gruplara veya mesleklere göre hazırlanmış gelişmiş yatırım veya emeklilik programlarında pazarlanan, riskten korunma fonları, vergi kredileri, kalifiye olmayan planlar ve halka arzlar gibi alternatif yatırımlar sağlar. Bu tür bir şirket için temsilci olarak çalışan planlamacılar, bir yatırım satın almak için bir komisyon talep edecektir, ancak belirli bir işlem türü için ne kadar ücret talep ettikleri konusunda bir miktar avantajları olabilir.
Bağımsız bir aracı satıcısının en büyük avantajı, gereksiz bir bürokrasinin olmamasıdır; ajanlar işleri kendi yollarıyla yapma özgürlüğüne sahiptir.
DEA Tarafı
Doğrudan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlenen RIA'ların güvene dayalı bir kapasitede hareket ettiği düşünülmektedir ve bu nedenle kayıtlı temsilcilere göre daha yüksek bir davranış standardına sahiptir. Bu inanç standardı, bir DEA'nın diğer tüm koşullara bakılmaksızın her zaman koşulsuz olarak müşterinin menfaatlerini kendi çıkarlarının önüne koyması gerektiğini zorunlu kılmaktadır.
DEA'ların olası çıkar çatışmalarını müşterileri ile paylaşmaları ve tüm ticari ilişkilerinde etik bir şekilde hareket etmeleri gerekmektedir. Bazı DEAlar müşterilere yönetim altındaki varlıklarının bir kısmını tahsil ederken, diğerleri tavsiyeyi dağıtmak için saatlik veya sabit bir ücret almaktadır. Uygulamaları için bu modeli seçen danışmanların Seri 65 lisansı almaları gerekir.
Özel Hususlar
Bir planlayıcı seçmeye gelince, bir DEA bariz bir seçim gibi görünebilir. Ancak gerçek şu ki, komisyonlar üzerinde çalışan birçok planlamacı da çok etik davranıyor ve müşterilerinin çıkarlarını kendilerinin önüne koyuyor. Seri 65 sınavı esas olarak federal menkul kıymetler yasaları ve yönetmelikleri ile ilgilendiğinden, bir DEA olmak da belirli bir yetkinlik seviyesini garanti etmez.
Konuyu daha da karmaşıklaştırmak için, birçok bağımsız broker da aktif 65 profesyonel yönetim sağlayan anahtar teslim yönetilen para programları sunabilmeleri için Series 65 lisansını taşımaktadır. Bazı DEA'lar da benzer şekilde bir broker satıcısına bağlıdır, bu nedenle kendilerini saf bir RIA platformuna borç vermeyen değişken yıllık gelirler gibi ürünler sunabilirler.
Alt çizgi
DEA'ların ve bağımsız simsarların, işletmelerini nasıl işlettikleri konusunda büyük bir özgürlüğü vardır. Bağımsız aracılar başka yerlerde bulunması zor olan belirli ürünlere veya hizmetlere erişebilirken, DEA'lar güvene dayalı bir yemle bağlanır. Sizin için doğru seçim, büyük olasılıkla iş modelinden ziyade kişiye bağlı olacaktır. Kendini gerçekten rahat hissettiğin bir danışman bulduğunda, kullandıkları iş modeli muhtemelen ikincil öneme sahip olacaktır.