LendingClub, bu seride gözden geçirdiğimiz diğer robo-danışmanlardan temel olarak farklı bir teklif. San Francisco merkezli LendingClub, 2007 yılında Facebook'ta kurulmuş bir eşler arası ödünç verme kuruluşudur. Müşteri, bir arama işlevi aracılığıyla birden fazla kriteri inceledikten sonra kesinlikten ödünç vermeyen bir kredi olarak gelir elde ederek kesirli üç ve beş yıllık krediler satın alır. borçlu veya kurum. LendingClub ayrıca kredi almak için bir platform da sunmaktadır.
Şirket, 2014 yılında kredilerini sabit getirili menkul kıymet olarak kaydettirdikten sonra New York Borsasında halka açıldı ve borçlu ve borç verenlere verilen hizmet ücretleri üzerinden para kazanıyor.
Vergiye tabi veya emeklilik hesabı açmak için minimum 1000 dolar gerekir. Birden fazla müşteri, minimum 25 ABD doları tutarında tekil tutarla bireysel notları paylaşır ve aylık anapara ve faiz ödemeleri alır. Program tüm eyaletlerde onaylanmamıştır ve getiriler, IRS kriterlerini karşılamadığı için sermaye kazancı yerine kişisel gelir olarak vergilendirilir. LendingClub son yıllarda işletme ve otomatik yeniden finansman kredileri eklemiştir, ancak müşteriler bu borçlara katılamaz.
LendingClub dijital ilk yatırım platformu olarak kabul edilir, ancak algoritmalar temel olarak yatırımcıları özel kredilerle eşleştirmeye odaklanır. Bu benzersiz bir yaklaşımdır, ancak atlamadan önce bilmeniz gereken bazı önemli uyarılar da vardır. Nispeten yakın tarihli bazı gelişmelerle başlayacağız.
Önemli Gelişmeler
Kurucu Renaud Laplanche, 2016 yılında LendingClub kurulu tarafından CEO olarak görevlendirildi ve iç ve hükümet incelemelerini ve sınıf içi davaları zorladı. Eylül 2018'de Laplanche, menkul kıymet endüstrisinden üç yıl ayrılmayı ve 200.000 dolar para cezası ödemeyi kabul ederek “şirketin borç verme ürünlerinin bazılarının daha sağlıklı görünmesi için uygunsuz bir şekilde değiştirilmesi” ile ilgili SEC dolandırıcılık suçlamalarını çözdü.
Mevzuat Sorunlarının Tarihi
LendingClub, bazı kredilerinin kalitesini yanlış temsil ettiği için SEC tarafından para cezasına çarptırıldı.
Şirkete Laplanche önderliğinde ortaya çıkan sorunlar için 4 milyon dolar ceza ödenmesi emredildi. Firmanın savunmasında SEC, LendingClub'ın “sorunları derhal çözdüğünü ve ajansın soruşturmasıyla olağanüstü işbirliği sağladığını” belirtti. Ancak skandal, şirketin NYSE hisse senedi listesinde büyük bir zarar gördü ve hisse senetlerinin yaklaşık% 13'ünde işlem gördü. Mayıs 2019'da halka arz fiyatı.
Artıları
-
Benzersiz yatırım yaklaşımı
-
Yatırımcıların özel kredilere yatırım yapmalarını sağlar
-
Tamamen açıklanan metodoloji
-
Aylık gelir olasılığı
Eksileri
-
Finansal tavsiye yok
-
Şirket varsayılanına karşı koruma yok
-
Döngüsel varlık maruziyeti
-
SEC zorlama eylemlerinden kaynaklanan serpinti
Hesap kurulumu
2.3Program Alaska, New Mexico, Kuzey Carolina, Pennsylvania veya Ohio'da lisanslanmamıştır. Bazı diğer eyaletler, LendingClub aracılığıyla Not alımına izin vermez, ancak Folio'nun ikincil pazarında ticarete izin verir. Dik uygunluk kuralları birçok başvuru sahibini caydıracak ve platform (California) (LendingClub'un en büyük işletme durumu) hariç, lisanslı eyaletlerde yıllık brüt gelirde en az 70.000 dolar ve net değerde 250.000 dolar gerektiriyor.
California gereksinimleri:
a) yıllık brüt gelir en az 85.000 $ ve net değeri 85.000 $
VEYA
b) net değeri 200.000 dolar
California müşterileri her iki şartı da karşılamıyorlarsa 2.500 dolara kadar yatırım yapabilirken, tüm lisanslı eyaletlerdeki yatırımcılar net değerin% 10'unu aşan notlar alamazlar.
Kurulum süreci, yaşam tarzı soruları sormaz veya yaş, varlık veya risk toleransına bakmaz, kredi tercihine ilişkin yetki beyanı vermesi gereken yatırımcıya portföy seçeneklerini bırakır. Müşteriler bir yatırım stratejisi seçerler, ancak bunlar otomatik yatırım seçeneği ve düzenli katkı yapıp yapmamaları ile sınırlıdır. LendingClub, bireysel ve ortak vergilendirilebilir hesapları ve geleneksel IRA'ları, Roth IRA'ları, güven hesaplarını, saklama hesaplarını, kurumsal hesapları ve kalifiye emeklilik planlarından devralmalarını destekler.
Müşteriler ayrıca aracı satıcı Folio Investing aracılığıyla ikincil piyasada işlem yapabilirler. Ayrı bir ticaret hesabı oluşturulmalıdır ve birkaç eyalet katılıma izin vermez. LendingClub, bu mekanda likidite garantisi olmadığını ve pazarlama ve açıklama açıklamalarında yeterince belgelenmiş olmasına rağmen hesabı kullanma riskini belirlemek zor olduğunu belirtiyor.
Hedef Belirleme
1.7LendingClub finansal tavsiye sağlamaz. Bir kullanıcı olarak, müşteri odaklı olan otomatik yatırım programı dışında tüm alım, satım ve diğer yatırım kararlarını almanız gerekir. Belirli hedeflere ulaşmak için hesapları istediğiniz kadar portföye ayırabilirsiniz, ancak temel performans verileri dışında hedef izleme veya planlama kaynakları yoktur.
Hesap Servisi
3.9Hesap yönetimi sayfasında alt satırda bir kredi özeti ve güvenlik nedeniyle döküm görüntülenir. Pasta grafik tahsisi kredi notuna göre keserken, ikinci bir özet kutusu ortalama faiz oranı, kazanılan anapara, kazanılmış faiz ve borçlu ödemelerini detaylandırır. Arayüz ayrıca müşterilerin uyarı ayarlamasına, otomatik yatırım yapmasına, işlem platformuna erişmesine ve hesaba / hesaptan para aktarmasına olanak tanır.
“Portföy Oluşturma” işlevi, yeniden listelenen kredileri veya borçlunun doğrulanmış geliri olmadan kredileri reddedebilecek güçlü arama ve filtreleme kapasitesi sağlar. Not başına ne kadar toplam nakit yatırılacağını ve ne kadar yatırılacağını seçersiniz ve bu, kredi notlarına göre ayrılmış ortalama bir faiz oranı göstergesi oluşturur. Ek seçenekler maruziyeti farklı kredi notlarına ve şartlarına yayabilir.
Yatırım notlarını, vade ayarlarını ve minimum not boyutunu seçerek otomatik yatırım programını ayarlayabilirsiniz. Hizmet açıldığında, nakit yeterli seviyeye ulaştığında sistem portföy için notlar alır. Nakit, aylık anapara ve faiz ödemelerinden birikir. Otomatik yatırımı seçtikten sonra yine de manuel satın alma işlemleri yapabilirsiniz ve hizmet istediğiniz zaman açılabilir veya kapatılabilir.
Portföy İçeriği
3Yatırımcılar, LendingClub'un kredi puanı ve diğer kredi-değerlilik göstergeleri analizine dayanarak kredinin notunu, faiz oranını ve vadesini gözden geçirdikten sonra teminatsız üç ve beş yıllık kişisel kredilerin kısmi mülkiyetini alırlar. Pazarlama materyalleri, bir borçlunun kredi başvurusunda “yüzlerce veri noktasının” değerlendirildiğini belirtir. Yatırım dereceleri A1 (en iyi) ile G5 (en kötü) arasında değişen 35 sınıfa ve faiz oranına bölünmüştür. İzahname, LendingClub'un yüklenim metodolojisi hakkında mikroskobik ayrıntılar sunmaktadır, ancak ana başlıklar şirketin sadece aşağıdakileri ile borçluları kabul ettiğini göstermektedir:
- Kabul edilebilir bir sınır içinde 660 Borç / gelir oranının% 40'ın altında minimum FICO puanı
LendingClub ayrıca en az iki döner hesap, son altı ay içinde beş veya daha az kredi sorgusu ve en az 36 aylık kredi geçmişi içeren bir kredi raporu gerektirir. Gelir doğrulaması ihtiyari olarak yapılır ve LendingClub borçlu anlaşmalarının bakiyesinin “başvuranın krediyi karşılayabilme yeteneğine dair herhangi bir belge almadan” yapıldığını kabul eder.
Şirket, borçluya menşe aidat ve yatırımcıya hizmet bedelleri ile gelir elde etmektedir. LendingClub, Kaliforniya ve Teksas'ta en yüksek riskle 2015'ten bu yana 29 milyar dolardan fazla kredi kullandı. Sınıf kalitesi zaman içinde arttı, 2019 kredilerinin yarısından fazlası “A” veya “B” olarak derecelendirilirken, beşinci yıllarındaki (2015) 60 aylık kredilerin çoğunluğu “A” veya “B” nin altında not aldı.
Yüzde bazında kredi ve temerrüt dökümü (2015 1. Çeyrek ile 2019 1. Çeyrek):
- Toplam krediler: 100% Tam ödeme: 36.03% Güncel: 35.35% Geç: 1.05% Kapalı: 7.09%
Bildirilen amaca göre kredi dökümü (1Ç 2019):
- Kredi Kartı Getirisi:% 22 Refinansman:% 45 Diğer:% 33
Ortalama Faiz Oranı (1Ç 2019):
- 36-Aylık Krediler: 11.43% 60-Aylık Krediler: 14.29% Tüm Krediler: 12.67%
LendingClub, riski farklı notlara sahip en az 100 nota yaymak suretiyle riskin çeşitlendirme yoluyla azaltıldığı konusunda ısrar ediyor, ancak bu çeşitlendirme için Modern Portföy Teorisi (MPT) özelliklerini karşılamıyor. Program bir durgunluk, depresyon veya ayı piyasasında test edilmemiştir. Buna ek olarak, varlık çeşitlendirmesi yoktur çünkü tüm krediler, herkesin bildiği gibi döngüsel olan tüketici kredisi varlık sınıfına uyar.
LendingClub, web sitesi genelinde 2008 ve 2019 arasında yıllık% 4 ila% 8 getiri sağlar, ancak bu yanıltıcıdır, çünkü ince baskı, 100'den az notu olan yatırımcıların% 20'sinin yılda% 8, 75'e kadar kaybettiğini, yatırımcıların% 99'undan fazlası 100 veya daha fazla nota ile olumlu getiri elde ettiniz. LendingClub MPT'yi karşılamasa ve sadece bir varlık sınıfına (borca) dayalı olmasına rağmen, potansiyel yatırımcılar için sunduğu bilgilerin kalitesi takdire şayan. Metodolojiyi gözden geçirmek ve risk sermayesi yatırımı aramak konusunda rahat olan nispeten deneyimli bir yatırımcıysanız, LendingClub güçlü bir aday olabilir. Bununla birlikte, düşük risk toleransı, daha az deneyimi veya sınırlı bir sermayesi olan yatırımcılar çok dikkatli olmalıdır.
Portföy Yönetimi
2.3LendingClub portföy yönetimi konusunda size yardımcı olmak için kesinlikle elinizin altındadır. Şirket, Otomatik Yatırım programı aracılığıyla müşteri siparişlerini takip etmek dışında portföy oluşturmaz veya yönetmez. LendingClub portföy içeriği, yönetimi veya uzun vadeli strateji hakkında hiçbir öneri veya tavsiye sunmaz. Portföyünüzü, ilk özelliklerinize göre notlara yeniden yatırım yaparak nakit varlıklarını otomatik olarak azaltacağı anlamında yeniden dengeler. Vergi kaybı hasatı yoktur, çünkü yatırım karları sermaye kazançlarından ziyade düzenli gelir olarak rapor edilir.
Kullanıcı deneyimi
3.9Mobil Deneyim:
LendingClub, kişisel bir bilgisayarda oturum açma gereksiniminin yerini almayabilecek zayıf hesap yönetimi işlevlerine sahip iPhone ve Android işletim sistemleri için özel mobil uygulamalar sunar. Her iki işletim sistemi de iki faktörlü kimlik doğrulama yoluyla ek güvenlik sağlar.
Masaüstü tecrübesi:
Web sitesinde gezinmek kolaydır ve büyük hesap özelliklerini ve hizmetlerini vurgular. "Hakkımızda" bölümünde gizlenmiş iletişim bilgilerini bulmak zor olabilir. Destek ve eğitim kaynakları, yatırım felsefesi, prosedürler ve iadeler hakkındaki aynı pazarlama iddialarını birden fazla bağlantı yoluyla canlandıran faydalı ancak tekrarlayıcıdır. Buna rağmen, ikincil sayfalara daha derin bir dalış, metodoloji ve hesap işlevleri hakkında çok sayıda ayrıntıyla sizi ödüllendirecektir. LendingClub'a bakan herkesin metodolojiyi kendiniz gözden geçirmesini önemle tavsiye ederiz. Yüzeyde makul bir risk getirisi dengesine benzeyen şeyleri çarpıtabilen bazı boşluklar hakkında açıktırlar.
Müşteri servisi
2.3LendingClub müşteri hizmetlerinin uzun bekleme süreleri bulduk. Müşteri hizmetleri saatleri Pazartesiden Cumaya Pasifik saatiyle 07: 00-17: 00 saatleri arasında listelenmektedir. İstemciler telefon veya e-posta yoluyla LendingClub ile iletişim kurabilir, ancak canlı sohbet yoktur.
İş günü boyunca çeşitli zamanlarda yapılan üç temas girişimi, temel program ayrıntıları hakkında çok az bilgisi olan veya hiç bilgisi olmayan müşteri temsilcilerine ulaşmak için altı dakika 40 saniyelik kabul edilemez bir ortalama bekleme süresi üretti. Yararlı bir SSS çoğu soruyu cevaplar, ancak prospektüs açıklanmamış birçok ayrıntı içerir.
Eğitim ve Güvenlik
3“Yatırımcı Eğitim Merkezi”, YARDIM uygulaması tarafından çoğaltılan programla ilgili yalnızca tekrar sorulan bir SSS'dir. Bir blog, sitenin gerçek eğitim portalı olarak hizmet verir, pazar yeri kredisi ile ilgili yararlı makaleler, ancak çok az koçluk veya hedef planlama. Web sitesi 256 bit SSL şifrelemesi kullanıyor, ancak Securities Investors Protection Corporation (SIPC) sigortası, aşırı sigorta veya felaket kayıplarına karşı başka bir koruma yok. Bunu açık bir şekilde ifade etmek için, şirketinizin temerrüde düşmesi ve portföyünüzü almasına karşı korumanız yoktur.
Komisyonlar ve Ücretler
1.9LendingClub size düşük ücretler sunar, ancak yatırımcılar borçlu temerrütleri için ödeme yapmayı sonlandırır. Bu bağlamda, ücret çok az koruma sağlar ve çoğunlukla özel kredileri özel yatırımcılarla eşleştirme hizmeti içindir. LendingClub, “son ödeme tarihinde veya geçerli ödemesiz dönemlerde alınan ödemelerin miktarı” üzerinden% 1'lik bir hizmet ücreti alır. Ayrıca, gecikmiş kredilerden fon almak için% 40'a varan tahsilat ücreti alır.
LendingClub Sizin İçin Uygun mu?
LendingClub, sabit getirili yatırımlara yüksek teknoloji yaklaşımı sunar, ancak bilmeniz gereken üç önemli risk faktörü vardır:
- Yatırımcılar, ekonomik bir gerilemede işe yaramayabilecek aracılık ve tahsilat uygulamalarına bağımlıdır. Portföy çeşitlendirilmemiştir çünkü risk yalnızca ekonomik döngüden büyük ölçüde etkilenen tüketici kredisi varlık sınıfında alınmıştır. veya şirket varsayılanı.
Ayrıca, LendingClub hiçbir yatırım tavsiyesi sunmaz ve daha az deneyimli müşterileri yüksek uygunluk gereksinimleriyle kilitler. Bu uygulama, küçük perakende müşterilere yönelik pazarlama metnine rağmen, şirketin büyük kayıpları emebilecek karmaşık yatırımcılar istediğini göstermektedir. Tüm dezavantajlar göz önüne alındığında, potansiyel müşteriler kendi riskleri altında ilerlemelidir çünkü potansiyel olarak yatırımlarının% 100'ünü kaybedebilirler.
metodoloji
Investopedia, yatırımcılara tarafsız danışmanların tarafsız, kapsamlı değerlendirmeleri ve derecelendirmelerini sunmaya kendini adamıştır. 2019 incelemelerimiz, kullanıcı deneyimi, hedef belirleme yetenekleri, portföy içerikleri, maliyetler ve ücretler, güvenlik, mobil deneyim ve müşteri hizmetleri de dahil olmak üzere 32 robo-danışman platformunun tüm yönlerini değerlendirmenin altı ayının sonucudur. Puanlama sistemimize dahil olan 300'den fazla veri noktası topladık.
İncelediğimiz her robo-danışmandan, değerlendirmemizde kullandığımız platformları hakkında 50 puanlık bir anket doldurması istendi. Robo danışmanlarının çoğu bize platformlarının yüz yüze sunumlarını da yaptı.
Theresa W. Carey liderliğindeki sektör uzmanları ekibimiz, incelemelerimizi gerçekleştirdi ve tüm seviyelerdeki yatırımcılar için robo-danışman platformlarını sıralamak için sektördeki en iyi metodolojiyi geliştirdi. Tüm metodolojimizi okumak için buraya tıklayın.