Dünyada Kutsal Kâse arayışına eşit yatırım yapma arayışı olsaydı, trend değişikliklerini tespit etme yeteneğini kazanırdı. Yatırımcıların bunu farklı derecelerde başarı ile yapmaya çalışmanın birçok yolu vardır, ancak ortak bir trend izleme aracı, iki satırlı hareketli ortalama yakınsama farklılığıdır (MACD). Bu araç bir hisse senedinin momentumunu ölçer ve yatırımcılara piyasa duyarlılığındaki değişiklikleri tespit etmede yardımcı olabilir.
Hisse senedi fiyatları gibi, momentum da trend olacaktır. Momentum değişiklikleri hisse senedi fiyat değişikliklerinden önce gelir. Bu makale, momentum ve hisse senedi fiyatlarındaki trend değişikliklerini tespit etmenize yardımcı olmak için tasarlanmıştır.
Momentum'un Doğası
Grafikteki momentum, fizikteki momentuma benzer; havaya bir top atarsanız, daha yüksek hızda daha yavaş ve daha yavaş bir hızda yükselir. Değişen momentumu izledikten sonra, bir kişi topun ne zaman tırmanacağını, yönünü değiştireceğini ve ineceğini belirleyebilir.
Tıpkı fizikte olduğu gibi, momentum değişiklikleri hisse senedi fiyatı değişmeden önce meydana gelir. Bu momentum değişiklikleri MACD (mack-dee) göstergesi kullanılarak kolayca gözlemlenebilir.
Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)
Gerald Appel, iki üstel hareketli ortalama (genellikle 12 gün ve 26 gün) arasındaki artan ve azalan alanı ölçerek momentumu grafikleme çabasıyla MACD göstergesini geliştirdi. İki hareketli ortalama arasındaki mesafe ayrışıyorsa, momentum artar, hareketli ortalamalar yakınsa, momentum azalır. İki hareketli ortalama arasındaki mesafe, Şekil 1'de görüldüğü gibi MACD çizgisi (siyah) olarak gösterilmektedir.
Momentumdaki değişiklikleri doğrulamak için, sinyal hattı olarak dokuz günlük üstel hareketli ortalama eklenir (Şekil 1'deki kırmızı çizgi). MACD hattı sinyal hattının üzerinden geçtiğinde bir satın alma sinyali oluşur. Satış sinyali, MACD hattı sinyal hattının altına düştüğünde gerçekleşir. Bu sinyalleri optimize etmek amacıyla, uzun süreli sinyaller için 12 ve 26 günlük hareketli ortalamaların ve kısa süreli sinyaller için yedi ve 18 günlük hareketli ortalamaların ideal olduğu bulunmuştur.
MACD'yi kanalize etme
Bir hisse senedi grafiğinde eğilim çizgileri çizme uygulaması neredeyse hisse senedi satın almak kadar eskidir, ancak bilmediğiniz şey, iki satırlı MACD gibi göstergelere de eğilim çizgileri çizebileceğinizdir. Destek ve direnç seviyesini aynı anda çizmek, trendin mevcut gücünü ölçmeye yardımcı olan bir eylem kanalı oluşturur.
Şekil 2'de, bir kanal oluşturarak stokun eğilim gücünü ölçtük. Kanal oluşturmak için alt kısımları bağlayarak destek alın ve MACD'nin üst kısımlarını bağlayarak dönüş hattını belirleyin.
Kasım 2008'de ve ardından Şubat 2009'da, MACD düşük yüksekler oluştururken hisse senedi fiyatı eşit yüksekler yarattı; buna ıraksama denir ve yatırımcılara hisse senedinin ivme kaybettiğini söyler. MACD hattı dirençten geri döndüğünde yatırımcılar kısa pozisyonlar seçebilirler. Kısa pozisyon, MACD hattı kanalın alt kısmında desteğe ulaştığında veya kanal 2009 yılının Nisan ayının sonuna yaklaşmış gibi kırıldığında uzun vadeli işlemler için ele alınabilir.
Temmuz 2008'de Şekil 3'e baksaydık, MACD'nin daha yüksek düşüşler yaptığını ve hisse senedi fiyatından saptığını fark etmiş olabiliriz. Bu fenomen olası bir geri dönüşü işaret ediyor. Kasım ayında, MACD yükseliş momentumunda bir toparlanma göstererek büyük bir yüksek düşüş yarattığında geri dönüş teyit edildi.
Ocak 2009, hisse senedinin uzun vadeli direnci kırdığı zaman yepyeni bir zirveye ulaştığını gördü; ancak MACD, momentumun kopuşu teyit etmediğini gösterdi. MACD hisse senedi 80 dolar seviyesine yakın destek kurmaya çalışırken düşmeye devam etti. Hisse senedi destek verdiğinde, MACD destek hattını kırdı ve hisse senedinin mevcut fiyat seviyesini koruyamayacağını ve yatırımcıların hisselerini satması gerektiğini doğruladı.
Sonuç olarak
Mevcut eğilimin gücü MACD kanalize edilerek ölçülebilir. MACD kanalı tarafından ölçüldüğü gibi momentumdaki sapmaları arayarak eğilim eğilimi tersine çevirir. Kanalın hatlarından MACD geçişlerini veya sekmelerini kullanarak alım ve satım sinyallerini belirleyin. Bu sinyalleri uygulamayı ve tanımayı öğrenmek, yatırımcıların kısa ve orta vadeli trendler ticaretinde karlarını artırmalarına yardımcı olur.