Coterminous anlamı ne?
Coterminous krediler, vade tarihi olan bir üst borçla veya orijinal krediyle aynı olan ek bir krediyi ifade eder. Coterminous, genellikle konut ve ticari borçlular için olan ipotek kredilerini tanımlamak için kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Coterminous krediler, vadesi üst kredi ile aynı olan tamamlayıcı kredilerdir. İnşaat kredileri, inşaat ve mülk sahipliğini finanse etmek için yaygındır. Coterminous kredilere genellikle miktar ve hizmet süresi ile ilgili kısıtlamalar eşlik eder.
Coterminous'u Anlamak
Tamamlayıcı bir kredinin, orijinal kredinin (genellikle "koşulsuz" olarak adlandırılır) ardından gerçekleşen bir vade tarihi olabilirken, çoğu ikinci mortgage kredisi verenin veya ara kredi verenin her iki kredinin de aynı tarihte olgunlaşmasını tercih eder. Bu şekilde, borçlu, her iki krediyi de tercihen aynı borç veren ile daha büyük bir krediye yeniden finanse etmeyi seçebilir.
Takas için aynı tarihe sahip olmak, borçluların orijinal ve koşullu kredilerin yeniden finansmanının önemli ölçüde tasarruf sağlayıp sağlamadığını belirlemesini kolaylaştırır. Borç verenler de aynı uzlaşma tarihlerine sahip olmaktan yararlanmaktadır, çünkü kotermiyum olmayan bir asma ipotekle karşılaştırıldığında daha az temerrüt riski taşımaktadır.
İki kredi için aynı uzlaştırma tarihine sahip olmanın bir diğer avantajı, stratejinin kredilerin mevcut faiz oranlarına uygun olmasını sağlamasıdır. Buna ek olarak, her iki krediyi de kendi şartlarının sonunda tek bir borç aracına yeniden finanse ederken veya paketlerken faiz oranlarını belirlemek daha kolay hale gelir.
Coterminous Krediler Nasıl Yapılandırılır
Bazı durumlarda, ara krediler, sınırlı sorumlu şirketler olarak yapılandırılmış yatırım araçları ile finanse edilmektedir.
Kredili kredi veren borç verenlerin bir takım sınırları ve kısıtlamaları olabilir. Bu, aynı borç verenin, borçlu için mevcut olan önceki ipoteklere hizmet etmesi gerektiği koşulunu içerebilir. Borç veren, orijinal bir kredinin onaylanmasından kısa bir süre sonra koşulsuz ve tamamlayıcı bir kredinin alınmasına izin vermeyebilir. Borçlunun bu ek finansmanı aramadan önce orijinal kredinin vadesinde en az bir yıl beklemesi gerekebilir. Borç verenler, orijinal kredinin, bir kredi kredisi onaylanmadan önce, vadesinde minimum bir süre (örneğin beş yıl) kalmasını isteyebilir.
Kümelenmiş bir ipoteğin ödünç alınması gereken minimum bir miktarı olabilir. Kümelenmiş ticari ipoteklerde, mülkün kendisi hakkında da şartlar olabilir.
Örneğin, ek bir ipotek almaya hak kazanmak için borçlunun yerine getirmesi ve sürdürmesi gereken doluluk koşulları olabilir. Binanın ipotek kapanışından en az 90 gün önce fiziksel olarak% 85'inin işgal edilmesi gerekebilir. Bir tamamlayıcı ek ipotek üzerindeki yedek rezervlerin tahsilinden feragat edilebilir; ancak, orijinal ipotek içindeki yedek rezervler tahsil edilmeye devam edilecektir. Yeni bir mülkiyet sigortası ve yeni bir sigorta poliçesi gerekebilir.
Bu tür bir finansman borçlulara hitap edebilir, çünkü mülkün serbest ve açık olması beklendiği zaman birden fazla ipoteğin tek bir tarihe sahip olması için bir yol sunar. Faiz oranları genel borç yükümlülüklerini azaltmak için daha uygun hale geldiğinde, borçluların kredilerini yeniden finanse ederek pekiştirmeleri mümkündür.
Coterminous Kredi Örneği
Coterminous krediler inşaat finansmanında yaygın olarak kullanılmaktadır. Örneğin, bir mülk geliştiricisi bir apartman bloğu inşa ediyorsa, yapımına başlamak için ilk krediyi alabilir. Söz konusu ilk ipoteğe ilişkin ilk ödemeler ödünç alınan anapara tutarını kapsayacaktır. Daha sonra, ilk kredi için ödeme yapmak ve daha fazla inşaatı finanse etmek için ikinci bir koterminous kredi alabilir.
Bu strateji hem kurucuya hem de finansman kurumuna fayda sağlar. İnşaatçı, projesi için ikinci bir kredi şeklinde ek bir finansman kaynağı alır ve finansman kurumları ikinci bir kredi vermeden önce projedeki ilerlemeyi değerlendirebilir. Tipik olarak, kredi kredileri için kaldıraç tutarları, LTV veya Kredi / Değer oranının bir yüzdesi olarak hesaplanır. LTV ne kadar yüksek olursa, risk de o kadar büyük olur.