Teknik ve nicel analistler, kuruluşundan bu yana finansal piyasalara istatistiksel ilkeler uyguladılar. Bazı girişimler çok başarılı, bazıları ise başka bir şeydi. Anahtar, insan zihninin yanılgısı ve önyargısı olmadan fiyat eğilimlerini tanımlamanın bir yolunu bulmaktır. Yatırımcılar için başarılı olabilecek ve çoğu grafik aracında mevcut olan bir yaklaşım doğrusal regresyondur.
Doğrusal regresyon, tek bir ilişki tanımlamak için iki ayrı değişkeni analiz eder. Grafik analizinde bu, fiyat ve zaman değişkenlerini ifade eder. Grafik kullanan yatırımcılar ve tüccarlar, değerlendirilen zaman çerçevesine bağlı olarak günlük, dakikadan dakikaya veya haftadan haftaya yatay olarak yazdırılan fiyat artışlarını ve düşüşlerini tanır. Farklı piyasa yaklaşımları, doğrusal regresyon analizini bu kadar çekici kılan unsurlardır.
Önemli Çıkarımlar
- Doğrusal regresyon, tek bir ilişki tanımlamak için iki ayrı değişkenin analizidir ve finansal piyasalarda teknik ve nicel analiz için yararlı bir önlemdir. Hisse senedi fiyatlarını normal bir dağıtım (çan eğrisi) boyunca çizmek, trader'ların bir hisse senedinin aşırı alım veya aşırı satımını görmelerini sağlayabilir. Lineer regresyon kullanarak, bir tüccar kilit fiyat noktalarını (giriş fiyatı, stop-loss fiyatı ve çıkış fiyatları) belirleyebilir. Bir hisse senedi fiyatı ve süresi, doğrusal regresyon için sistem parametrelerini belirleyerek yöntemi evrensel olarak uygulanabilir hale getirir.
Bell Curve Temelleri
İstatistikçiler, belirli bir veri noktası kümesini değerlendirmek için normal dağılım olarak da bilinen çan eğrisi yöntemini kullandılar. Şekil 1, koyu mavi çizgi ile gösterilen bir çan eğrisinin bir örneğidir. Çan eğrisi, çeşitli veri noktası oluşumlarının biçimini temsil eder. Noktaların büyük kısmı normalde çan eğrisinin ortasına doğru gerçekleşir, ancak zamanla noktalar sapar veya popülasyondan sapar. Olağandışı veya nadir noktalar bazen "normal" nüfusun çok dışındadır.
Bir çan eğrisi, normal dağılım. Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Bir referans noktası olarak, ortalama bir puan oluşturmak için değerleri ortalamak yaygındır. Ortalama mutlaka verinin ortasını temsil etmez ve bunun yerine tüm dışarıdaki veri noktaları dahil ortalama puanı temsil eder. Bir ortalama belirlendikten sonra analistler, fiyatın ortalamadan ne sıklıkla saptığını belirler.
Ortalamanın bir tarafına yönelik standart sapma, genellikle Şekil 1'deki turuncu ok bölümü ile temsil edilen bir pozitif ve bir negatif standart sapmaya bakarsak, verilerin genellikle% 34'ü veya veri noktalarının% 68'i kadardır. sapmalar veri noktalarının yaklaşık% 95'ini içerir ve birlikte eklenen turuncu ve pembe ok bölümleridir. Mor oklarla temsil edilen çok nadir olaylar çan eğrisinin kuyruklarında meydana gelir. İki standart sapmanın dışında görünen herhangi bir veri noktası çok nadir olduğu için, veri noktalarının ortalamaya veya gerilemeye geri döneceği varsayılır.
Veri Kümesi Olarak Hisse Fiyatı
Çan eğrisini alıp, yana çevirip hisse senedi grafiğine uyguladığımızı düşünün. Bu, bir menkul değerin ne zaman aşırı satın alındığını veya aşırı satıldığını ve ortalamaya dönmeye hazır olduğumuzu görmemizi sağlayacaktır. Şekil 2'de grafiklere lineer regresyon çalışması eklenmiş ve yatırımcılara fiyat noktalarımızın ortasından mavi dış kanal ve lineer regresyon çizgisi verilmiştir. Bu kanal yatırımcılara mevcut fiyat eğilimini gösterir ve ortalama bir değer sağlar. Değişken doğrusal bir regresyon kullanarak, yeşil kanallar oluşturmak için bir standart sapmaya veya% 68'e dar bir kanal ayarlayabiliriz. Bir çan eğrisi olmasa da, fiyatın şimdi Şekil 1'de belirtilen çan eğrisinin bölümlerini yansıttığını görebiliriz.
Ortalama Reversiyon Ticareti
Bu kurulum, Şekil 2'de belirtildiği gibi grafikte dört nokta kullanılarak kolayca işlem görmektedir. 1 numaralı giriş noktasıdır. Bu, yalnızca fiyat dış mavi kanala işlem yaptığında ve bir standart sapma çizgisinin içine geri taşındığında bir giriş noktası haline gelir. Biz sadece bir aykırı olarak fiyat olması güvenmiyorum çünkü başka bir daha alabilirsiniz. Bunun yerine, dışarıdaki olayın gerçekleşmesini ve fiyatın ortalamaya dönmesini istiyoruz. İlk standart sapma içinde bir geri hareket gerilemeyi doğrular.
2, aykırı değerlerin sebebinin fiyatı olumsuz etkilemeye devam etmesi durumunda bir zarar durdurma noktası sağlar. Zarar durdur emrini belirlemek, ticaretin riskini kolayca tanımlar.
Karlı çıkışlar için 3 ve 4 numaralı fiyat hedefleri belirlenecektir. Ticaretle ilgili ilk beklentimiz ortalama çizgiye geri dönmekti ve Şekil 2'de plan, pozisyonun yarısından 26, 50 dolar veya mevcut ortalama değerden çıkmaktı. İkinci hedef, devam eden bir eğilim varsayımı altında çalışır, bu nedenle diğer standart sapma çizgisi veya 31, 50 $ için kanalın karşı ucunda başka bir hedef belirlenir. Bu yöntem yatırımcının olası ödülünü tanımlar.
Zamanla, fiyat yukarı ve aşağı hareket edecek ve eski fiyatlar düştükçe ve yeni fiyatlar ortaya çıktıkça doğrusal regresyon kanalı değişikliklerle karşılaşacak. Ancak, ortalama fiyat hedefi dolana kadar hedefler ve duraklar aynı kalmalıdır (bkz. Şekil 3). Bu noktada, bir kâr kilitlendi ve stop-loss orijinal giriş fiyatına yükseltilmelidir. Etkin ve likit bir piyasa olduğu varsayıldığında, ticaretin geri kalanı risksiz olmalıdır.
Unutmayın, bir menkul kıymetin siparişinizin doldurması için belirli bir fiyattan kapanması gerekmez; sadece gün içi fiyatına ulaşması gerekir. Şekil 4'teki üç alandan herhangi biri sırasında ikinci hedefe doldurulmuş olabilirsiniz.
Gerçekten Evrensel
Teknisyenler ve miktar yatırımcıları genellikle belirli bir güvenlik veya hisse senedi için tek bir sistemde çalışır ve aynı parametrelerin diğer menkul kıymetler veya hisse senetleri üzerinde çalışmadığını fark eder. Doğrusal regresyonun güzelliği, menkul kıymetin fiyatının ve süresinin sistem parametrelerini belirlemesidir. Bu araçları ve çeşitli menkul kıymetler ve zaman dilimlerinde tanımlanan kuralları kullanın ve evrensel doğası sizi şaşırtacak.