Varlık Boyutu Nedir?
Varlık büyüklüğü, bir fondaki menkul kıymetlerin toplam piyasa değeridir. Aynı zamanda yönetim altındaki varlıklar olarak da ifade edilebilir. Fonlar, arz, talep ve piyasa getirisinden etkilenebilecek toplam varlıkları düzenli olarak raporlamaktadır.
Varlık Boyutu Açıklaması
Yatırım fonları için aktif büyüklüğü genellikle hisse sınıfı tarafından raporlanır. Yatırım için karşılıklı bir fon büyüklüğüne gelince, daha büyük olması daha iyi değildir. Yatırım fonu kalitesi ve yatırım değerlendirmesi için kilit hususlar tipik olarak fonun yatırım tarzı ve yatırım tahsisleri aracılığıyla piyasa kriterlerinin getirilerini karşılama veya aşma yeteneğidir.
Ancak, bir fonun aktif büyüklüğü, yatırımcıların birkaç nedenden dolayı dikkate alması açısından önemli olabilir. Varlık büyüklüğü bir fonun performansını büyük ölçüde etkilemese de, en iyi yatırım yöneticileri ve en iyi performans gösteren fonların daha büyük fon girişleri görmesi muhtemeldir. Daha büyük varlık büyüklüğüne sahip fonlardaki yatırımcılar, gider oranı toplam varlıkların yüzdesi olarak hesaplandığından, daha düşük fon gider oranlarına dönüşen daha büyük ölçek ekonomilerinden de yararlanabilir. Daha büyük fonlar, daha yüksek piyasa likiditesi sağlayan daha yüksek günlük ortalama işlem hacmiyle piyasada daha aktif olarak işlem görmeye eğilimlidir.
Varlık Boyutu Oynaklığı
Varlık büyüklüğü arz, talep ve piyasa getirisinden etkilenebilir. Artan piyasa getirisi, portföyün piyasa kazanımlarından değerini artıran olumlu bir faktördür. Sermaye takdiri yatırım yöneticileri için en önemli önceliktir ve yatırımcılar tarafından kolayca takip edilebilen bir metriktir. Ancak, varlıkların hızlı bir şekilde artması halinde, portföy yöneticileri için zorluklar yaratabilecek "varlık bloğu" adı verilen girişler meydana gelebilir. Sermaye girişleri ve çıkışları, işletme ve işlem maliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilir. Birçok fonun, yatırımcılar kullanılırken alım satım faaliyetlerini desteklemeye yardımcı olan kısa vadeli itfalar için itfa ücretleri vardır.
Varlık şişkinliğine neden olan önemli bir fon girişi. Bu ağırlıklı olarak aktif fonlarla ilgili bir konudur. Aktif yatırım yöneticileri mevcut tahsisatlara fon dağıtmalıdır, aksi takdirde yeni menkul kıymetlere yatırım yapmayı seçebilirler. Bazı fonlar fonlarının varlık büyüklüğü kapasitesini de sınırlayabilir. Yatırım yöneticileri, varlık kapasitesi genellikle fon kapanışında bir faktör olan çeşitli nedenlerle yeni yatırımcılara fon kapatmayı seçebilir.
Aktif Büyüklüğüne Göre En Büyük ABD Fonları
MarketWatch, yatırım boyutunun varlık büyüklüğüne göre en büyük fonları hakkında ayrıntılı bilgi verir. Fonlar hisse sınıfı varlıklar tarafından raporlanmaktadır. 29 Temmuz 2019 itibarıyla Vanguard, yatırım pazarındaki en büyük altı fonla ilk on listeye hakim oldu.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 Endeks Fonu Amiral Paylar (VFIAX) Vanguard TSM Endeks Fonu Amiral Paylar (VTSAX) Sadakat 500 Endeks Fonu (FXAIX) iShares Çekirdek S&P 500 (IVV) Vanguard TSM Endeks Kurumsal Artı Paylar (VSMPX) Vanguard Total Hisse Senedi Yatırımcı Payları (VGTSX) Sadakat Devlet Nakit Yedekleri (FDRXX) Vanguard TSM Endeksi Kurumsal Paylar (VITSX) Vanguard TSM Endeksi Yatırımcı Payları (VTSMX)