Varlık Sınıfı nedir?
Varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı yasa ve düzenlemelere tabi olan bir grup yatırımdır. Varlık sınıfları, genellikle piyasada birbirine benzeyen araçlardan oluşur. Tarihsel olarak, üç ana varlık sınıfı özkaynaklar (hisse senetleri), sabit gelir (tahviller) ve nakit benzeri veya para piyasası araçlarıdır. Şu anda, çoğu yatırım profesyoneli gayrimenkul, emtia, vadeli işlemler, diğer finansal türevler ve hatta varlık sınıfı karmasına yönelik kripto para birimlerini içermektedir. Yatırım varlıkları, yatırımcıların kısa veya uzun vadeli olarak ek gelir elde etmek amacıyla satın aldıkları ve sattıkları maddi ve maddi olmayan araçları içerir.
Varlık sınıfı
Varlık Sınıfını Anlama
Basitçe söylemek gerekirse, bir varlık sınıfı karşılaştırılabilir finansal menkul kıymetler grubudur. Örneğin, IBM, MSFT, AAPL bir grup hisse senedidir. Varlık sınıfları ve varlık sınıfı kategorileri genellikle birlikte karıştırılır. Farklı varlık sınıfları arasında genellikle çok az korelasyon ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır. Bu özellik yatırım alanının ayrılmaz bir parçasıdır.
Finansal danışmanlar yatırım araçlarını çeşitlendirme amacıyla kullanılan varlık sınıfı kategorileri olarak görürler. Her varlık sınıfının farklı risk ve getiri yatırım özelliklerini yansıtması ve herhangi bir piyasa ortamında farklı performans göstermesi beklenir. Getiriyi en üst düzeye çıkarmak isteyen yatırımcılar genellikle varlık sınıfı çeşitlendirmesi yoluyla portföy riskini azaltarak bunu yaparlar.
Finansal danışmanlar, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır. Farklı varlık sınıflarının farklı nakit akışları ve değişen risk dereceleri vardır. Birkaç farklı varlık sınıfına yatırım yapmak, yatırım seçimlerinde belirli bir çeşitlilik sağlar. Çeşitlendirme riski azaltır ve geri dönüş olasılığınızı artırır.
Önemli Çıkarımlar
- Varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı yasa ve yönetmeliklere tabi olan bir grup yatırımdır. Özkaynaklar (hisse senetleri), sabit Getirili (tahviller), nakit ve nakit benzerleri, gayrimenkul, emtia, vadeli işlemler ve diğer finansal türevler örnektir Genellikle farklı varlık sınıfları arasında çok az korelasyon ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır.Finansal danışmanlar yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmesine yardımcı olmak için varlık sınıfına odaklanırlar.
Varlık Sınıfı ve Yatırım Stratejisi
Alfa arayan yatırımcılar, alfa getirileri elde etmeye odaklanan yatırım stratejileri kullanırlar. Yatırım stratejileri, büyüme, değer, gelir veya belirli bir dizi kritere göre yatırım seçeneklerini belirlemeye ve sınıflandırmaya yardımcı olan çeşitli diğer faktörlere bağlanabilir. Bazı analistler, ölçütleri, hisse başına kazanç artışı (EPS) veya fiyat / kazanç (P / E) oranı gibi performans ve / veya değerleme metrikleriyle ilişkilendirir. Diğer analistler performansla daha az, varlık türü veya sınıfıyla daha fazla ilgilenirler. Belirli bir varlık sınıfına yapılan yatırım, belirli bir özellik kümesi gösteren bir varlığa yapılan yatırımdır. Sonuç olarak, aynı varlık sınıfındaki yatırımlar benzer nakit akışlarına sahip olma eğilimindedir.
Varlık Sınıfı Türleri
Hisse senetleri veya hisse senetleri; tahviller veya sabit getirili menkul kıymetler; nakit veya menkul kıymetler; ve emtialar en likit varlık sınıfları ve dolayısıyla en çok alıntı yapılan varlık sınıflarıdır. Gayrimenkul gibi alternatif varlık sınıfları ve sanat eserleri, pullar ve diğer takas edilebilir koleksiyonlar gibi değerli envanterler de vardır. Bazı analistler, alternatif yatırımlara örnek olarak riskten korunma fonlarına, risk sermayesine, kitle kaynaklarına veya kripto para birimlerine yapılan yatırımları ifade etmektedir. Bununla birlikte, bir varlığın likitsizliği, getiri potansiyeli ile ilgili değildir; Bu, yalnızca varlığı nakit paraya çevirmek için bir alıcı bulmanın daha fazla zaman alabileceği anlamına gelir.