Varlık Tahsis Fonu nedir?
Varlık tahsis fonu, yatırımcılara çeşitli varlık sınıfları arasında çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü sağlayan bir fondur. Fonun varlık dağılımı, varlık sınıflarının bir karışımı arasında sabit veya değişken olabilir, yani varlık sınıflarının sabit yüzdelerine tutulabilir veya piyasa koşullarına bağlı olarak bazılarının fazla kilo almasına izin verilebilir. Varlık tahsisi fonları için popüler varlık kategorileri, ek çeşitlendirme için coğrafi olarak da dağıtılabilecek hisse senetleri, tahviller ve nakit eşdeğerlerini içerir.
Varlık Tahsis Fonlarını Anlama
Varlık tahsisi fonları modern portföy teorisinden geliştirilmiştir. Modern portföy teorisi, yatırımcıların verimli bir sınırda yer alan çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyüne yatırım yaparak optimum getiri elde edebileceklerini göstermektedir. Modern portföy teorisi yatırımlarının standart uygulamaları, hisse senetleri, tahviller ve nakit eşdeğerlerinin etkin bir sınırını içerir. Ayrıca, modern portföy teorisi, bir portföyün yatırımcıların risk toleransına uygun hale getirmek için varlık karmasını nasıl değiştirebileceğinin ana hatlarını verir.
Önemli Çıkarımlar
- Varlık tahsisi fonları modern portföy teorisinin bir ürünüdür. Varlık tahsisi fonu, yatırımcının risk toleransı göz önünde bulundurularak en uygun portföyü oluşturmaya çalışır.Ayar tahsisi fonları potansiyel olarak sonsuz çeşitlilik gösterir. Fonların tümü optimal çeşitlendirme arayışında olacaktır, ancak hepsinin varlık sınıflarının farklı karışımları vardır ve benzersiz iç kurallara uyarlar.En yaygın varlık tahsisi fonlarından bazıları dengeli fonları ve hedef tarih fonlarını içerir.
Varlık Tahsis Fonu Türleri
Varlık tahsis fonları, yatırımcılar için değişen tahsisler ve varlık kombinasyonları ile modern portföy teorisinin basitleştirilmiş bir uygulamasını sağlar. En yaygın varlık tahsis fonu türlerinden biri dengeli bir fondur. Dengeli bir fon, % 60 hisse senetleri ve% 40 tahvil gibi hisse senetlerinin ve sabit gelirin dengeli bir şekilde tahsis edilmesi anlamına gelir. Yatırımcılar, geniş piyasa çeşitliliği arayan yatırımcılar için popüler bir standart strateji haline geldiğinden 60/40 karmasını dağıtan çok sayıda fon bulacak. Varlık tahsisi fonları ayrıca risk toleransına göre değişen seviyelerde çeşitlendirme sunar. Sadece 60/40'ın ötesinde ek yatırım kategorileri arayan yatırımcılar, muhafazakar tahsis fonları, orta tahsis fonları ve agresif tahsis fonları gibi birçok seçenek bulacaktır.
Genellikle emeklilik planlamasında kullanılan yaşam döngüsü veya hedef tarih fonları da bir tür varlık tahsisi fonu olarak kabul edilir. Bu fonlar, daha yüksek bir risk-getiri pozisyonu ile başlayan ve fon hedeflenen kullanım tarihine yaklaştıkça kademeli olarak daha az riskli hale gelen, hedeflenen varlık sınıfları karışımı ile yönetilir.
Hedeflenen bir varlık tahsisi belirledikten sonra, fonlar yatırım seçimlerini çeşitli şekillerde yönetebilirler. Bazı fonlar, farklı piyasa risklerini temsil etmek için çeşitli borsa yatırım fonlarına yatırım yapmayı seçebilir. Diğer fonlar, her bir varlık sınıfında en yüksek performansı gösteren menkul kıymetleri seçmek için temel analiz kullanarak daha aktif bir yaklaşım benimseyebilir. Genel olarak, çoğu fon gelişen piyasa koşullarına ve ekonomik ortamlara tepki olarak menkul kıymetleri aktif olarak izleyecek ve yeniden tahsis edecektir.
Popüler Varlık Tahsis Fonları
Aşağıda, yatırım sektörünün en büyük varlık tahsisi fonlarından bazılarına örnekler verilmiştir.
- iShares Çekirdek Agresif Tahsisi ETF (AOA): iShares Çekirdek Agresif Tahsisi ETF, S&P Hedef Risk Agresif İndeksinin performansını çoğaltmaya çalışan bir izleme fonudur. Fon, Endeksi tekrarlamaya çalışan hedefli ETF'lere yatırım yapmaktadır. Endeks, risk toleransı yüksek yatırımcıları hedef alan özkaynaklara ağırlıklıdır. iShares Çekirdek Muhafazakar Tahsisi ETF (AOK): iShares Çekirdek Muhafazakar Tahsisi ETF, S&P Hedef Risk Muhafazakar Endeksinin performansını tekrarlamaya çalışan bir takip fonudur. Fon, Endeksi tekrarlamaya çalışan ETF'lere yatırım yapmaktadır. Endeks ağırlıklı olarak sabit gelire yöneliktir ve daha tutucu risk toleransı olan yatırımcıları hedef almaktadır. Öncü Dengeli Endeksi (VBINX): Varlık tahsisi fonu arayan yatırımcılar, Vanguard ile bir dizi seçenek bulacaktır. Firmanın Öncü Dengeli Endeksi fonu hisse senetlerine yaklaşık% 60, bonolara ise% 40 yatırım yapıyor. Şirketleri, CRSP ABD Toplam Pazar Endeksi ve Bloomberg Barclays ABD Toplam Şamandıra Düzeltilmiş Tahvil Endeksi olmak üzere iki endeksi takip etmeye çalışmaktadır.
![Varlık tahsis fonu tanımı ve örneği Varlık tahsis fonu tanımı ve örneği](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/379/asset-allocation-fund.jpg)