Stok Döngüsü Nedir?
Hisse senedi döngüsü, hisse senedinin fiyatının erken yükseliş trendinden yüksek fiyattan düşüş trendine ve fiyat düşüklüğüne doğru evrimidir. Teknik analizde önde gelen bir tüccar ve öncü olan Richard Wyckoff, dört farklı aşamada gerçekleşen bir al ve sat stok döngüsü geliştirdi:
1. Birikim
2. İşaretleme
3. Dağıtım
4. İşaretleme
Stok Döngüsü Nasıl Çalışır?
Hisse senedi fiyatları rasgele görünebilir, ancak ağırlıklı olarak büyük finansal kurumların katılımından kaynaklanan tekrarlayan fiyat döngüleri vardır. Sonuç olarak, bu büyük oyunculardan kaynaklandığı düşünülen nakit akışlarının takip edilmesi, döngüsel bir şekilde meydana gelebilir.
Wyckoff stok döngüsü, ekonomik döngü gibi genişleme ve daralma dönemlerine sahiptir. Portföy yönetimi tahsisi için kullanılabilir, birikim ve işaretleme aşamalarında daha fazla yatırım yapılmasına ve dağıtım ve etiketleme aşamalarında kar alımına izin verir. Yatırımcılar, fiyatların mevcut döngüde nerede olduğunu belirlemeye yardımcı olmak için düşükler arasındaki mesafeyi karşılaştırarak bir stok döngüsünü ölçer.
Bir tüccar, gerçekleştiği sırada fiyat hareketinden yararlanmak için bir stratejiye sahip olmalıdır. Fiyatın dört aşamasını anlamak getirileri en üst düzeye çıkaracaktır çünkü aşamalardan sadece biri yatırımcıya borsada optimum kar fırsatı verir. Stok döngülerinin ve fiyat aşamalarının farkına vardığınızda, daha az dezavantajla tutarlı bir şekilde kâr etmeye hazır olacaksınız. Hisse senedi döngüleri çalışması, yatırımcılara, ister yukarı ister aşağı olsun, bir hisse senedi için trend koşullarını belirleyecektir. Bu, yatırımcının fiyatın ne yaptığından yararlanan bir kâr stratejisi planlamasına olanak tanır. Tüm döngü tekrarlanabilir veya olmayabilir. Bunu tahmin etmek gerekli değildir, ancak gerçekleştiğinde doğru stratejiye sahip olmak gerekir.
Önemli Çıkarımlar
- Genellikle teknik analist Richard Wyckoff'a atfedilen hisse senedi döngüsü, yatırımcıların hisse senedinin fiyatının gelişiminde puanları satın alma, tutma ve satmalarına olanak tanır. Stok döngüsünün dört aşaması vardır: birikim; biçimlendirme; dağılımı; ve işaretleme.
Wyckoff Stok Döngüsü Aşamalarını Anlama
- Birikim: Bir yükseliş trendi birikim aşamasıyla başlar. İşte bu noktada kurumsal yatırımcılar yavaş yavaş bir hisse senedi içinde büyük pozisyonlar elde etmeye başlar. Yatırımcılar, stok döngüsünün bu aşamasında uygun giriş noktalarını bulmak için destek ve direnç seviyelerini kullanırlar. Örneğin, yatırımcılar iyi kurulmuş bir ticaret aralığının alt ucuna yaklaştıklarında bir menkul kıymet biriktirmeye başlayabilirler. İşaretleme: Birikim döneminin kırılması, işaretleme döngüsünü başlatır. Trend ve momentum yatırımcıları, hisse senedinin fiyatı yükselmeye devam ettikçe, bu aşamada kazanımlarının büyük bir kısmını yaparlar. Hisse senedi döngüsünün bu bölümünde, yatırımcılar yatırım kararları almaya yardımcı olmak için hareketli ortalamalar ve trend çizgileri gibi göstergeleri kullanırlar. Örneğin, bir yatırımcı 20 günlük hareketli ortalamasına geri çekilirse hisse senedi satın alabilir. Dağıtım: Kurumsal yatırımcılar hisse senedi döngüsünün bu aşamasında pozisyonlarını gevşetmeye başlarlar. Boğalar ve ayılar kontrol için savaşırken fiyat hareketi yanlara doğru hareket etmeye başlar. Bir hisse senedi fiyatı ile teknik gösterge arasındaki düşüş teknik ayrımı genellikle dağıtım aşamasında görünmeye başlar. Örneğin, nispi güç endeksi (RSI) daha düşük bir yüksek olurken, hisse senedinin fiyatı daha yüksek olabilir. Markdown: Yatırımcılar pozisyonlarını tasfiye etmek için acele ettikçe, bu aşamada oynaklık sıklıkla artmaktadır. Yatırımcılar hisse senetlerini satmak için fırsat olarak geçici olarak geri çekilmeleri kullanırken, trader'lar düşen fiyatlardan yararlanmak için kısa pozisyonlar açmaya çalışıyorlar. Tipik olarak, marj çağrıları, stok döngüsünün sona ermesi yakınında artar, çünkü hisse senedi fiyatları düşük seviyelerine yakındır, bu da genellikle stok döngüsünün bu kısmı ile ilişkili iklim hacmini açıklamaya yardımcı olabilir.