Nakit Oranı Nedir?
Nakit oranı, bir şirketin likiditesinin, özellikle bir şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerinin kısa vadeli yükümlülüklerine oranıdır. Metrik, bir şirketin kısa vadeli borcunu nakit veya nakit benzeri menkul kıymetler gibi nakitle geri ödeme yeteneğini hesaplar. Bu bilgiler alacaklılar için bir şirkete ne kadar para ödeyeceklerine karar verdiklerinde faydalıdır.
Nakit oranı neredeyse bir firmanın en kötü senaryodaki değerinin bir göstergesi gibidir - örneğin, şirketin işten çıkmak üzere olduğu yer. Alacaklılara ve analistlere hızlı bir şekilde nakde dönüştürülebilen mevcut varlıkların değerini ve şirketin bu nakit ve nakit benzeri varlıkların mevcut yükümlülüklerinin yüzde kaçını karşılayabileceğini söyler.
Önemli Çıkarımlar
- Nakit oranı, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini sadece nakit ve nakit benzeri değerlerini kullanarak karşılayabildiğini gösteren bir likidite ölçümüdür. Toplam mevcut sorumluluklar. Nakit oranı diğer likidite oranlarından daha muhafazakârdır çünkü yalnızca şirketin en likit kaynaklarını dikkate alır.
Nakit Oranını Anlama
Diğer likidite oranlarına kıyasla, nakit oranı genellikle bir şirketin borçlarını ve yükümlülüklerini karşılama yeteneğine daha muhafazakar bir bakıştır, çünkü kesinlikle nakit veya nakit benzeri varlıklara yapışır - alacaklar dahil olmak üzere diğer varlıkları denklemin dışında bırakmak.
Bir şirketin nakit oranının formülü:
Nakit Oranı formülü. investopedia
Cari oran ve hızlı oran gibi diğer likidite ölçümlerinde olduğu gibi, nakit oranı formülü payda için cari yükümlülükleri kullanır. Kısa vadeli borçlar, kısa vadeli borçlar, tahakkuk etmiş borçlar ve ödenecek hesaplar gibi bir yıl veya daha kısa vadeli borçları içerir.
Temel fark paydadır. Nakit oranının payı, denklemin varlık kısmını para piyasası hesapları fonları, tasarruf hesapları gibi eldeki nakit, vadesiz mevduat ve nakit eşdeğerleri (bazen menkul kıymet olarak da adlandırılır) gibi yalnızca en likit varlıklarla sınırlar. ve T faturaları. Alacak hesapları, stoklar, peşin ödenmiş varlıklar ve bazı yatırımlar, diğer likidite ölçümlerinde olduğu gibi nakit oranına dahil edilmemiştir. Gerekçe, bu ürünlerin pazarda bir alıcı bulmak için zaman ve çaba gerektirebilmesidir. Ayrıca, bu varlıklardan herhangi birinin satışından elde edilen para miktarı belirlenemez.
Nakit Oranı Ne Anlatıyor?
Nakit oranı en çok şirketin likiditesinin bir ölçüsü olarak kullanılır. Eğer şirket mevcut tüm yükümlülükleri derhal ödemek zorunda kalırsa, bu metrik şirketin diğer varlıkları satmak veya tasfiye etmek zorunda kalmadan bunu yapabilme yeteneğini gösterir.
Nakit oranı, 1'den büyük veya 1'den küçük bir sayı olarak ifade edilir. Oranı hesapladıktan sonra, sonuç 1'e eşitse, şirketin nakit ve nakit benzerleri bu borçları ödediği haliyle tam olarak aynı miktarda borçlara sahiptir.
Bir şirketin nakit oranı 1'den düşükse, nakit ve nakit benzerlerine göre daha fazla kısa vadeli borç bulunmaktadır. Bu, kısa vadeli borçları ödemek için eldeki nakit miktarının yetersiz olduğu anlamına gelir. Şirket, tedarikçileriyle normalden daha uzun kredi koşulları, verimli yönetilen envanter ve müşterilerine verilen çok az kredi gibi bilançolarını çarpıtan koşullara sahipse bu kötü bir haber olmayabilir.
Bir şirketin nakit oranı 1'den büyükse, şirketin cari yükümlülüklerden daha fazla nakit ve nakit benzeri varlığa sahiptir. Bu durumda, şirket tüm kısa vadeli borçları karşılayabilme yeteneğine sahiptir ve halen nakit kalmaktadır. Bu sorumlu gibi görünse de, daha yüksek bir nakit oranı bir şirketin güçlü performansını yansıtmayabilir, özellikle de endüstri normundan önemli ölçüde yüksekse. Yüksek nakit oranları, bir şirketin nakit kullanımında yetersiz olduğunu veya düşük maliyetli kredilerin potansiyel faydasını en üst düzeye çıkarmadığını gösterebilir: Karlı projelere yatırım yapmak yerine, bir banka hesabında paranın durgunlaşmasına izin verir. Ayrıca bir şirketin gelecekteki karlılık konusunda endişeli olduğunu ve koruyucu bir sermaye yastığı biriktirdiğini de gösterebilir.
Nakit Oranının Sınırlamaları
Nakit oranı, finansal raporlamada veya bir şirketin temel analizinde analistler tarafından nadiren kullanılır. Bir şirketin cari yükümlülükleri karşılamak için aşırı düzeyde nakit ve nakit benzeri varlıkları tutması gerçekçi değildir. Bir şirket için bilançosunda büyük miktarda nakit bulundurmak kötü varlık kullanımı olarak görülür, çünkü bu para hissedarlara iade edilebilir veya başka yerlerde daha yüksek getiri elde etmek için kullanılabilir. İlginç bir likidite perspektifi sağlarken, bu oranın kullanışlılığı sınırlıdır.
Nakit oranı, sektör ortalamaları ve rakip ortalamaları ile karşılaştırıldığında veya zaman içinde aynı şirketteki değişikliklere bakıldığında daha kullanışlıdır. 1'den düşük bir nakit oranı bazen bir şirketin finansal zorluk yaşama riski altında olduğunu gösterir. Bununla birlikte, düşük nakit oranı bir şirketin düşük nakit rezervlerinin korunmasını gerektiren özel stratejisinin bir göstergesi olabilir - örneğin, fonlar genişleme için kullanılıyor.
Bazı endüstriler daha yüksek cari yükümlülükler ve daha düşük nakit rezervleri ile çalışma eğilimindedir, bu nedenle endüstriler arasındaki nakit oranları bir sorun göstergesi olmayabilir. Ek olarak,