Stokunuz değer kaybediyor. Satış yapmak istiyorsunuz, ancak şimdi, daha fazla kayıptan önce veya daha sonra kayıpların daha büyük olabileceği veya daha büyük olabileceği satışlar lehine karar veremezsiniz. Tek bildiğiniz şey, varlıklarınızı boşaltmak ve sermayenizi korumak ve parayı daha karlı bir güvenlikle yeniden yatırmak istediğinizdir. Mükemmel bir dünyada, her zaman bu hedefe ulaşır ve doğru zamanda satarsınız.
Ne yazık ki, gerçek hayatta o kadar kolay değil. Dotcom balonu 2000 ilkbaharında patladığında ve hisse senetleri bir ayı piyasasına inişe geçtiğinde, yatırımcılar bir bozunun çenesine yakalanan geyik gibi dondu. Birçoğu portföy varlıklarının değeri% 50 ila 60'a kadar düşene kadar tepki vermedi.
Hisse senedi satışlarının zamanlaması hakkında konuşalım ve daha sonra her türlü yatırımcı için çalışan bir satış felsefesini tartışalım.
Önemli Çıkarımlar
- Her zaman gelecekteki potansiyel açısından düşünün - geçmiş hakkında hiçbir şey yapamazsınız, bu yüzden ona tutunmayı bırakın.Bir kişi için başarılı bir satış stratejisi başka biri için işe yaramayabilir.Bir şey sahibi olduğumuzda, duygulara izin verme eğilimindeyiz açgözlülük ya da korku iyi muhakeme yolunda olsun.Satış hakkında eleştirel düşünmek önemlidir; yatırım tarzınızı öğrenin ve duygularınızı piyasadan uzak tutarak disiplinli kalmak için bu stratejiyi kullanın.
Başabaş Yanılgısı
Hisse senetleri düştüğünde, yatırımcılar - dotcom felaketinde olduğu gibi - kendilerine, “Hisse senedi satın aldığım fiyata geri döndüğünde bekleyeceğim ve satacağım. Bu şekilde, en azından ben bile."
Salak hareket. Her şeyden önce, bir hisse senedinin geri döneceğine dair hiçbir garanti yoktur. İkinci olarak, kârın zararlara eşit olduğu noktayı bile kırmayı beklemek, getirilerinizi ciddi şekilde aşındırabilir. Tabii ki, "bütün haline getirme" arzusunu anlıyoruz. Ancak kayıplarınızı azaltmak daha önemli olabilir.
Göstermek için, aşağıdaki grafik bir portföy veya menkul kıymetin sadece başabaş noktasına geri dönmek için bir düşüşten sonra artması gereken miktarı göstermektedir.
Yüzde Kaybı | Hatta Kırmak için Yüzde Artış |
% 10 | % 11 |
% 15 | % 18 |
% 20 | % 25 |
% 25 | % 33 |
% 30 | % 43 |
% 35 | % 54 |
% 40 | % 67 |
% 45 | % 82 |
% 50 | 100% |
% 50 azalan hisse senedinin kırılması için% 100 artması gerekir! Dolar cinsinden düşünün: 10 $ 'dan 5 $' a (5 $ / 10 $ =% 50)% 50 düşen bir hisse sadece 10 $ 'lık satın alma işlemine geri dönmek için 5 $ veya% 100 (5 $ 5 5 $ =% 100) artmalıdır. fiyat. Birçok yatırımcı basit matematiği unutur ve fark ettiklerinden daha büyük kayıplar alır. Bir hisse senedinin% 20 düşmesi durumunda, aynı yüzdeyi bile kırmak için yükselmesi gerektiğine inanıyorlar.
Bu, ribauntların asla gerçekleşmediği anlamına gelmez. Bazen bir hisse haksız yere püskürtüldü. Ancak uzun geri dönüş bekleme süresi (yaklaşık üç ila beş yıl) aynı zamanda stokun çok daha iyi bir potansiyele sahip farklı bir stokta çalışabilecek parayı bağladığı anlamına gelir. Her zaman gelecekteki potansiyel açısından düşünün; geçmiş hakkında hiçbir şey yapamazsınız, o yüzden ona tutunmayı bırakın!
En İyi Suç İyi Bir Savunma
Şampiyona takımlarının ortak bir yanı vardır: iyi bir savunma. Bu ilke borsaya da uygulanabilir. Aşırı kayıpları önlemek için önceden belirlenmiş bir savunma stratejiniz yoksa kazanamazsınız. "Önceden belirlenmiş" diyoruz, çünkü satın almadan önce ya da zamanda, neden satmak istediğinizi en açık şekilde düşünebileceğiniz zamandır. Bir şey satın almadan önce duygusal bir bağlantınız yoktur, bu nedenle rasyonel bir karar muhtemeldir. Bir şeye sahip olduğumuzda, açgözlülük ya da korku gibi duyguların iyi yargıya girmesine izin verme eğilimindeyiz.
Uyarlanabilir Satış Stratejisi
Hisse senetlerine yatırım yapmanın klasik aksiyomu kaliteli şirketleri doğru fiyata aramaktır. Bu prensibe uymak, neden satış ve satın alma için basit kuralların olmadığını anlamayı kolaylaştırır; nadiren fiyat değişikliği kadar kolay bir şeye iner, ne yazık ki. Yatırımcılar şirketin özelliklerini de göz önünde bulundurmalıdır. Temel analiz tarafında değer veya büyüme gibi birçok farklı yatırımcı türü vardır.
Bir kişi için başarılı bir satış stratejisi başka biri için işe yaramayabilir. % 3'lük bir düşüş için stop-loss emri veren kısa vadeli bir yatırımcıyı düşünün; bu büyük kayıpları azaltmak için iyi bir stratejidir. Zarar durdurma stratejisi, üç ila beş yıllık yatırım süresi olan yatırımcılar gibi uzun vadeli yatırımcılar tarafından da kullanılabilir. Ancak, yüzde düşüş, kısa vadeli yatırımcılar tarafından kullanılandan çok daha yüksek olacaktır. Öte yandan, yatırım durdurma stratejisi yatırım süresi uzadıkça gittikçe daha az kullanışlı hale gelmektedir.
Satış yapmayı düşünüyorsanız, kendinize şu soruları sorun:
1. neden stok satın aldı?
2. Ne değişti?
3. Bu değişiklik şirkete yatırım yapma nedenlerinizi etkiliyor mu?
Bu yaklaşım, yatırım tarzınız hakkında bir şeyler bilmenizi gerektirir. Bob amcanın yükseleceğini söylediğinden bir hisse satın aldıysanız, sizin için en iyi kararı vermekte zorlanacaksınız. Bununla birlikte, yatırımınıza biraz düşünce koyarsanız, bu çerçeve yardımcı olacaktır.
İlk soru kolay olacak. Güçlü bir bilançosu olduğu için bir şirket satın aldınız mı? Bir gün pazarı fırtınaya sokacak yeni bir teknoloji mi geliştiriyorlardı? Sebep ne olursa olsun, ikinci soruya götürür. Şirketi satın alma nedeniniz değişti mi? Bir hisse senedinin fiyatı düştüyse, genellikle bunun bir nedeni vardır. Şirkette başlangıçta beğendiğiniz kalite hala var mı, yoksa şirket değişti mi? Araştırmanızı yalnızca orijinal satın alma nedenleriyle sınırlamamanız önemlidir. Yatırımın arkasındaki nedenleri potansiyel olarak azaltabilecek herhangi bir olay için, o firmayla ilgili en son başlıkların yanı sıra Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu başvurularını gözden geçirin. Bazı araştırmalardan sonra daha önce olduğu gibi aynı nitelikleri görürseniz, stoğu saklayın.
Değer Yatırımcı Yaklaşımı
Değerli bir yatırımcının bu yaklaşımı nasıl kullanacağını gösterelim. Basitçe söylemek gerekirse, değer yatırımı yüksek kaliteli şirketleri indirimli olarak satın almaktır. Strateji, bir şirketin temelleri hakkında kapsamlı araştırmalar gerektirir.
1. neden stok satın aldı?
Diyelim ki değer yatırımcımız sadece hisse senedi piyasasının en alt% 10'unda P / E oranına sahip şirketleri satın alıyor ve yılda% 10 kazanç artışı sağlıyor.
2. Ne değişti?
Diyelim ki hisse senedinin fiyatı% 20 azaldı. Yatırımcıların çoğu, zor kazanılan hamurlarının çoğunun ince havaya uçtuğunu görmek isterdi. Ancak değer yatırımcısı, sadece fiyattaki bir düşüşten dolayı değil, hisse senedini cazip hale getiren özelliklerde köklü bir değişiklik nedeniyle satmaktadır. Değer yatırımcısı, düşük bir K / Z ve yüksek kazançların hala mevcut olup olmadığını belirlemek için araştırma yapmanın gerektiğini bilir.
3. Bu değişiklik şirkete yatırım yapma nedenlerinizi etkiliyor mu?
Şirketin nasıl / değiştiğini araştırdıktan sonra, değer yatırımcımız şirketin iki olası durumdan birini yaşadığını görecektir: Ya hala düşük bir K / Z ve yüksek kazanç artışı var ya da artık bu kriterleri karşılamıyor. Şirket hala değer yatırım kriterlerini karşılıyorsa, yatırımcı devam edecektir. Aslında, böyle bir indirimle sattığı için daha fazla hisse senedi satın alabilir.
Yüksek K / Z ve düşük kazanç artışı gibi diğer herhangi bir durumla, yatırımcının hisse senetlerini satması ve umarım kayıpları en aza indirmesi muhtemeldir. Bu yaklaşım her türlü yatırım tarzıyla çalışır. Örneğin, bir büyüme yatırımcısı hisse senedini değerlendirmede farklı kriterlere sahip olacaktır. Ancak sorulacak sorular aynı kalacaktı.
Alt çizgi
Bu yaklaşıma bir kılavuz olarak bahsettiğimize dikkat edin. Bu yönergelerin yatırım tarzınızın etkinliğini en üst düzeye çıkarmasını sağlamak için düşünmeniz ve üzerinde çalışmanız gerekir. Tüm yatırımcılar farklıdır, bu nedenle tüm yatırımcıların uyması gereken zor ve hızlı satış kuralı yoktur. Bu farklılıklarla bile, tüm yatırımcıların bir çeşit çıkış stratejisi olması hayati önem taşımaktadır. Bu, yatırımcının gün sonunda değersiz hisse senedi tutmayacağı ihtimalini büyük ölçüde artıracaktır.
Burada önemli olan satış hakkında eleştirel düşünmektir. Yatırım tarzınızın ne olduğunu bilin ve disiplinli kalmak için bu stratejiyi kullanın ve duygularınızı piyasadan uzak tutun.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Yatırım Temelleri
Alım Satım Öncesi Öğrenilecek Yatırım Stratejileri
Stok Ticaret Stratejisi ve Eğitim
Düzenli Yatırımcılar Piyasayı Yenebilir mi?
Ticaret Temel Eğitimi
Kayıplarınızı Kesme Sanatı
Yatırım Temelleri
Yatırımcılar için 10 Zamansız Kural
Gayrimenkul Yatırım
En İyi Ev-Avcılık Hataları
Stok Ticaret Stratejisi ve Eğitim