Gayrimenkul, portföyünü çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için veya borsadaki değişken doğanın tadını çıkarmayan herkes için en iyi performans gösteren alternatif varlık sınıflarından biridir. Popüler inanışın aksine, mülkün çıkarlarına sahip olmak için son derece zengin olmak gerekmez.
Geçmişte, gayrimenkul yatırımları, özellikle büyük ticari mülkler, sadece yüksek net değere sahip bireyler (HNWI) için ayrılmış bir şeydi. Ancak, çevrimiçi gayrimenkul kitle fonlama platformlarının ve halka açık gayrimenkul yatırım ortaklıklarının (GYO'lar) yükselmesi, ortalama yatırımcının gayrimenkul yatırımlarına erişimini çok daha kolay hale getirdi. Fundrise, günlük insanlardan nispeten az miktarda para biriktiren ve bu parayı emlak geliştiricilerinin projelerini finanse etmelerine yardımcı olmak için kullanan birçok çevrimiçi crowdfunding pazarından biridir. Ama bu sizin için doğru yatırım mı? Bu platform ve yatırım stratejinize ve hedeflerinize uygun olup olmadığı hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Önemli Çıkarımlar
- Fundrise emlak piyasasına yatırım yapan bir online crowdfunding finansal teknoloji şirketidir. Şirket 500 $ minimum yatırım için bir başlangıç planı ve 1000 $ minimum yatırım için üç temel plan sunuyor. Yatırımcılar Fundise'nin tekliflerinin özel piyasada işlem gördüğü için likit olmayan olduğunu hatırlamalıdır. Fundrise ile yatırım yapmak, şirketin hala nispeten yeni olması ve konut piyasası sıkıntısı yaşamaması nedeniyle daha yüksek riskli olabilir.
Fundrise Nedir?
2012 yılında Benjamin ve Dan Miller adında iki kardeş tarafından bir girişim olarak kurulan Fundrise, emlak piyasasına yatırım yapan bir online crowdfunding finansal teknoloji şirketidir. ABD'nin ilk emlak crowdfunding projesiydi. Şirketin web sitesine göre, Fundrise Amerika Birleşik Devletleri'nde 2 milyar dolardan fazla gayrimenkul yatırımı yaptı. Crunchbase, şirketin Kasım 2019 itibariyle 55.5 milyon dolarlık fon topladığını bildirdi.
Diğer herhangi bir emlak crowdfunding platformu gibi, Fundrise gayrimenkul yatırım yapmak isteyenler için harika, ama mülkiyet sahibi ile gelen baş ağrısı veya güçlük istemiyorum. Bunun yerine, Fundrise belirli özelliklere yatırım yapmadan önce tüm araştırma ve taahhütleri yapar.
teklifleri
Şirketin yatırım teklifleri halka açık piyasada işlem görmemektedir, yani hepsi özel piyasa emlak araçlarıdır. Bunlar, birkaç çevrimiçi GYO'yu veya eREIT dediklerini içerir. İlk eREIT, Fundrise Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, 3 Aralık 2015 tarihinde piyasaya sürüldü. Şirket, yedi eREIT de dahil olmak üzere yeni yatırım ürünleri sunmaya devam ediyor. Bunlar ticari mülkler de dahil olmak üzere bir dizi farklı gayrimenkul türüne hem borç hem de özsermaye yatırımı yapar. Şirketin üç eFunds'u yatırımcıların parasını konut amaçlı gayrimenkul geliştirme ve satışlarına aktardı.
Planlar
Yatırımlar hem akredite edilmiş hem de akredite edilmemiş yatırımcılara yöneliktir. Akredite yatırımcılar, evlerinin değeri dahil değil, net değeri 1 milyon dolardan fazla olan yatırımcılardır. Kredisiz yatırımcılar ortalama yatırımcılardır. Fundrise birkaç farklı portföy seçeneği sunar:
- Başlangıç: Fundise'nin en temel planı bu. Yatırımcılar minimum 500 $ yatırımla pazara girebilirler. Bu, biraz parası olan herkes için ya da piyasayı test etmek isteyen herkes için iyi bir seçenektir. Yatırımcılar 1.000 $ 'lık bir yatırıma ulaştıktan sonra hiçbir ücret ödemeden çekirdek plana geçebilirler. Ek Gelir: Bu hesap, yatırımcıların paralarını nakit akışlı gayrimenkullere koymalarına yardımcı olur. Her çeyrekte daha az takdirle temettü vadediyor. Bu portföyün Kasım 2019 itibariyle 52 aktif projesi var. Bu planın yanı sıra gelecek üç proje için de minimum 1.000 $ yatırım gerekiyor. Dengeli Yatırım: Bu planı kullanan yatırımcılar nakit akışı ve büyüme yaratan gayrimenkullerden yararlanabilirler. 63 aktif proje ile hem temettü hem de takdirin bir kombinasyonunu vaat ediyor. Uzun Vadeli Büyüme: Yatırımcılar bu portföy aracılığıyla yüksek büyüme potansiyeline sahip gayrimenkul yatırımları ile hedeflerine ulaşabilirler. Yatırımcılar temettü gelirlerinin bir kısmını hisse değeri karşılığında işlem görmektedir. Uzun vadeli büyüme hesabında 41 aktif proje bulunmaktadır.
İadeler
Şirketin 2012'den beri var olmasına ve ilk eREIT 2015'te piyasaya sürülmesine rağmen, Fundrise hala oyunda nispeten yeni bir oyuncu. Ancak yıllık getiriler yatırımcılar için oldukça heyecan verici olabilir. Genel olarak, Fundrise'in siteye göre yatırımları 2018'de yatırımcılara% 9.11 geri döndü. Bunu 2018'de yatırımcılara ortalama% -4.96 döndüren perakende GYO endüstrisi ile karşılaştırın.
harç
Fundrise tüm yatırımları doğrudan yaptığı için, yatırımcılara komisyoncu ve yerleştirme ücretlerinden tasarruf sağlar. Ancak akredite edilmemiş yatırımcılar için% 0, 85'lik yüksek bir varlık yönetim ücreti ve% 0, 15'lik bir danışmanlık ücreti almaktadır. Bu nedenle, her 1000 $ için, Fundrise yatırımcılara her yıl 10 $ - varlık yönetimi ücretlerinde 8, 50 $ ve danışmanlık ücretleri için 1, 50 $ talep eder. Şirket, işletme giderleri için ücretleri kullandığını açıkladı.
Fundrise eREIT çok umut verici bir yatırım gibi görünse de, kesinlikle herkes için değil. Fundreae'in eREIT'inin hisse senedinin yatırım portföyünüzde bir anlam ifade edip etmediğini belirlerken kendinize sormanız gereken üç önemli şey vardır.
Likit olmayan bir Varlığa Yatırım Yapmak İstermisiniz?
Fundrise'in eREIT'i ile geleneksel bir GYO arasındaki temel farklılıklardan biri likidite düzeyidir. Geleneksel GYO'lara borsada işlem yapılır ve işlem gününün her dakikasında piyasa (MTM) değerlemesi notu verilir. Bu, yatırımcılara gerektiğinde birkaç dakika içinde GYO'larının bir kısmını veya tamamını satabilir.
Öte yandan Fundrise'in eREIT'i bir borsaya kote değildir ve likit olmayan varlık olarak kabul edilir. Bunlar, büyük bir değer kaybı olmadan kolayca satılamayan veya nakit olarak takas edilemeyen yatırım araçlarıdır. Varlığı satın almak isteyen yeterli yatırımcı olmadığı için satmak zor olabilir. Sonuç olarak, birimler yalnızca her üç aylık dönemin sonunda kullanılabilir. Bu, bir yatırımcıyı uzun vadeli bir pozisyon almaya zorlayabilir. Bir yatırımcının acil durum için hemen nakit erişimine ihtiyaç duyması da bir sorun olabilir.
Gelire İhtiyacınız Var mı?
Federal yasalar, tüm GYO'ların yıllık gelirlerinin en az% 90'ını birim sahiplerine dağıtmasını şart koşmaktadır. Fonise ait eREIT'ler bu zorunluluğun dışında değildir. Sonuç olarak, şirket her üç aylık dönemin sonunda yüksek getirili nakit dağıtımı yapmayı planlamaktadır. Bu, ek gelir akışı oluşturmak isteyen yatırımcılar için harika olabilir. Ancak, Fundrise'in teklifleri hemen yatırım gelirine ihtiyaç duymayan yatırımcılar için ideal olmayabilir. Düşük oranda vergilendirilen kurumsal temettülerin aksine, GYO dağıtımları normal gelir vergisi oranında vergilendirilir. Bu nedenle GYO'lara genellikle vergi verimsiz yatırımlar denir.
Bazı durumlarda, bir yatırımcı, hissedarlara dağıtmak yerine kazançların çoğunu yeniden yatırım yapan bir hisse senedine yatırım yaparak daha yüksek net getiri ve daha düşük vergi faturası elde edebilir.
Ne Kadar Risk Toleransınız?
Paranızı yatırmadan önce, risk profilinizi geliştirmelisiniz. Yaşınız, geliriniz ve hedefleriniz, ne kadar risk almak istediğinizi etkiler. Fundrise büyük getiriler vaat edebilir, ancak riske karşı toleransınızın düşük veya oldukça ılımlı olduğunu düşünüyorsanız yatırım portföyünüz için uygun olmayabilir. Hâlâ nispeten yeni bir şirket - ve getirilerine rağmen - Fundrise henüz kurulmadan önce biraz büyüme kaydetti.
Şirket ve teklifleri hakkında dikkat edilmesi gereken önemli bir nokta. Finansal krizden sonra şirket ortaya çıktı ve özellikle gayrimenkul ve konut piyasaları ile ilgili ekonomide önemli bir gerileme yaşanmadı. Aynı anda şirketteki varlıklarında nakit para yatırmaya çalışırlarsa yatırımcıların olumsuz haberlere nasıl tepki verebileceklerini söylemiyorlar.
Fundrise henüz konut ve emlak piyasasında herhangi bir gerileme yaşamamıştır.
Halka açık GYO'ların yönetim ekipleriyle karşılaştırıldığında, Fundryse'in eREIT'inin yönetimi uzun yıllara dayanan bir deneyime sahip değildir. Şirketin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunulan ilk teklif sirkülerinde, eREIT'in ilk yönetim ekibinin en eskisi sadece 39 yaşında olan dört üyeden oluştuğu açıklandı.
Yaşınıza ve genel hedeflerinize bağlı olarak, eREIT'e yapılan bir yatırım spekülasyona değebilir. Öte yandan, diğer yatırımcılar eREIT'in doğasıyla ilişkili risk konusunda rahat hissetmeyebilirler. Halka açık GYO'lar, anaparalarını korurken güvenilir bir gelir akışı isteyen emekliler gibi muhafazakar yatırımcılar için çok daha uygun bir alternatif olabilir.
Alt çizgi
GYO'lar ve emlak crowdfunding platformları, ortalama bir yatırımcının portföyüne gayrimenkul yatırımlarını dahil etmesini son derece kolaylaştırmıştır. Geleneksel GYO'lar gibi Fundrise'in eREIT'i birim sahiplerine gelir getirici özelliklerden yararlanma fırsatı verir. EREits geleneksel GYO'lara bu şekilde benzese de, ikisi arasında bir takım farklılıklar vardır. Fundeze eREIT hisseleri sadece her üç aylık dönemin sonunda kullanılabilir. Ayrıca, eREIT, yatırım geliri yerine sermaye kazancı elde ederek daha fazla fayda sağlayabilecek genç yatırımcılar için verimsiz olabilir. Muhafazakar yatırımcılar Fundrise'ın GYO işinde nispeten yeni bir oyuncu olduğunu ve bu nedenle sicili nedeniyle diğer GYO'lardan daha riskli olabileceğini de belirtmek gerekir.