Borsa yatırım fonları (ETF'ler) yatırım ortamının önemli bir parçası haline geldi ve popülariteleri artmaya devam ediyor. İşlem günü boyunca ETF satın alma ve satma yeteneği, birçok endeks ETF'sinin düşük maliyeti ve şeffaflığı, onları birçok bireysel yatırımcı ve finansal danışman için tercih edilen yatırım ürünü haline getirmiştir.
401 (k) Seçme Olarak ETF'ler
ETF'ler yatırımcılar için birçok avantaj sunuyor. Bununla birlikte, bu avantajların bazıları 401 (k) ortamında önemsizdir.
İşlem günü boyunca bunları ticaret yapabilmenin, çalışanlarının bilgisayarlarında oturmasını veya işlerini gün içinde varlıklarını izlemesini istemeyen işverenlere hitap etmesi pek olası değildir.
Platforma bağlı olarak, katılımcıların planlanması için gerçek zamanlı ticaret seçeneği mevcut olabilir veya olmayabilir, çünkü birçok 401 (k) sağlayıcısı iş gününün sonunda işlemleri toplayacaktır.
Her durumda, emeklilik planları gerçekten günlük ticaret için tasarlanmamıştır. Uzun vadeli yatırımlar olmaları gerekiyordu.
Birçok ETF, yapıları nedeniyle vergi verimliliği sunar. Bu, 401 (k) gibi bir vergi ertelemeli emeklilik planında ilgili bir özellik değildir.
Ne de olsa ETF'ler yatırım fonlarıdır. Seçenekleriniz, portföyünüz için mükemmel bir seçim olduğunu düşündüğünüz bir ETF veya herhangi bir yatırım fonu içeriyorsa, onu seçmemek için bir neden yoktur.
Tüm ETF 401 (k) Ürünleri
ETF'ler bugüne kadar 401 (k) pazarına önemli bir giriş yapmamışlardır. Robo-advisor Betterment 401 (k) ürünü piyasaya sürdü. Ana hizmetinde sunulan tüm ETF portföylerini 401 (k) katılımcı için yönetilen hesaplar olarak kullanacaktır. Şirket, yönetim için 60 baz puan ve ETF harcamaları için 10 baz puanlık bir genel toplam maliyet vaat ediyor. Bu ücret, aktifleri 1 milyar dolar veya daha fazla olan planlar için 10 baz puana düşecektir.
Her ne kadar bu yaklaşım piyasada bir miktar çekişe sahip olsa da, 401 (k) planlarındaki ETF'leri çevreleyen hype sadece bu kadar yutturmaca. Charles Schwab Corp., tüm bir ETF 401 (k) ürününü piyasaya sürdü ve bugüne kadar elde edilen sonuçlar kesinlikle karıştırıldı.
Endeks Yatırım Fonları
Genel olarak, sade vanilya endeksi yatırım fonları, endeks ETF ürünlerinin düşük maliyetlerini ve stil saflığını sunar. Örneğin, Öncü Borsa Endeksi ETF (VTI) ultra düşük gider oranına% 0.05 sahiptir. Yatırım fonu versiyonu Vanguard Total Stock Market Index de% 0.05 gider oranına sahiptir.
Vanguard durumunda, ETF'ler basitçe yatırım fonlarının ilave bir hisse sınıfıdır. Bazı sağlayıcılar arasında bir ETF fiyat savaşı olduğu doğru olsa da, bu sadece satıştaki ETF'lerin şirketinizin plan katılımcılarına sunduğu teklifler olması durumunda önemlidir.
Karmaşıklık ve Maliyet Açıklaması
ETF'lerin kullanımı, maliyet açıklaması konusunu birçok ETF'nin yapısı nedeniyle plan sponsorları için çok daha zor hale getirmektedir.
Bir sorun, işlem günü boyunca değişebilen teklif-talep spread'leri. ETF'nin harcama yapısının bir parçası olmamakla birlikte, bu katılımcılara bir maliyeti temsil etmektedir.
Gün içi ticaret konusu da sorunlu olabilir. Bu, katılımcılar arasında aynı holding için farklı gün sonu değerleriyle sonuçlanabilir.
Gerçek şu ki, katılımcılar birbirleriyle konuşurlar ve bunun gibi herhangi bir durum yüzeye bağlıdır. Bu sadece sponsorların ihtiyaç duymadığı bir baş ağrısıdır.
Kesirli Paylar
ETF'ler çeşitli borsalarda hisselerin tamamı olarak işlem görmektedir. Küçük yatırımlar 401 (k) planındaki normdur ve kesinlikle kesirli ETF paylarına neden olacaktır. Kayıt tutma teknolojisi bir noktada bununla başa çıkmak için gelişir veya gelişirse de, burada bir yerde ekstra bir maliyet söz konusudur. Kesirli paylar, yatırım fonları olan normdur.
ETF'ler ve Aktif Olarak Yönetilen Fonlar
Tüm ETF planları lehine okuduğum argümanlar arasında, endeks ETF'lerinin aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından daha ucuz olması.
Bu doğru olabilir, ancak emeklilik hesaplarıyla gerçekten ilgili olmayabilir. Birçok mükemmel düşük maliyetli 401 (k) planı, endeks fonları ve aktif olarak yönetilen fonların bir karışımını sunar.
ETF Yönetilen Hesaplar
ETF'lerin 401 (k) planında en iyi şekilde çalışabileceği yer yönetilen hesaplar alanındadır. Bunlar, şu anda bugün temel olarak yönetilen hesap teklifi olan hedef tarih fonları yerine sunulabilir.
Bununla birlikte, bu hesapları incelemek ve katılımcıları için uygun olduklarından emin olmak hala plan sponsoruna bağlıdır. Ayrıca, nitelikli temerrüt yatırım alternatifleri olarak kullanılabilmelerini sağlamak isteyeceklerdir.