İçindekiler
- Yıllık Yüzde Oranı Nedir?
- APR Formülü ve Hesaplama
- NİSAN Size Ne Diyor?
- APR ve Nominal Faiz Oranı
- APR ve Yıllık Yüzde Getiri
- APR ve Günlük Periyodik Oran
- Değişken Tanımları
- APR Nasıl Yanıltıcı Olabilir?
- Kredi Kartı Şirketleri ve NİSAN
- APR ile ilgili sorunlar
- APR'nin sınırlamaları
- APR ve APY Örneği
Yıllık Yüzde Oranı - Nisan nedir?
Yıllık yüzde oranı (APR) borçlanma veya yatırım yoluyla kazanılan yıllık ücrettir. APR, bir kredi süresi boyunca fonların gerçek yıllık maliyetini temsil eden bir yüzde olarak ifade edilir. Bu, işlemle ilişkili tüm ücretleri veya ek maliyetleri içerir, ancak bileşiği dikkate almaz.
Krediler veya kredi anlaşmaları faiz oranı yapısı, işlem ücretleri, geç cezalar ve diğer faktörler açısından değişebileceğinden, APR gibi standartlaştırılmış bir hesaplama borçlulara diğer borç verenler tarafından alınan oranlarla kolayca karşılaştırılabilir.
Yıllık Yüzde Oranı (NİSAN)
APR Formülü ve Hesaplama
NİSAN = ((nPrincipalFees + Faiz) × 365) × 100where: Faiz = Kredinin ömrü boyunca ödenen toplam faizPrincipal = Kredi miktarın = Kredi vadesindeki gün sayısı
APR çoğunlukla faiz oranı (%) cinsinden ifade edilir. Yıllık yüzde oranı (APR), dönem boyunca anaparanın yüzde kaçını (bu durumda bir yıl) ödeyeceğinizi hesaplamak, kredi süresince aylık ödemelerden, peşin ücretler vb. hesaba katın.
APR, o yıl içindeki faiz bileşimini hesaba katmadan, bir yatırım için ödenen yıllık faiz oranıdır. APR, dönemsel faiz oranının, dönemsel faiz oranının uygulandığı yıl içindeki dönem sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır. Oranın bakiyeye kaç kez uygulandığını göstermez.
- Yıllık yüzde oranı (APR), borçlanma veya bir yatırım yoluyla kazanılan yıllık ücrettir.APR, bileşik yüzdeyi hesaba katmazken, yıllık yüzde getirisi (APY) yapar.. APR, ön ücretler ve masraflar için geçerlidir.
NİSAN Size Ne Diyor?
APR, yasalar uyarınca müşterilere, sözleşmeleri için geçerli olan gerçek oranların net bir şekilde anlaşılmasını kolaylaştırmak için kredi kartı şirketleri ve kredi veren kuruluşlar tarafından gösterilmelidir. Kredi kartı şirketlerinin aylık olarak faiz oranlarının reklamını yapmalarına izin verilir, ancak herhangi bir anlaşma imzalanmadan önce APR'yi müşterilere açıkça belirtmeleri gerekir. Örneğin, bir kredi kartı ayda% 1 ücret alabilir ve APR'si% 1 x 12 ay veya% 12'dir.
Krediler sabit veya değişken APR'lerle sunulur. Sabit bir APR kredisi, kredinin veya kredi tesisinin ömrü boyunca değişmemesi garanti edilen bir faiz oranına sahiptir. Değişken bir APR kredisi, her an değişebilecek bir faiz oranına sahiptir.
APR ve Nominal Faiz Oranı
Bir faiz oranı veya nominal bir faiz oranı yalnızca bir borçtan alınan faizi ifade eder ve başka herhangi bir masrafı dikkate almaz. Buna karşılık, APR, nominal faiz oranının ve kredinin temin edilmesinde yer alan diğer tüm masraf ve ücretlerin birleşimidir. Sonuç olarak, bir APR, bir kredinin nominal faiz oranından daha yüksek olma eğilimindedir.
Örneğin, % 6 faiz oranına sahip 200.000 $ 'lık bir ipotek düşünüyorsanız, yıllık faiz gideriniz 12.000 $ veya aylık 1.000 $ tutarında bir ödeme olacaktır. Ancak, ev satın alımınızın da kapanış maliyeti, ipotek sigortası ve 5.000 $ tutarında kredi oluşturma ücreti gerektirdiğini düşünün.
İpotek kredinizin APR'sini belirlemek için, bu ücretler 205.000 dolarlık yeni bir kredi tutarı oluşturmak için orijinal kredi tutarına eklenir. Daha sonra% 6 faiz oranı, yıllık 12.300 $ 'lık yeni bir ödeme hesaplamak için kullanılır. Yıllık% 6.15 APR elde etmek için yıllık 12.300 $ ödemeyi 200.000 $ orijinal kredi tutarına bölün.
Borç Verme Kanunundaki Federal Hakikat, her tüketici kredisi anlaşmasının nominal faiz oranıyla birlikte APR'yi listelemesini gerektirmektedir. Borçlular için en kafa karıştırıcı senaryo, iki borç verenin aynı nominal oranı ve aylık ödemeleri ancak farklı APR'leri sunmasıdır. Böyle bir durumda, daha düşük APR'ye sahip borç veren daha az peşin ücret talep etmekte ve daha iyi bir anlaşma sunmaktadır.
APR ve Yıllık Yüzde Getiri
Bir APR yalnızca basit ilgiyi dikkate alır. Buna karşılık, etkili yıllık oran (EAR) olarak da bilinen yıllık yüzde getiri (APY) bileşik faizleri dikkate almaktadır. Sonuç olarak, bir APY aynı kredi için bir APR'den daha büyük olma eğilimindedir. Faiz oranı ne kadar yüksek olursa ve bileşik faiz dönemleri ne kadar az olursa, APR ve APY arasındaki fark o kadar büyük olur.
Bir kredinin APR'sinin% 12 olduğunu ve kredi bileşiklerinin ayda bir olduğunu düşünün. Bir kişi 10.000 dolar ödünç aldıysa, bir aylık faizi bakiyesinin% 1'i veya 100 dolardır. Bu etkili bir şekilde dengesini 10.100 dolara çıkarıyor. Ertesi ay, bu tutar üzerinden% 1 faiz hesaplanır ve faiz ödemesi bir önceki aya göre biraz daha yüksek olan 101 $ 'dır. Bu bakiyeyi yıl boyunca taşırsanız, efektif faiz oranınız% 12, 68 olur. APY, bileşik faiz nedeniyle faiz giderlerindeki bu küçük değişimleri içerirken, APR içermemektedir.
Veya yılda% 5 ödeme yapan bir yatırım ile aylık% 5 ödeme yapan bir yatırım karşılaştırdığınızı varsayalım. Birincisi için APY, APR ile aynı% 5'e eşittir. Ancak ikincisi için APY, aylık bileşimi yansıtan% 5.12'dir.
Danışman Görüşü
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
Artan faiz oranı ortamında, APR ve APY arasındaki fark artar. İkisi arasındaki farkın yüksek faiz oranlarında artmasına ek olarak, bileşikleşme dönemi de daha belirgin hale gelir. Daha sık bileşik krediler böylece daha az caziptir. Örneğin, aracılık hesaplarına karşı bazı marj kredileri günlük sıklıkta bir araya gelebilir.
APR'leri karşılaştırmak her zaman elmaları elmalarla karşılaştırmak kadar basit değildir, bu nedenle APY hesaplaması yapmak ve tüm maliyetleri göz önünde bulundurmak için zaman harcamak genellikle faydalıdır.
APR ve Günlük Periyodik Oran
Günlük dönemsel oran, bir kredinin günlük bakiyesi üzerinden alınan faiz oranıdır. APR, 365'in bir yıldaki gün sayısına bölünmesiyle elde edilir. Benzer şekilde, aylık dönemsel oranın APR değeri 12'ye bölünür. Kredi verenlerin ve kredi kartı sağlayıcılarının, sözleşme imzalanmadan önce 12 aylık APR'nin tamamı bir yerde listelendiği sürece aylık olarak APR'yi temsil etmesine izin verilir.
Değişken Tanımları
Farklı APR türleri ve bunlar arasındaki karışıklık olasılıkları göz önüne alındığında, bu tür bir faiz hesaplaması göz önüne alındığında sıralanacak birden fazla yasal tanımın olması şaşırtıcı olmayabilir. Etkili yıllık yüzde oranı, örneğin, ödenmesi gereken bakiyeye oluşum ücretleri eklenerek ve bileşik faiz hesaplanmadan önce veya ücretler hariç her yıl faiz oranını birleştirerek veya oluşum ücretlerini bir kısa vadeli kredi.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, APR tipik olarak dönemsel faiz oranı ile yıllık bileşik dönemlerinin sayısının çarpımı olarak sunulur. 1968'de yürürlüğe giren Borçlanma Gerçeği Yasası uyarınca, APR raporlaması 1970'lerde değişti.
Bununla birlikte, yasadaki bir boşluk, bazı vicdansız otomobil üreticilerinin ve diğerlerinin "finans ücretini" müşterilerin beklentilerinin gerçekçi olacağından daha düşük bir APR sunmak için azaltmasına izin verdi. Borçlanma Gerçeği Yasası bu endişeleri ele almakta zorlandı ve "sıfır yüzde APR" otomobil kredileri o zamandan beri yanıltıcı bir fenomen oldu. Bununla birlikte, yıllar içinde, yasa revize edilebileceği ve güncellenebileceği çeşitli diğer idarelere devredilmiştir.
APR'nin ABD dışındaki tanımları oldukça farklı olabilir. Örneğin Avrupa Birliği (AB), bu terimi tanımlarken tüketici haklarına ve finansal şeffaflığa odaklanmaktadır. Tüm AB üyesi ülkeler için faiz oranını hesaplamak için tek bir yöntem oluşturulmuş olsa da, tek tek ülkelerin bu formülün AB tarafından öngörülen davaların üstünde ve ötesinde benimseneceği kesin durumları belirleme konusunda biraz boşluğu vardır.
APR Nasıl Yanıltıcı Olabilir?
Yukarıdakilerin hepsinin de gösterdiği gibi, APR gerçek maliyetlerin yanıltıcı bir göstergesi olabilir. Bazı uzmanlar, APR'nin uzun vadeli kredileri karşılaştırmak için en iyi şekilde kullanıldığını düşünmektedir. Yedi yıllık bir not gibi daha kısa vadeli bir borçla bile, APR aslında kredinin maliyetini düşük tutar. Bunun nedeni, APR hesaplamaları uzun vadeli geri ödeme programları varsaymaktadır. Daha hızlı geri ödenen veya daha kısa geri ödeme dönemleri olan krediler için, APR hesaplamaları ile maliyetler ve ücretler çok incedir. Kapanış maliyetlerinin yıllık ortalama etkisi, bu maliyetlerin yedi ila 10 yıl yerine 30 yıla yayıldığı varsayıldığında çok daha azdır.
APR ayrıca ayarlanabilir faiz oranlı ipoteklerle (ARM'ler) bazı sıkıntılarla karşılaşmaktadır. APR tahminleri her zaman sabit bir faiz oranı varsaymaktadır ve APR faiz oranlarını dikkate alsa da, size sunulan son rakam hala sabit oranlara dayanmaktadır. Sabit oran dönemi bittikten sonra bir ARM'deki faiz oranı belirsiz olduğundan, APR tahminleri gelecekte ipotek faiz oranlarının yükselmesi durumunda fiili borçlanma maliyetlerini ciddi şekilde azaltabilir.
Kredi Kartı Şirketleri NİSAN Nasıl Belirlenir
Çoğu kredi kartında değişken APR adı verilen değişken APR'ler bulunur. Bunlar, piyasa ya da endeks ya da ABD faiz oranıyla birlikte yukarı ve aşağı hareket eden değişken faiz oranlarına sahiptir. Bu değişken özelliği alarak ve bankanın marjını buna ekleyerek ayarlanırlar. Örneğin, banka% 10'luk bir marj talep ediyorsa ve faiz oranı% 5 ise, borçlu% 15 faiz oranı öder.
Her ne kadar az ve çok arasında olsalar da, bazı sabit faizli kredi kartları da vardır. Kredi kartlarında (diğer kredi türlerinin aksine), sabit bir APR aslında borç veren kredi kartını değiştirmeye karar verene kadar oranın kilitli kaldığı anlamına gelir. Ancak, yazılı bildirimde bulunulmaksızın değiştirilemez ve düzeltme, geriye dönük olarak değil, yalnızca krediyle ilgili olarak uygulanır.
Bazı durumlarda, kredi kartı şirketleri farklı ücret türleri için farklı APR'ler sunar. Örneğin, bir kart satın alımlar için bir APR, nakit avanslar için bir APR ve başka bir karttan bakiye transferleri için üçüncüsü talep edebilir. Benzer şekilde, bankalar geç ödeme yapan veya kart sahibi sözleşmesinin diğer şartlarını ihlal eden müşterilere yüksek oranlı ceza APR'leri uygular ve yeni müşterileri ikna etmek için düşük oranlı tanıtım APR'leri sunar - tercihen, kartlarında bir bakiye taşıma eğilimindedir.
Giriş APR'leri, dikkatli bir şekilde yönetilirlerse kişisel finans üzerinde olumlu etkilere sahip olabilir. % 12 Nisan taşıyan 2.000 $ kredi bakiyesi, her ay 20 $ faiz gideri almaktadır. Bu bakiyeyi 12 ay boyunca% 0'lık bir giriş APR'si olan bir kredi kartına aktarmak, aynı 20 $ 'ı anapara uygulamanıza izin verir ve bakiyeyi çok daha erken ödemenizi sağlar.
APR ile ilgili sorunlar
APR, finansman alanına kendi sınırlarını ve zorluklarını getirmektedir. Elmaları karşılaştırmaktan, elmaları hiçbir yerden gerçekleşmiş gibi görünen ücretlere kadar, APR - yararlı olsa da - sonuçsuz bir çözüm değildir.
Karşılaştırması Zor
APR hesaplamaları potansiyel olarak bir kerelik ücretler içerebilir. ABD'deki düzenleyiciler, bu ücretlerden hangisinin APR değerlendirmesine dahil edilmesi veya hariç tutulması gerektiğini belirtmekte zorlandılar. Sonuç olarak, borç verenin, APR'nin nasıl hesaplanacağını belirleme konusunda adil bir yetkisi vardır ve bu nedenle APR, borç verenin ücretleri dahil edip etmeme kararına bağlı olarak değişebilir.
Gerçekleşen borçlanma türüne bağlı olarak birçok ücret alınabilir. Örneğin, bir ipotek durumunda, ekspertiz ücretleri, unvan, kredi raporu, başvurular, hayat sigortası, avukatlar ve noterler, belge hazırlama ve daha fazlası APR hesaplamasına dahil edilebilir veya edilmeyebilir. Birden fazla teklifi doğru bir şekilde karşılaştırmak için, potansiyel bir borçlunun bu ücretlerden hangisinin dahil edileceğini belirlemesi ve ayrıntılı olması için nominal faiz oranını ve diğer maliyet bilgilerini kullanarak APR'yi hesaplaması gerekir.
Hariç Tutulan Ücretler
APR'nin hesaplanmasında kredi verenin takdirine bırakılan ücretlerin ötesinde, kasıtlı olarak tespitin dışında kalan diğer ücretler de vardır. APR sisteminin eleştirmenleri, sonuç olarak, APR'nin toplam borçlanma maliyetini doğru bir şekilde yansıtmadığını göstermektedir. Bu hariç tutulan ücretler, geç ücretler ve yukarıda belirtilen bir kerelik diğer ücretler gibi cezaları içerebilir.
Birçok durumda, bu bir terminoloji sorununa gelir. Borç verenler, belirli ücretlerin, borç verme maliyetiyle doğrudan ilişkili olmayan doğrudan maliyetler olduğunu düşünmektedir. Bununla birlikte, birçok borçlu için, bu ücretlerin APR hesaplamalarına dahil olan diğerlerine benzer bir şekilde hareket ettiği görülmektedir.
Nominal APR ile İlgili Sorunlar
Yukarıda tartışıldığı gibi, çoğu kredi kartı şirketi aylık olarak birleştirilmiş nominal APR'yi listeler. Bu etkili bir şekilde EAR'dan farklıdır. Faizin üstel doğasının bir sonucu olarak, nominal APR ve EAR arasındaki küçük farkların bile, özellikle uzun bir kredinin ömrü boyunca ödenecek faiz miktarı üzerinde dramatik bir etkisi olabilir.
APR'nin sınırlamaları
Söz konusu süre, APR'nin hesaplanmasında çok önemli bir bileşen olduğundan, farklı sürelerdeki birden fazla kredi için APR'leri karşılaştırmak mümkün değildir. Bununla birlikte, APR, farklı ödeme planlarının borçlunun toplam maliyetini nasıl etkileyebileceğini göstermede etkili olabilir, ancak bunun da hesaplanması zor olabilir.
APR maliyet hesaplayıcıları genellikle erken ödenen krediler için etkin faiz oranlarının hesaplanmasında özellikle etkili değildir. Bu durumlarda, efektif faiz oranının ilk Nisan'dan daha yüksek olması muhtemeldir. Bu durum, özellikle ipotek kredileri söz konusu olduğunda oldukça sık ortaya çıkmaktadır. Bu krediler genellikle 30 yıllık sürelerle belirlenir, ancak birçok ipotek borçlu, kredilerini yeniden finanse eder veya kredi süresi tamamlanmadan önce hareket eder. Bu durumlarda, APR hesaplamasının değerlendirilmesi zor olabilir.
APR ve APY Örneği
Başka bir örnekte, XYZ Corp. günde% 0.06273 faiz alan bir kredi kartı sunmaktadır. Bunu 365 ile çarpın ve reklamı yapılan APR olan yılda% 22, 9'dur. Şimdi, kartınıza her gün 1.000 ABD Doları tutarında farklı bir öğe tahsil edip ödeme tarihinden itibaren ödeme tarihini (yayıncı faiz almaya başladığı zaman) kadar beklediyseniz, satın aldığınız her şey için 1.000.6273 dolar borçlusunuz.
APY veya EAR'ı (kredi kartlarında daha tipik bir terim) hesaplamak için 1'i (anaparayı temsil eder) ekleyin ve bu sayıyı bir yıldaki bileşik dönemlerinin gücüne alın ; Yüzdeyi almak için sonuçtan 1 çıkarın:
APY = (1 + Periyodik Hız) n − 1 yer: n = Yıllık bileşik dönem sayısı
Bu durumda, APY veya EAR% 25.7 olacaktır:
(+.0006273 (1) 365) -1 =.257
Bir APR ve farklı bir APY'nin aynı faiz oranını temsil etmek için kullanılabileceği göz önüne alındığında, borç verenlerin ve borçluların davanlarını belirtmek için daha gurur verici bir numarayı vurgulamaları gerekir (1991 Tasarruf Yasası hem APR hem de APY reklamlarda, sözleşmelerde ve sözleşmelerde açıklanmalıdır).
Bir banka, bir tasarruf hesabının APY'sini büyük bir yazı tipinde ve karşılık gelen APR'sini daha küçük bir yazı tipinde tanıtır. Bunun tersi, banka borç veren olarak hareket ettiğinde ve borçlularını düşük bir oran uyguladığına ikna etmeye çalıştığında olur. Bir ipotek üzerindeki hem APR hem de APY oranlarını karşılaştırmak için harika bir kaynak, bir ipotek hesaplayıcısıdır.