İçindekiler
- Tüm Zamanların En Büyük Hisse Dolandırıcılığı Nedir?
- ZZZZ En İyi, 1986
- Centennial Technologies, 1996
- Bre-X Mineralleri, 1997
- Enron, 2001
- WorldCom, 2002
- Tyco International, 2002
- HealthSouth, 2003
- Bernard Madoff, 2008
- Alt çizgi
Tüm Zamanların En Büyük Hisse Dolandırıcılığı Nedir?
Geçmişte yatırımcılara afetlerin nasıl olduğunu anlamak, mevcut yatırımcıların gelecekte bunlardan kaçınmalarına yardımcı olabilir. İşte yatırımcılarına ihanet eden şirketlerin tüm zamanların en önemli durumlarından bazıları. Bu vakaların bazıları gerçekten şaşırtıcı. Onlara hissedarın bakış açısından bakmaya çalışın. Ne yazık ki, katılan hissedarların yatırım yapmak için kandırıldıklarında gerçekten neler olduğunu bilmeleri mümkün değildi.
ZZZZ En İyi, 1986
Bu işletmenin sahibi Barry Minkow, 1980'lerin bu halı temizleme şirketinin "Halı temizlemenin General Motors" olacağını iddia etti. Minkow milyonlarca dolarlık bir şirket kurmuş gibi göründü, ancak bunu sahtecilik ve hırsızlık yoluyla yaptı. Kimseden şüphe etmeden 10.000'den fazla sahte belge ve satış makbuzu yarattı.
İşi, denetçileri ve yatırımcıları aldatmak için tasarlanmış eksiksiz bir sahtekarlık olmasına rağmen, Minkow, San Diego'daki bir ofis binasını kiralamak ve yenilemek için 4 milyon dolardan fazla para harcadı. ZZZZ Best 1986 Aralık ayında halka açıldı ve sonunda 200 milyon dolardan fazla bir piyasa değerine ulaştı. Şaşırtıcı bir şekilde, Barry Minkow o sırada sadece bir gençti! 25 yıl hapse mahk wasm edildi.
Centennial Technologies, 1996
Aralık 1996'da, Centennial Technologies'in CEO'su Emanuel Pinez ve yönetimi, şirketin PC hafıza kartlarından 2 milyon dolar gelir elde ettiğini kaydetti. Ancak, şirket gerçekten müşterilere meyve sepetleri gönderiyordu. Daha sonra çalışanlar satış kaydettiklerinin kanıtı olarak sahte belgeler oluşturdu. Centennial'in hisseleri New York Borsasında (NYSE) hisse başına% 451 artışla 55.50 $ 'a yükseldi.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) göre, Nisan 1994 ile Aralık 1996 arasında, Centennial kazançlarını yaklaşık 40 milyon dolar aştı. Şaşırtıcı bir şekilde, şirket yaklaşık 28 milyon dolar kaybettiğinde 12 milyon dolar kar bildirdi. Hisse senedi 3 doların altına düştü. 20.000'den fazla yatırımcı, bir zamanlar Wall Street sevgilim olarak kabul edilen bir şirkete yatırımlarının neredeyse tamamını kaybetti.
Bre-X Mineralleri, 1997
Bu Kanada şirketi tarihteki en büyük hisse senedi dolandırıcılarından birinde yer aldı. 200 milyon onsdan fazla olduğu bildirilen Endonezya altın mülkünün şimdiye kadarki en zengin altın madeni olduğu söyleniyordu. Bre-X için hisse senedi fiyatı 280 $ 'a yükseldi (bölünmüş ayarlı) ve bir gecede sıradan insanlardan milyonerler yaptı. En yüksek seviyede, Bre-X'in 4.4 milyar dolarlık bir piyasa değeri vardı.
Parti, altın madeninin hileli olduğunu kanıtladığı 19 Mart 1997'de sona erdi ve stok kısa bir süre sonra kuruşlara yuvarlandı. En büyük kaybedenler 70 milyon dolar kaybeden Quebec kamu sektörü emeklilik fonu, 100 milyon dolar kaybeden Ontario Öğretmenler Emeklilik Planı ve 45 milyon dolar kaybeden Ontario Belediye Çalışanları Emeklilik Kurulu idi.
Enron, 2001
Bu çöküşten önce Houston merkezli bir enerji ticareti şirketi olan Enron, gelire dayanarak ABD'deki yedinci en büyük şirketti. Kabuk şirketlerinin kullanımını içeren bazı karmaşık muhasebe uygulamaları sayesinde Enron, yüz milyonlarca dolarlık borcunu kitaplarından uzak tutmayı başardı. Bunu yapmak, yatırımcıları ve analistleri bu şirketin gerçekte olduğundan daha temelde istikrarlı olduğunu düşünmeye kandırdı. Buna ek olarak, Enron yöneticileri tarafından işletilen kabuk şirketleri, hayali gelirler kaydetti ve esasen bir dolarlık geliri birden çok kez kaydetti. Bu uygulama, inanılmaz kazanç rakamlarının görünümünü yarattı.
Sonunda, aldatmanın karmaşık ağı çözüldü ve hisse fiyatı 90 dolardan 70 sentten daha azına düştü. Enron düşerken, o zamanlar dünyanın beşinci önde gelen muhasebe şirketi Arthur Andersen ile birlikte devirdi. Enron'un denetçisi Andersen, temel olarak Enron'un baş denetçisi David Duncan'ın binlerce belgenin parçalanmasını emretti. Enron'daki fiyasko, "kitapları pişir" ifadesini bir kez daha ev terimine dönüştürdü.
WorldCom, 2002
Enron'un çöküşünden kısa bir süre sonra hisse senedi piyasası milyar dolarlık bir muhasebe skandalıyla daha da sarsıldı. Telekomünikasyon devi WorldCom, ciddi bir “kitap pişirmenin” bir başka örneğinden sonra yoğun bir incelemeye girdi. WorldCom işletme giderlerini yatırım olarak kaydetti. Görünüşe göre şirket, ofis kalemlerinin, kalemlerin ve kağıdın şirketin geleceğine bir yatırım olduğunu ve bu nedenle birkaç yıl içinde bu kalemlerin maliyetini (veya sermayeleştirdiğini) hissetti.
Toplamda, gerçekleştikleri mali yıl için gider olarak kaydedilmesi gereken toplam 3.8 milyar dolarlık normal işletme gideri yatırım olarak değerlendirilmiş ve birkaç yıl içinde kaydedilmiştir. Bu küçük muhasebe numarası, giderlerin gerçekleştiği yıl için büyük ölçüde abartılı kazançlar sağlamıştır. 2001 yılında, WorldCom yaklaşık 1.3 milyar dolar kar bildirdi. Aslında işi gittikçe daha kârsız hale geliyordu. Bu anlaşmada en çok kim acı çekti? Çalışanlar; on binlerce kişi işini kaybetti. İhaneti hissedecek bir sonraki kişi, WorldCom'un hisse senedi fiyatının bağırsakları kıran düşüşünü izlemek zorunda kalan yatırımcılardı, çünkü 60 dolardan fazla 20 sente düştü.
Tyco International, 2002
WorldCom'un yatırımcı güvenini sarsmasıyla Tyco'daki yöneticiler 2002'nin hisse senetleri için unutulmaz bir yıl olmasını sağladı. Skandaldan önce Tyco, elektronik bileşenler, sağlık ve güvenlik ekipmanları üreten güvenli bir mavi çip yatırımı olarak kabul edildi. CEO olarak, BusinessWeek tarafından ilk 25 şirket yöneticisinden biri olarak bildirilen Dennis Kozlowski, onaylanmamış krediler ve hileli hisse senedi satışları şeklinde Tyco'dan para yığınlarını sifonladı.
CFO Mark Swartz ve CLO Mark Belnick ile birlikte Kozlowski, hissedarların onayı olmadan 170 milyon dolar değerinde düşük faizli veya hiç faizsiz kredi aldı. Kozlowski ve Belnick, bildirilen 450 milyon dolar karşılığında 7, 5 milyon hisse yetkisiz Tyco hissesi satmayı planladılar. Bu fonlar genellikle yönetici ikramiyesi ya da sosyal yardım olarak gizlenen şirketten kaçırıldı. Kozlowski fonları bir avuç ev, rezil 6.000 dolarlık duş perdesi ve karısı için 2 milyon dolarlık bir doğum günü partisi içeren lüks yaşam tarzını ilerletmek için kullandı. 2002'nin başlarında, skandal yavaşça çözülmeye başladı ve Tyco'nun hisse fiyatı altı haftalık bir dönemde yaklaşık% 80 düştü. Yöneticiler bir deneme nedeniyle ilk duruşmalarından kurtuldular ancak sonunda hüküm giydiler ve 25 yıl hapse mahkencedm edildiler.
HealthSouth, 2003
Büyük şirketler için muhasebe, özellikle yöneticiler kazanç raporlarını tahrif etmek istediklerinde zor bir iş olabilir. 1990'ların sonlarında CEO ve kurucu Richard Scrushy çalışanlara gelirleri şişirmeleri ve HealthSouth'un net gelirini abartmaları için talimat vermeye başladı. O zamanlar, şirket Amerika'nın en büyük sağlık hizmeti sağlayıcılarından biriydi, hızlı bir büyüme yaşadı ve sağlıkla ilgili diğer birçok firmayı satın aldı. İlk sorun belirtisi, Scrushy'nin kazanç kaybını serbest bırakmadan önce 75 milyon dolar değerinde HealthSouth hissesi sattığı bildirildiğinde 2002'nin sonlarında ortaya çıktı. Bağımsız bir hukuk bürosu, satışın doğrudan zararla ilgili olmadığı sonucuna vardı ve yatırımcıların uyarıyı dikkate alması gerekiyordu.
Skandal, SEC'in HealthSouth'un gelirleri 1, 4 milyar dolar abarttığını açıkladığı Mart 2003'te ortaya çıktı. FBI ile birlikte çalışan CFO William Owens, Scrushy'yi sahtekarlığı tartışırken bantladığında bilgiler ortaya çıktı. Tek bir günde hisse senedi 20 $ 'dan yüksek bir seviyeye 45 sente yaklaştıkça yankılar hızlıydı. Şaşırtıcı bir şekilde, CEO 36 sahtekarlık sayısından beraat etti, ancak daha sonra rüşvet suçlamalarından hüküm giydi. Görünüşe göre Scrushy, hastane düzenleme kurulunda yer almasına izin vererek 500.000 dolarlık siyasi katkılar ayarladı.
Bernard Madoff, 2008
Nasdaq'ın eski başkanı ve piyasa yapıcı firma Bernard L. Madoff Yatırım Menkul Kıymetlerinin kurucusu Bernard Madoff, iki oğlu tarafından teslim edildi ve 11 Aralık 2008'de Ponzi şeması yürüttüğü iddiasıyla tutuklandı. 70 yaşındaki riskten korunma fonu kayıpları, erken yatırımcılara başkalarından toplanan paralarla ödeme yapılarak gizli tutuldu. Bu fon her yıl 15 yıl boyunca sürekli olarak% 11'lik bir kazanç kaydetti. Bu tutarlı getirilerin nedeni olarak sağlanan fonun varsayılan stratejisi, oynaklığı en aza indirgemek üzere tescilli opsiyon yakalarını kullanmaktı. Bu plan yatırımcıları yaklaşık 50 milyar dolardan ikiye katladı.
Alt çizgi
Bu dolandırıcılık hakkında en kötü şey, yatırımcılar kör. Sahtecilikten mahkum olanlar birkaç yıl hapis cezasına çarptırılabilir, bu da yatırımcılara / vergi mükelleflerine daha da fazla paraya mal olur. SEC, bu tür dolandırıcılıkları önlemek için çalışıyor, ancak Kuzey Amerika'daki binlerce kamu şirketi ile, felaketin tekrar grev yapmamasını sağlamak neredeyse imkansız.
Bu hikaye için bir ahlak var mı? Evet. Her zaman dikkatli yatırım yapın ve çeşitlendirin, çeşitlendirin, çeşitlendirin. İyi çeşitlendirilmiş bir portföyün sürdürülmesi, bunun gibi olayların sizi yoldan çıkarmamasını sağlar, bunun yerine finansal bağımsızlığa giden yolunuzda sadece hız tümseklerini korur.
![Tüm zamanların en büyük hisse senedi dolandırıcılığı Tüm zamanların en büyük hisse senedi dolandırıcılığı](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/253/biggest-stock-scams-all-time.jpg)