Melek Yatırımcı nedir?
Bir melek yatırımcı (özel yatırımcı, tohum yatırımcısı veya melek yatırımcı olarak da bilinir), genellikle şirketteki mülkiyet eşitliği karşılığında küçük girişimciler veya girişimciler için finansal destek sağlayan yüksek net değere sahip bir bireydir. Genellikle melek yatırımcılar bir girişimcinin ailesi ve arkadaşları arasında bulunur. Melek yatırımcıların sağladığı fonlar, işletmenin zeminden çıkmasına yardımcı olmak için tek seferlik bir yatırım veya zor erken aşamalarında şirketi desteklemek ve taşımak için sürekli bir enjeksiyon olabilir.
Melek Yatırımcı
Melek Yatırımcıları Anlamak
Melek yatırımcılar, başlangıçların ilk aşamalarında yatırım yapmak isteyen kişilerdir. Bu tür yatırımlar risklidir ve genellikle melek yatırımcı portföyünün% 10'undan fazlasını temsil etmez. Çoğu melek yatırımcının fazla fonu vardır ve geleneksel yatırım fırsatları tarafından sağlanandan daha yüksek bir getiri oranı arıyorlar.
Melek yatırımcılar diğer kredi verenlere göre daha elverişli şartlar sağlarlar, çünkü genellikle işin uygulanabilirliğinden ziyade işe başlayan girişimciye yatırım yaparlar. Melek yatırımcılar, girişimcilerin işten elde edebilecekleri olası kazançtan ziyade ilk adımlarını atmalarına yardımcı olmaya odaklanmıştır. Esasen, melek yatırımcılar girişim kapitalistlerinin tam tersidir.
Melek yatırımcılara gayri resmi yatırımcılar, melek finansörleri, özel yatırımcılar, tohum yatırımcıları veya iş melekleri de denir. Bunlar, normalde varlıklı olan, mülkiyet eşitliği veya konvertibl borç karşılığında girişimlere sermaye enjekte eden bireylerdir. Bazı melek yatırımcılar çevrimiçi kitle fonlama platformları aracılığıyla yatırım yapar veya sermayeyi birlikte bir araya getirmek için melek yatırımcı ağları kurar.
Önemli Çıkarımlar
- Bir melek yatırımcı, genellikle başlangıç aşamalarında, genellikle kendi paralarıyla, fonları finanse eden yüksek net değere sahip bir bireydir. Melek yatırımcıların yeni başlayanlara sağladığı destek, ekonomik büyümeye dönüşen inovasyonu teşvik etmektedir.Bu tür yatırımlar risklidir ve genellikle melek yatırımcı portföyünün% 10'undan fazlasını temsil etmez.
Melek Yatırımcıların Kökenleri
"Melek" terimi, zengin kişilerin tiyatro yapımlarını ilerletmek için para verdikleri Broadway tiyatrosundan geldi. "Melek yatırımcı" terimi ilk olarak New Hampshire Üniversitesi Girişim Araştırmaları Merkezi'nin kurucusu William Wetzel tarafından kullanıldı. Wetzel, girişimcilerin nasıl sermaye topladıkları üzerine bir çalışma yaptı.
Kim Melek Yatırımcı Olabilir?
Melek yatırımcılar normalde "akredite yatırımcı" statüsü kazanmış kişilerdir, ancak bu bir önkoşul değildir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), bir "akredite yatırımcıyı" net olarak 1 milyon ABD Doları değerinde veya daha fazla (kişisel konutlar hariç) veya önceki 2 yıl için 200 bin dolar gelir elde etmiş veya birleşik evli çiftler için 300 bin dolar gelir. Öte yandan, akredite bir yatırımcı olmak melek yatırımcı olmakla eş anlamlı değildir.
Esasen bu bireylerin hem yeni başlayanlar için finansman sağlama arzusu hem de finansmanları vardır. Melek yatırımcıları diğer daha yırtıcı finansman biçimlerinden çok daha çekici bulan nakit aç girişimler bunu memnuniyetle karşılıyor.
Fon Kaynakları
Melek yatırımcılar, diğer birçok yatırımcıdan toplanan parayla ilgilenen ve bunları stratejik olarak yönetilen bir fona yerleştiren girişim kapitalistlerinin aksine, genellikle kendi paralarını kullanırlar.
Melek yatırımcılar genellikle bireyleri temsil etseler de, aslında fon sağlayan kuruluş, diğer birçok araç türü arasında bir limited şirket (LLC), bir işletme, bir güven veya bir yatırım fonu olabilir.
Yatırım Profili
İlk aşamalarında başarısız olan girişimleri tohumlayan melek yatırımcılar yatırımlarını tamamen kaybederler. Bu nedenle profesyonel melek yatırımcılar, tanımlanmış bir çıkış stratejisi, satın almalar veya ilk halka arzlar (halka arzlar) için fırsatlar ararlar.
Melek yatırımcılar için başarılı bir portföyün etkin iç verim oranı% 20 ila% 30 arasında değişmektedir. Bu yatırımcılar için iyi görünse de ve erken dönem işletmeleri olan girişimciler için çok pahalı görünse de, bankalar gibi daha ucuz finansman kaynakları genellikle bu tür ticari girişimler için mevcut değildir. Bu, melek yatırımlarını, işletmelerinin başlangıç aşamasında hala mali olarak mücadele eden girişimciler için mükemmel hale getirir.
Melek yatırımları, son birkaç on yılda, karlılığın cazibesi, birçok girişim için birincil fon kaynağı olmasına izin verdi. Bu da ekonomik büyümeye dönüşen inovasyonu teşvik etti.