Finansın temel ilkelerinden biri, risk ve ödül arasındaki sürekli gerçek ödünleşmedir. Bir yatırımdan potansiyel ödüllerini artırmak isteyenler için, yatırımla ilişkili riskler, genellikle daha büyük bir oranda artacaktır. 2007-2008 yılları arasında yüksek faizli mortgage erimesine yol açan yıllarda, yatırımcılar, borç verenler ve bankacılar, o zamandaki yatırımlarla ilişkili risklerin kazanılabilecek potansiyel ödüllerden çok daha ağır bastığına inanıyorlardı.
Hepimizin bildiği gibi, riskler aslında herkesin hayal edebileceğinden çok daha büyüktü. Bu noktaya kadar risk yönetimi, finans dünyasında ve sermaye piyasalarında daha önce hiç olmadığı kadar önemli bir rol oynamıştır. Birçok firma dikkatlerini daha fazla ve daha güçlü risk önlemleri ve ekipleri geliştirmeye odaklarken, risk yönetimi alanı her zamankinden daha arzulanan ve sonuç olarak daha rekabetçi bir alan haline gelmektedir. Giderek daha fazla risk uzmanı Finansal Risk Yöneticisi (FRM) tanımına kaydolarak kimlik bilgilerini ilerletmeyi tercih ediyor.
GÖRMEK:
Aktif Yatırımcılar İçin Risk Yönetimi Teknikleri
Rolü
FRM tanımı, Global Risk Profesyonelleri Birliği (GARP) tarafından sunulan profesyonel bir sertifikadır. Atama, risk uzmanları için küresel olarak tanınan altın standart olarak görülmektedir. 1997'deki kuruluşundan bu yana, FRM ataması hızla popülerlik kazanmıştır, programa kayıt her geçen yıl artmakta ve 2008'in küresel mali krizini takip eden yıllarda patlamaktadır.
Potansiyel piyasa ve kredi risklerinin 21. yüzyılın başlarında uygunsuz bir şekilde ele alınması, bir firmanın risklerini net ve doğru bir şekilde tanımlayabilen nitelikli risk profesyonelleri için büyük bir talebe yol açmıştır. FRM unvanına sahip profesyoneller genellikle kayıt patlamalarına yol açan sektördeki en kalifiye kişiler olarak görülmektedir.
Subprime Erimesini Besleyen Yakıt
FRM atamasını elde etmek için adayların iki temel gereksinimi karşılamaları gerekir: İki ayrı FRM sınavını başarıyla geçmeleri ve finansal risk alanında veya ilgili alanlarda en az iki yıllık tam zamanlı iş deneyimini tamamlamaları gerekir. İş deneyimi, portföy yönetimi, endüstri araştırması, ticaret, fakülte akademik ve risk danışmanlığı gibi alanlarla ilgili olabilir. FRM ataması öncelikle finans alanı ile ilgili olduğundan, sadece finansla ilgili meslekler kabul edilebilir bir iş deneyimi olarak kabul edilir.
Sınav
Müfredat koşulu genellikle potansiyel adayların ilgisini çeken ön koşuldur. İki kapsamlı dört saatlik sınavdan oluşan, FRM müfredat gereksinimini karşılamak kolay bir iş değildir. 2009 yılından önce, sınavlar iki parçalı, aynı gün yapılan sınavın bir parçası olarak sunulmuşken, 2009 yılı Kasım ayında, GARP yılda iki kez (Mayıs ve Kasım) olmak üzere bir seferde bir sınav sunma değişikliğini yaptı. Adayların hala her iki sınav için aynı gün oturma seçeneği vardır, ancak Bölüm I sabahları başarılı bir şekilde geçemezse, öğleden sonraki Bölüm II notlandırılmaz.
Çoktan seçmeli 100 sorudan oluşan Bölüm I, dört kilit konudan oluşmaktadır: Risk Yönetiminin Temelleri (% 20), Niceliksel Analiz (% 20), Finansal Piyasalar ve Ürünler (% 30) ve Değerleme ve Risk Modelleri (% 30). Çoğu, iki sınavdan birincisinin daha giriş seviyesi ve "daha kolay" olacağını düşünürse de, bu böyle değildir. İki sınav 2009'da bölündüğünden, Bölüm I için geçiş oranı sürekli olarak Bölüm II'den daha düşük olmuştur, bu da Sınav I'de kapsanan materyalin çoğu sınav katılımcıları için zor bir girişim olduğunu düşündürmektedir. Özellikle Kantitatif Analiz ve Risk Modelleme bölümleri en zorlayıcı olarak kabul edilir.
Bölüm II sadece test katılımcılarından 80 çoktan seçmeli soruyu cevaplamasını isterken, beş farklı konu alanını kapsamaktadır: Piyasa Riski Ölçümü ve Yönetimi (% 25), Kredi Riski Ölçümü ve Yönetimi (% 25), Operasyonel ve Entegre Risk Yönetimi (% 25)), Risk Yönetimi ve Yatırım Yönetimi (% 15) ve Finansal Piyasalarda Güncel Konular (% 10). Sınavın I. Bölümünde olduğu gibi, adaylara yöneltilen sorular müfredatın bütüncül bir değerlendirmesini içerecek şekilde tasarlanmıştır. Sınav sorularına birden çok konu ekleyerek, FRM sınavı adayların materyali anlama anlayışının kapsamlı bir testidir.
Kariyer fırsatları
Hem sınav hem de iş deneyimi gereksinimlerini başarıyla tamamlayan adayların getirisi, FRM atama sahiplerine sunulan kariyer fırsatlarından gelir. Tanımlama, FRM sahiplerini kendi sektörlerinde en kalifiye olanlardan biri olarak açıkça tanımlamaktadır. Programı tamamlama taahhüdünü ve azmini sergileyen sertifika sahipleri kendilerini atama eksikliği olan diğer risk uzmanlarından ayırabilirler. Müfredat ve deneyim gerekliliklerine ek olarak, sertifikalı FRM'lerin etik davranış ve davranışları teşvik eden katı ilkelere uyması beklenmektedir.
Tüm bu faktörler, dünyanın en prestijli büyük bankacılık kurumlarında, varlık yöneticilerinde, muhasebe şirketlerinde ve devlet kurumlarında sertifikalı FRM'lerin istihdam edilmesine yol açmıştır. Gelecekte büyümeye devam etmesi beklenen nitelikli risk profesyonellerine olan talep ile FRM'ler sektörde daha da talep görecektir.
İş Risklerini Belirleme ve Yönetme
Alt çizgi
Yukarıda belirtildiği gibi, sertifikalı bir FRM olmak kolay gelen bir girişim değildir, ancak nadiren az çaba ile elde edilen girişimlere değer. Risk uzmanları ve risk yönetimi alanında çalışmak isteyen kişiler için, hem kariyer potansiyellerini hem de sektör bilgisini genişletmek isteyenler için FRM ataması dikkate alınmalıdır.