Alternatif Mortgage İşlem Paritesi Yasası (AMTPA) Nedir
Alternatif Mortgage İşlem Paritesi Yasası (AMTPA), 1982 yılında, bankaların geleneksel sabit faizli ipotekler dışında konut kredisi yazmasını engelleyen birçok devlet yasalarını aşan bir Kongre yasasıydı. Kanun, ayarlanabilir faizli ipotekler (ARM'ler), opsiyon ARM'leri, sadece faiz ipotekleri ve balon ödeme ipotekleri gibi çeşitli yeni “egzotik” ipoteklerin mevcudiyetine yol açmıştır.
Alternatif Mortgage İşlem Paritesi Yasasını (AMTPA) Anlamak
AMPTA genellikle 2007'nin en düşük mortgage krizinin temel nedeni ve iyi niyetlerin maliyetinin klasik bir örneği olarak gösterilmektedir. AMPTA'dan önce, çoğu eyalette bankaların geleneksel sabit faizli ipotekler dışında konut kredisi yazmalarını yasaklayan kurallar vardı. Bu kısıtlamalar, dönemin çift haneli enflasyonu ve faiz oranları ile birlikte, düşük gelirli ailelerin evleri karşılaması imkansız olmasa bile zorlaştı.
AMPTA, konut satın alınabilirlik sorununu ele alan ikinci yasama girişimiydi. 1980'de Kongre, devlet tefecilik yasalarını ortadan kaldıran Mevduat Kurumları Serbestleştirme ve Parasal Kontrol Yasası'nı (DIDMCA) kabul etti. Bankalar daha sonra zayıf kredili borçlulara daha yüksek faiz oranları uygulayabildiğinden, konut piyasası genişledi. Ancak bu yasa, izin verilen ipotek türüne ilişkin devlet kısıtlamalarını ele almamıştır. İki yıl sonra, AMPTA tam da bunu yaptı. İki yasa birlikte yeni ipotek ürünlerinin yolunu açtı.
AMPTA'nın İstenmeyen Sonuçları
Ancak deregülasyonun istenmeyen sonucu, 21. yüzyılın başlarında birçok borçlunun anlayamadıkları ipotek almasıydı. Örneğin, ARM'lerin nihayetinde piyasa faizleriyle yüzer olan ve birkaç yıl sonra önemli ölçüde artabilecek düşük bir “teaser” faiz oranı vardır. Kredi vadesi geldiğinde balon ipoteği için büyük bir ödeme yapılması gerekmektedir. Yalnızca faizli ipoteklerin ilk birkaç yıl için düşük aylık ödemeleri vardır, ancak oran sonunda anaparayı içerecek şekilde sıfırlandığında, ödemeler hızla yükselebilir. Opsiyon ARM'leri borçlunun birkaç yıl boyunca düşük ödeme yapmasına izin verir, ancak ödenmemiş bakiye kredi müdürüne bağlanır, bazı durumlarda borçlunun evde özkaynak yapmasını imkansız hale getirir. Ayrıca, bankalar borçlunun daha sonraki yüksek ödemeleri dikkate almadan ilk düşük aylık ödemelerini yapabilme kabiliyetine dayalı krediler aldı.
Yeni Yasalar AMPTA Sorunlarını Ele Alıyor
Borçlular ipoteklerini temerrüde düştükleri için evlerini kaybetmeye başladıkça, konut fiyatları aşağıya doğru sarılmaya başladı ve bu da insanların evlerini daha uygun fiyatlı ipoteklere yeniden finanse etmelerini daha da zorlaştırdı. 2007'de Kongre, borç verenlerin tam endeksli oran üzerinden ipotek yapmalarını gerektiren yeni bir mevzuat kabul etti. 2010 yılında, Dodd-Frank Yasası, AMPTA'yı reddetmek için daha katı standartlar ve borç verenin hesap verebilirliğini gerektiriyordu. Dodd-Frank'ın 2018'de banka “stres testleri” ile ilgili geri dönüşleri ve Yasanın ipotek kurallarını değiştirmedi.