Algoritmik Ticaret Nedir?
Algoritmik ticaret, fiyat, zamanlama ve hacim gibi değişkenleri hesaba katmak için otomatik ve önceden programlanmış ticaret talimatlarını kullanarak siparişleri yürütmek için bir süreçtir. Algoritma, bir sorunu çözmek için bir dizi talimattır. Bilgisayar algoritmaları tam siparişin küçük bölümlerini zamanla pazara gönderir.
Algoritmik ticaret, bir borsada finansal menkul kıymetler satın almak veya satmak için karar vermek için matematiksel modeller ve insan gözetimi ile birlikte karmaşık formülleri kullanır. Algoritmik tüccarlar genellikle bir firmanın saniyede on binlerce işlem yapmasını sağlayan yüksek frekanslı ticaret teknolojisini kullanır. Algoritmik ticaret, sipariş yürütme, arbitraj ve trend ticaret stratejileri gibi çok çeşitli durumlarda kullanılabilir.
Algoritmik Ticareti Anlamak
1970'lerde Amerikan finans piyasalarına bilgisayarlı ticaret sistemleri getirildikten sonra ticarette algoritma kullanımı arttı. 1976'da New York Borsası, emirleri tüccarlardan döviz katındaki uzmanlara yönlendirmek için Belirlenmiş Sipariş Dönüşü (DOT) sistemini tanıttı. Takip eden yıllarda, borsalar elektronik ticareti kabul etme yeteneklerini geliştirdi ve 2010'a kadar tüm işlemlerin yüzde 60'ından fazlası bilgisayarlar tarafından gerçekleştirildi.
Yazar Michael Lewis, Wall Street tüccarlarının ve elektronik ticaretin yapısını tanımlamaya gelen şirketleri kurmaya yardımcı olan girişimcilerin hayatlarını belgeleyen en çok satan Flash Boys kitabını yayınladığında halkın dikkatine yüksek frekanslı, algoritmik ticaret getirdi. Amerika. Kitabı, bu şirketlerin, ortalama yatırımcıların zararına yarar sağlayan emir türlerini kullanarak, hızlı bir şekilde rakiplerle iletişim kurabilen, daha hızlı bilgisayarlarla iletişim kurabilen, daha hızlı bilgisayarlar kurmak için bir silahlanma yarışında yer aldığını ileri sürdü.
Kendin Yap Algoritmik Ticaret
Son yıllarda, kendin yap algoritmik ticaret uygulaması yaygınlaştı. Örneğin, Quantopian gibi hedge fonları, en karlı kodu yazmak için komisyon kazanmak için yarışan amatör programcıların kalabalık kaynak algoritmaları. Uygulama, yüksek hızlı internetin yaygınlaşması ve daha hızlı bilgisayarların nispeten ucuz fiyatlarla geliştirilmesi ile mümkün olmuştur. Quantiacs gibi platformlar, algoritmik ticarette elini denemek isteyen günlük yatırımcılara hizmet etmek için yayıldı.
Wall Street'te ortaya çıkan bir diğer teknoloji de makine öğrenmesidir. Yapay zekadaki yeni gelişmeler, bilgisayar programcılarının derin öğrenme adı verilen yinelemeli bir süreçle kendilerini geliştirebilecek programlar geliştirmelerini sağlamıştır. Yatırımcılar kendilerini daha kârlı hale getirmek için derin öğrenmeye dayanan algoritmalar geliştiriyorlar.
Önemli Çıkarımlar
- Algoritmik ticaret, işlem yapmak için stratejiler uygulamak için süreç ve kural tabanlı algoritmaların kullanılmasıdır. 1980'lerin başından beri popülerlik açısından önemli ölçüde artmıştır ve kurumsal yatırımcılar ve büyük ticaret firmaları tarafından çeşitli amaçlar için kullanılmaktadır. Daha hızlı yürütme süresi ve daha düşük maliyetler gibi avantajlar sağlarken, algoritmik ticaret de flaş çökmelerine ve anında likidite kaybına neden olarak pazarın olumsuz eğilimlerini artırabilir.
Algoritmik Ticaretin Avantajları ve Dezavantajları
Algoritmik ticaret, temel olarak kurumsal yatırımcılar ve büyük aracı kurumlar tarafından ticaretle ilgili maliyetleri azaltmak için kullanılır. Araştırmaya göre, algoritmik ticaret, toplam işlem hacminin% 10'unu oluşturabilecek büyük sipariş büyüklükleri için özellikle yararlıdır. Piyasa yapıcılar genellikle likidite yaratmak için algoritmik işlemler kullanırlar.
Algoritmik ticaret, siparişlerin daha hızlı ve daha kolay yürütülmesini sağlar ve bu da borsalar için cazip hale getirir. Bu da, tüccarların ve yatırımcıların fiyattaki küçük değişikliklerden kar elde edebilecekleri anlamına gelir. Ölçeklendirme ticaret stratejisi genellikle algoritmaları kullanır, çünkü menkul kıymetlerin küçük fiyat artışlarıyla hızlı bir şekilde alınıp satılmasını içerir.
Sıradan koşullarda bir avantaj olan sipariş yürütme hızı, birkaç müdahale aynı anda insan müdahalesi olmadan yürütüldüğünde sorun haline gelebilir. 2010'un flaş çökmesi algoritmik ticaretten sorumlu tutuldu.
Algoritmik işlemlerin bir başka dezavantajı, hızlı alım ve satım emirleri ile yaratılan likiditenin bir anda ortadan kalkabilmesi ve tüccarların fiyat değişikliklerinden faydalanmalarını ortadan kaldırmasıdır. Ayrıca anında likidite kaybına yol açabilir. Araştırmalar, İsviçre frangı 2015 yılında Euro sabitlemeyi bıraktıktan sonra algoritmik ticaretin para piyasalarında likidite kaybına neden olan önemli bir faktör olduğunu ortaya çıkardı.